Страхови од рецесије 2023: Шта је пред нама?

Кључни одводи

• Рецесија 2023. може бити на путу, а економисти предвиђају 70% шансе за економски пад ове године
• Међутим, економисти се нису сложили када ће почети или колико ће трајати – иако већина верује да ће бити релативно благ
• Како страхови од рецесије расту, важно је прецизно одредити које инвестиције отпорне на рецесију могу користити вашем портфолију

Вероватно сте месецима чули да је рецесија на путу. Али изгледа да нико не зна да ли ће бити дуго или кратко, двоструко умакање or тестенина у посуди – ако се то уопште деси.

Када су у питању економски догађаји, знати када, где и како није то необично. Шта is чудно је колико су економисти далеко унапред предвидели овај конкретан пад – и колико се њих слаже да је све само не неизбежно.

У ствари, истраживање Блоомберга открива да економисти виде а КСНУМКС% шансе рецесије у наредној години. Али чак ни тада, нису се окупили око јединствене визије.

Инвестициони институт Веллс Фарго очекује да ће САД до краја године доживети пуну рецесију, опоравак и опоравак.

Голдман Сацхс и ЈПМорган Цхасе виде да економија излази мало у модрицама, али иначе релативно неоштећена.

А Барцлаис Цапитал каже да ће 2023. бити најгора глобална економија у четири деценије.

То је много неслагања око једног (иако сложеног) економског догађаја. Ако се питате како да распакујете своје страхове од рецесије – или чак да профитирате од улагања отпорних на рецесију – ево шта треба да знате.

Страхови од рецесије: да ли су оправдани?

Потенцијална рецесија 2023. необична је на други начин: вероватно ће бити (донекле) намерна.

Као одговор на растућу инфлацију током друге половине 2021. и 2022. године, Федералне резерве су почеле да повећавају каматне стопе. У ствари, они служе за повећање трошкова позајмљивања новца у различитим областима привреде. (Размислите о хипотекама, кредитним картицама, личним зајмовима, пословним кредитима, итд.)

Када трошкови позајмљивања расту, предузећа и појединци се мање ослањају на кредит, што значи да углавном обављају мање или мање куповине. То смањује потражњу, што значи да предузећа могу снизити цене (или бар престати да их подижу) као одговор.

Али историјски гледано, повећање каматних стопа не успорава само мало инфлацију.

Каматне стопе и страхови од рецесије

Главни економиста Мооди'с Аналитицс-а Марк Занди напомиње да: „Већ смо видели ову причу. Када инфлација порасте и Фед реагује подизањем каматних стопа, економија на крају пропада под теретом.”

Још у септембру 2022., председник Федералних резерви Џером Пауел је признао да би борба ФЕД-а против инфлације могла изазвати рецесију. И мада је он недавно признато да верује да „постоји пут до меког, или меког, слетања“, та прилика има „сужен".

Да би америчку економију вратио на циљану инфлацију од 2%, Фед је већ повећао каматне стопе са скоро нуле на распон од 4.25-4.50%. Тренутно предвиђа да би његова циљна стопа могла да буде 5% до 2024.

Већ су више стопе продрле на различита тржишта јер се годишња инфлација тврдоглаво држи око 7.1%.

Новембарски подаци показују да је продаја кућа опала за преко 35% у прошлој години пошто су се 30-годишње хипотеке приближиле 7%.

Просечна каматна стопа на кредитну картицу достигао 16.27% за постојеће налоге и 21.59% за нове понуде.

И мада укупна потрошња је порасла у трећем тромесечју 2022. људи су укупно мање трошили на храну, пиће и превоз.

Подаци о пословима и платама збуњују ово питање

Све у свему, подаци сугеришу да људи дефинитивно троше мање захваљујући вишим каматама, лепљивој инфлацији или обоје. Али чак и док се буџети надувавају и стопе штедње се смањују, страхови од рецесије тек треба да уроде плодом.

