Реддит ВаллСтреетБетс нема никакве везе са АМТД Дигитал-овом пумпом од 30,000%

Кључне Такеаваис

• Цена акција АМТД Дигитал-а порасла је са 7.80 долара на ИПО-у 15. јула на 2,555 долара мање од три недеље касније
• Првобитно се мислило да иза метеорског успона стоји Реддитов ВаллСтреетБетс форум, али то сада изгледа мање вероватно
• Оснивач АМТД Дигитал-а Цалвин Цхои тренутно се жали на двогодишњу забрану регулисаних активности у Хонг Конгу, а њихова матична компанија АМТД Идеа има историју колапса ИПО-а

У кратком временском периоду, компанија без имена која је била на берзи пре око три недеље била је једна од 15 највреднијих компанија на свету.

У једном тренутку погодивши а тржишна капитализација од 450 милијарди долара, вреднована је више од Мете, Волмарта, Визе, Дизнија, ЈП Морган Чејса и Мекдоналдса. Све ово од компаније са само 25 милиона долара годишњег прихода. Да то ставимо у контекст, Валмарт генерише исту количину свака 23 минута.

Брзи поглед на веб локацију компаније оставља више питања него одговора, уз мноштво буквалних речи и промотивни видео који укључује свемирске бродове у стилу Ратова звезда и ласерске зраке.

Извештавање о причи у почетку је поставило луду акцију цена на ноге Реддит-ове злогласне ВаллСтреетБетс армије трговаца на мало. Чинило се да је ово још једна акција мема за коју се група ухватила, након претходног пораста интересовања за акције као што су ГамеСтоп и АМЦ.

Проведите мало времена на ВаллСтреетБетс форуму и постаје прилично јасно да су збуњени као и сви остали. У опојним данима ГамеСтоп-а, постери су излагали своје планове до екстремних детаља и пратили сваку мању вест или информације о причи. Ништа од тога није било са АМТД Дигитал-ом.

До сада се чини да је разговор био усредсређен на то колико је смешно да се ВаллСтреетБетс уопште доводи у причу.

Али ако то нису они, како другачије можете објаснити акције које су порасле са ИПО цене од 7.80 долара 16. јула на чак 2,555 долара 2. августа? Постоји неколико теорија, али прво хајде да покријемо шта се догодило у последњих неколико недеља.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.

Ко је АМТД Дигитал?

АМТД Дигитал је компанија са седиштем у Хонг Конгу, регистрована на Кајманским острвима, која је веома широко наведена као оперативна „платформа за дигитална решења“. Веб страница компаније рекламира њихове дигиталне акредитиве у свему, од банкарства преко осигурања до медија, садржаја и маркетинга.

Сајт и њихов промотивни материјал су нејасни. Удубљујући се мало у извор прихода компанија, чини се да показује да већина њих долази од чланарина за њихова СпидерНет Ецосистем Солутионс, које АМТД Дигитал наплаћује као „фузиони реактор за најбоље предузетнике“.

Поред прихода од ових чланарина и њихових других операција дигиталних финансијских услуга, компанија је такође инвестирала у различите медијске некретнине широм Азије, укључујући акционе филмове „Бела олуја 3“ и „Шоквејв 2“.

Разговарајте о диверсификацији.

АМТД Дигитал је котиран на њујоршкој берзи (НИСЕ) под ознаком ХКД, а цена је скочила од првог дана његовог листирања. Пораст цене је убрзао пре него што је 2. августа достигао крешендо, достигавши највиши ниво од 2,555.30 долара.

Како је медијска покривеност порасла последњих дана, акције су пале са ових огромних висина на 800 долара, али су и даље порасле за преко 10,000% од затварања тржишта у четвртак.

Оно што процену чини још лудијом је то што је АМТД Дигитал (ХКД) скоро у потпуности у власништву своје матичне компаније АМТД Идеа (АМТД), која је такође котирана на НИСЕ. АМТД Идеа има тржишну капитализацију од само 1.6 милијарди долара закључно са затварањем у четвртак, што значи да је њена процена скоро 100 пута мања од вредности компаније чији је већински удео.

Шта је изазвало скок акција?

Ових дана, кад год цена акција брзо порасте без икаквог разлога, Реддит и ВаллСтреетБетс су природни први кривци. Малопродајни трговци на сајту су раније били главни фактор у порасту акција мема као што су ГамеСтоп, АМЦ и Блацкберри.

