РЕИТ у односу на фондове за некретнине: Преглед
РЕИТ је корпорација, труст или удружење које директно улаже у некретнине које доносе приход и којима се тргује као акције. Фонд за некретнине је врста Инвестициони фонд који се првенствено фокусира на улагање у хартије од вредности које нуди јавност компаније за некретнине. Иако можете да користите било које да бисте диверзификовали свој инвестициони портфолио, постоје кључне разлике које треба знати.
Кључне Такеаваис
- Инвестициони фонд за некретнине (РЕИТ) је корпорација која улаже у некретнине које доносе приход и које се купују и продају као деонице.
- Фонд за некретнине је врста заједничког фонда који улаже у хартије од вредности које нуде јавне компаније за некретнине, укључујући РЕИТ-ове.
- РЕИТ исплаћују редовне дивиденде, док фондови за некретнине обезбеђују вредност кроз апрецијацију.
РЕИТс
A РЕИТУ томе је структура заједничког фонда слична инвеститори комбинују свој капитал да би купили удео у комерцијалним некретнинама и затим зарадили приход од својих акција—али са неким кључним разликама. РЕИТ-ови су обавезни да плаћају најмање 90% опорезивог прихода у облику дивиденде акционарима сваке године. Ово омогућава појединачним инвеститорима да зараде приход од некретнина - без потребе да сами купују, управљају или финансирају било коју имовину.
Постоје три главне врсте РЕИТ-а:
- Капитал РЕИТс поседују и управљају некретнинама које доносе приход.
- Хипотека РЕИТс позајмљују новац власницима некретнина и оператерима или директно путем хипотека и кредита, или индиректно стицањем хипотекарних хартија од вредности.
- Хибридни РЕИТ-ови су комбинација власнички и хипотекарни РЕИТ-ови.
Већина прихода повезаних са власничким РЕИТ-овима долази од закупа некретнина, док се приход повезан са хипотекарним РЕИТ-овима генерише од камате зарађене на хипотекарне кредите.
Портфељи РЕИТ-а могу укључивати стамбене комплексе, центре података, здравствене установе, хотеле, инфраструктуру, пословне зграде, малопродајне центре, самоскладиштење, дрвну грађу и складишта. Као пример, ево анализе сектора са најбољим учинком за 2019. годину, према Националној асоцијацији фондова за улагања у некретнине:
| Сектор имовине | Укупан принос у 2019 |
|---|---|
| индустријски | 100% |
| Дата центри | 100% |
| Дрво | 100% |
| Инфраструктура | 100% |
Фондови за некретнине
Као и редовни заједнички фондови, заједнички фондови за некретнине може се активно или пасивно управљати. Они којима се пасивно управља обично прате учинак референтног индекса. На пример, тхе Вангуард индекс некретнина (ВГСЛКС), који улаже у РЕИТ-ове који купују пословне зграде, хотеле и другу имовину, прати МСЦИ УС Инвестабле Маркет Реал Естате Индек 25/50.
Постоје три врсте фондова за некретнине:
- Средства којима се тргује на берзи некретнина поседују акције корпорација за некретнине и РЕИТ-ова. Као и други ЕТФ-ови, ови се тргују попут акција на великим берзама.
- Заједнички фондови за некретнине могу бити отвореног или затвореног краја и којим се активно или пасивно управља.
- Приватни инвестициони фондови за некретнине су професионално вођени фондови који директно улажу у некретнине. Ови су доступни само за акредитовани инвеститори високе нето вредности и обично захтевају велику минималну инвестицију.
Фондови за некретнине инвестирају првенствено у РЕИТ-ове и компаније за управљање некретнинама; међутим, неки фондови за некретнине улажу директно у некретнине. Фондови за некретнине добијају вредност углавном кроз апресијацију и генерално не обезбеђују краткорочни приход инвеститорима на исти начин на који би то могли РЕИТ. Ипак, фондови за некретнине могу понудити много шири избор имовине (и диверсификацију) од куповине појединачних РЕИТ-ова.
РЕИТс наспрам узајамних фондова за некретнине
Ево погледа на кључне разлике између РЕИТ-а и фондова за некретнине:
- РЕИТ улажу директно у некретнине и поседују, управљају или финансирају имовину која доноси приход. Фондови за некретнине обично улажу у РЕИТ-ове и акције везане за некретнине.
- РЕИТ-ови тргују на главним берзама на исти начин као и акције, а њихове цене флуктуирају током трговачке сесије. Већина РЕИТ-а је веома ликвидна и тргује у значајном обиму. Фондови за некретнине не тргују као акције и цене акција се ажурирају само једном дневно. Фонд за некретнине можете купити директно од компаније која га је створила или преко онлине брокерске куће.
- 90% опорезивог прихода РЕИТ-а исплаћује се као дивиденде акционарима, а те дивиденде су место где инвеститори зарађују свој новац. Фондови за некретнине обезбеђују вредност кроз апрецијацију, тако да можда нису добар избор ако желите пасиван приход или краткорочни профит.
Да ли су РЕИТ-ови прикладни за дугорочне инвеститоре?
РЕИТ-ови морају да исплаћују већи део свог профита акционарима као дивиденде, што их чини добрим извором прихода, за разлику од капиталних добитака. Као такви, прикладнији су за инвеститоре који траже приход. Дугорочни инвеститори који траже признање и желе изложеност некретнинама можда желе да размотре заједничке фондове који су специјализовани за ову класу имовине.
Шта је ликвидније: РЕИТ или фондови за некретнине?
Пошто се РЕИТ-ови котирају и тргују на главним берзама, они су обично ликвиднији од акција заједничких фондова, које се могу откупити само на крају трговачког дана када се НАВ измири.
Можете ли скратити тржиште некретнина са РЕИТ-има?
Иоу цан продати кратко РЕИТ исто као и било која друга акција, све док постоје доступне акције за позајмљивање. Имајте на уму, међутим, да пошто РЕИТ-ови исплаћују редовне и релативно високе дивиденде, шорт је одговоран за испоруку те исплате дугом. Боља идеја би могла бити да скратите појединачне акције за изградњу кућа или стамбене ЕТФ-ове да бисте избегли овај проблем.
Резиме
РЕИТ-ови и заједнички фондови за некретнине нуде инвеститорима начин да приступе некретнинама без потребе да поседују, управљају или финансирају имовину. Генерално, РЕИТ-ови могу да обезбеде сталан извор прихода кроз дивиденде. Фондови за некретнине, с друге стране, стварају велики део своје вредности кроз апресијацију, што их чини привлачним за дугорочне инвеститоре.
Извор: хттпс://ввв.инвестопедиа.цом/аск/ансверс/012015/вхат-дифференце-бетвеен-реит-анд-реал-естате-фунд.асп?утм_цампаигн=куоте-иахоо&утм_соурце=иахоо&утм_медиум=реферрал&иптр=иахоо