Један велики разлог: Ан невероватно снажно тржиште рада.

Током 2022. године, привреда је додала 4.5 милиона радних места, а нова потраживања за незапослене достигла су историјски низак ниво у децембру. Поред тога, просечне плате по сату порасле су на годишњем нивоу од 4.6% у децембру, у поређењу са новембарских ревидираних 4.8%.

Али да би се инфлација смањила, ово ће вероватно морати да се промени. Током прошломесечног састанка, Званичници ФЕД-а предвиђају да би незапосленост порасла са око 3.5% сада на 4.6% 2023. године, што би се поклопило са бројевима на нивоу рецесије. И иако су тренутни бројеви и даље јаки, пукотине су почеле да се показују.

Још у новембру, неколико великих технолошких фирми најавио комбиновано отпуштање 51,000 радних места док је надувана индустрија смањивала сало.

Запошљавање је такође почело да успорава. Док је децембар отворио 223,000 нових радних места, то је нешто више од половине месечног просека од 400,000 забележених раније у години.

Рецесија 2023: Колико ће трајати?

Иако је потенцијал за рецесију на видику већ месецима, Фед до сада није успео да се избори са инфлацијом – а камоли да изазове читав економски пад.

Па чак и ако рецесија не лаж иза угла, нико не може дефинитивно рећи када ће погодити или колико ће трајати.

Али то није престало економиста и финансијских фирми високог профила од давања максимума.

Банк оф Америца

Банк оф Америца напомиње да је рецесија „све осим неизбежног” у САД, Великој Британији и еврозони. Компанија очекује „благу рецесију САД у првој половини 2023.

БЦА Ресеарцх

БЦА Ресеарцх скреће на другу страну: компанија предвиђа да ће „раст изненадити нагоре 2023.“, а да ће САД у потпуности спречити рецесију. Међутим, компанија неће искључити пад у наредна 24 месеца, иако предвиђа да „вероватно неће почети до 2024. Што је још важније, компанија каже да ће „свака рецесија у САД вероватно бити блага… [можда] која се готово не разликује од меког слетања“.

Џефриз

Тим Симонс, економиста тржишта новца у Џефрису, сматра да ће 2023. бити „класична рецесија“. Он предвиђа да ће пад на корпоративном нивоу почети у првој половини 2023. године, што ће довести до смањења броја запослених. До средине 2023. предвиђа да ће се привредни раст успорити, а инфлација почети да опада.

ЈПМорган

Позиција ЈПМорган Ассет Манагемент-а је кратак и сладак: „Наш основни сценарио предвиђа да развијене економије падају у благу рецесију 2023.

КПМГ

Диане Свонк, главни економиста у КПМГ, нада се „краткој, плиткој” рецесији од које ћемо се брзо опоравити. Она сматра да биланси стања у целини остају јаки и да „рецесије изазване Фед-ом нису рецесије биланса стања“. Другим речима, „имаћемо [рецесију] јер Фед покушава да је створи.

Свонк види да ће рецесија трајати до краја 2024. ако каматне стопе остану високе.

Труист Веалтх

Труист Веалтх позива на рецесију у 2023. години, иако очекује да ће економски раст остати снажан у односу на своје глобалне колеге.

УБС

УБС има посебно слабе изгледе, предвиђајући глобални раст од само 2.1% годишње, уз „13 од 32 економије за које се очекује да ће доћи до смањења” до краја 2023. Фирма предвиђа „нешто слично 'глобалној рецесији'”.

Веллс Фарго Инвестмент Институте

Инвестициони институт Веллс Фарго види да долази до рецесије у првој половини 2023. који утиче на корпоративне зараде док ствара „важне прекретнице за инвеститоре“ у наредној години. Компанија такође предвиђа да ће привреда доћи до опоравка до средине године и „опоравак који добија снагу до краја године“.