Управо то се догодило са АТМД Дигитал, са великим делом иницијалног покривања који је АМТД назвао новом мемом и уперио прст у Реддиторс. Међутим, изгледа да није тако.

Први доказ је обим трговања акцијама АМТД Дигитал. На врхунцу ГамеСтоп лудила, обим трговања је био огроман. У једном дану трговања било је 788 милиона акција које су купљене и продате, што је представљало количине које су биле 300% укупне расположиве залихе.

То значи да се у просеку једна ГамеСтоп акција куповала и продавала три пута у једном дану. То је огромна количина трговања и показује колико су интересовања и еуфорије окруживали компанију у то време.

АМТД Дигитал има много мањи број акција емитованих на јавном тржишту, па чак и тако, највећи обим трговања који је икада достигао је само 12% расположивих акција.

Друго, чак и летимичан поглед на ВаллСтреетБетс форум показује прилично јасно да ово није резултат војске малопродаје Реддит-а. Већина постова који се односе на АМТД Дигитал су мемови који исмевају оптужбе медија да су они одговорни за брз раст цена.

Дакле, ако није Реддит, ко је одговоран?

Сама компанија је изашла са изјавом која је укључивала ред: „Према нашим сазнањима, од датума ИПО-а нема материјалних околности, догађаја или других ствари у вези са пословањем и оперативним активностима наше компаније.

Дакле, очигледно ни они не знају.

Предлози тржишне манипулације

Неки аналитичари сугеришу да веома необична акција цена може имати злокобније порекло. Хинденбург Ресеарцх је кућа за истраживање инвестиција која је специјализована за извештаје о корпоративним преварама и њиховог оснивача Нејта Андерсона објавио оштру хипотезу ситуације у уторак.

Он је изнео историју претходних познатих ИПО-а из АМТД Идеа, матичне компаније АМТД Дигитал, показујући да је свих 15 њих пропало, са средњим падом од 85.6% у односу на њихову ИПО.

Постојале су и оптужбе за превару против виших руководилаца у АМТД Дигиталу, укључујући оснивача компаније Калвина Чоија, који се тренутно жали на две године забране од регулисаних активности у Хонг Конгу.

У овој фази, нико са сигурношћу не зна шта се дешава иза кулиса и ко је заиста одговоран за метеорски раст цена.

Шта ово значи за инвеститоре?

Чак и са последња два дана огромних губитака, АМТД Дигитал је и даље био процењен на 148 милијарди долара од затварања тржишта у четвртак. То је више него Морган Станлеи, Интел, АТ&Т и ЦВС.

То значи да, осим ако се у наредних неколико дана не открије нека велика тајна да је АМТД Дигитал открио лек за рак, постоји само један правац да цена акција иде дугорочно. Сваки инвеститор који сада размишља о куповини овога требало би да буде спреман на неке велике губитке.

Иако је оваква масовна повећања цена необична, она се дешавају с времена на време. Оригинална акција мема, ГамеСтоп, драматично је порасла због нивоа кратког интересовања за акције због чега су трговци очекивали оно што је познато као 'кратки стисак'.

Скраћивање акција значи у суштини стављање опкладе на чињеницу да ће акција пасти у цени. Продавци на кратко договарају се да продају акције у неком тренутку у будућности, уз очекивање да ће цена у међувремену пасти, што ће им омогућити да остваре профит.

Проблеми могу настати ако постоји много кратког интересовања, јер можда неће бити довољно акција које су доступне за продају да би сви продавци на кратко могли да испуне своје обавезе. Ово може да створи оно што је познато као 'кратко стискање', пошто потражња брзо расте због тога што продавци на кратком тржишту морају да покрију своје позиције.

Овај сценарио је покренуо ГамеСтоп манију, али то се може догодити и за друге акције. У К.аи-у смо искористили моћ вештачке интелигенције да тражимо и инвестирамо у акције које имају потенцијал да експлодирају услед кратког притиска.

Naša Схорт Скуеезе Кит користи вештачку интелигенцију и машинско учење за праћење компанија са великим кратким интересовањем, као и податке о расположењу из извора као што су Реддит и ИоуТубе како би пронашао акције које су у великој мери у кратком периоду са потенцијалом да пропадну.

Трговина се аутоматски ребалансира сваке недеље, како би се узели у обзир најактуелнији подаци и информације.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.