Инвестиције отпорне на рецесију за побољшање вашег портфеља

Како се (можда) не тако далеки економски пад (вероватно) приближава, инвеститори би требало да припреме своје портфеље са низом отпоран на рецесију инвестиције.

Имајте на уму да не постоји таква ствар као што је инвестиција за коју се гарантује да ће успети током рецесије. Уместо тога, ове могућности могу да обезбеде заштиту и генеришу већи профит – или чак само мање губитке – током економске кризе.

Есенцијалне индустрије

Обично се акције отпорне на рецесију појављују у индустријама без којих људи не могу или неће.

Они могу да обезбеде основне ствари, као што су намирнице, средства за чишћење у домаћинству или интернет услуге.

Други се уклапају у категорију „залиха греха“, као што су алкохол, дуван, па чак и марихуана.

Примери основних акција отпорних на рецесију укључују:

• Потрошачке основне намирнице, као што су продавнице, произвођачи хране и пића и велепродајне продавнице
• Гуилти Плеарес попут алкохола и дувана
• Достава и транспорт
• Комуналне услуге
• Здравство
• Фирме за ИТ, комуникације и дигиталне услуге

Пословни модели отпорни на рецесију

Неки пословни модели су такође јединствено дизајнирани да искористе падове, као што су продавци с попустом или радионице за поправке.

Током економског пада, купци могу тражити начине да смање своје рачуне за намирнице, као што је куповина у ВалмартуВМТ
и Доллар ТрееДЛТР
.

Они такође могу наћи понуде негде другде – помислите на Спирит или Унитед Аирлинес, Посхмарк уместо Маци'са или поправку технике и аутомобила уместо да пређу на нове моделе.

А ако се осећате посебно штедљиво, можда бисте размислили и о могућностима „попуста“ у ресторанима као што су Венди'с и МцДоналд'с. На крају крајева, људи и даље желе да једу напољу када су тешка времена - али где они једу можда ће морати да се промене.

Могућности специфичне за рецесију

Неколико конкретних типови Такође је већа вероватноћа да ће инвестиције имати резултате током рецесије 2023.

На пример, многи економисти и инвестиционе фирме предвиђају да би обвезнице могле да доживе свој први прави процват у годинама када се каматне стопе пењу да надмаше инфлацију. Краткорочни амерички трезори и штедни рачуни са високим приносом могу такође представљати пожељне алтернативе вашим редовним штедним и текућим рачунима за краткорочне потребе за готовином.

Неки инвеститори се такође ослањају на ризичнија улагања да би их преживели кроз рецесију. На пример, ако цене роба падају, инвеститори могу да купе по нижим ценама да би се вратили навише. Инвеститори такође могу да продају инвестиције у кратком року или да се кладе да ће одређена хартија од вредности пасти, како би ојачали свој профит.

К.аи може помоћи да угушите своје страхове од рецесије

Без обзира да ли носите свој потрошачки шешир или капу за инвеститоре, рецесије често изазивају анксиозност. Али уз мало предвиђања и финансијског планирања, можете се припремити за ове краткорочне грешке у свом дугорочном плану.

Наравно, важи уобичајени савет: повећајте своју уштеђевину за хитне случајеве, мудро буџетирајте, отплатите своје дугове и немојте се продавати на први знак пада.

Али то није све што можете учинити.

Ми овде у К.аи верујемо да вештачка интелигенција може помоћи инвеститорима да донесу паметније, правовременије одлуке о улагању, без обзира на економску климу.

Са нашим Инвестициони комплети, уживаћете у приступу разноврсном спектру инвестиција за сваку толеранцију ризика. Можете изградити а солидна основа, инвестирати за будућност или једноставно држати корак са актуелним трендовима.

Још боље, наш АИ повезује ваше комплете са вашим укупним Толеранција ризика да вас држи на путу да остварите своје циљеве.

Рецесија или не, те предности је тешко победити.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.