Пензионери се суочавају са бурним тржиштем. Ево шта саветници кажу да треба да ураде.

„Ово је вероватно један од ретких пута, ако икада, у нечијем животу улагања да злато или фиксни приход нису сигурносна мрежа“, каже Дан Лудвин, председник и оснивачки партнер компаније Саломон & Лудвин у Ричмонду, Ва. да је


иСхарес Цоре УС Агрегат Бонд ЕТФ

(АГГ) је пао за око 11% до данас. „Људи обично очекују мало цик-цак у свом портфолију, а тренутно се само креће.“

Али није све пропаст, кажу финансијски саветници. Сада је можда добра прилика да направите мале промене у портфолију—и пре свега да се подсетите на вредност доброг финансијског планирања.

Џереми Шарп, финансијски планер и оснивач компаније Редеем Веалтх у Гилберту, Аризона, предлаже инвеститорима да размотре ребаланс својих портфеља ако то већ нису урадили – да остваре профит у ретким акционарима који су у порасту и додају на смањене позиције. „Један од чувара које користимо је Беттермент. Они свакодневно ребалансирају“, каже Схарп, додајући да је то одлично за прилике попут ових.

Такође може бити повољно време за куповину пада, под условом да се инвеститори не истежу превише, упозоравају саветници. „Не покушавајте само да уложите кеш и надајте се да ће то успети у наредних шест месеци“, каже Франк Паре, финансијски планер и оснивач ПФ Веалтх Манагемент Гроуп у Оакланду, Калифорнија.

Саломон & Лудвин редовно остварује неки профит како тржиште расте како би имало суви прах који би могао да користи у паду. У понедељак је С&П 500 пао на унутардневне нивое 15% ниже од свог максимума свих времена, што је изазвало сигнал за куповину компаније. Лудвин каже да то значи куповину ЕТФ-ова акција: америчких фондова са великим, средњим и малим капиталом, као и развијена и међународна тржишта у настајању.

---

Билтен саветника

Саветник дневно

Колекција наших врхунских прича из дана, испоручена сваке вечери. Будите у току са најновијим вестима саветника, коментарима заједнице и мишљењима лидера у индустрији.

---

Саветници предлажу да пензионери одржавају довољно готовине или ликвидних средстава да покрију годину дана живота. Неки финансијски планери иду даље, сугеришући да клијенти имају довољно при руци да их преживе две или више година Лудвин каже да његова фирма саветује клијенте да држе две до три године „кеша за животни стил“ при руци како би могли да покрију своје потребе на слабијим тржиштима без мора да прода акције. „Оно што увек говоримо људима је да је најгора грешка коју можете да направите када сте приморани да продајете на тржишту у опадању, јер сваки долар који продате на тржишту је долар који се никада неће опоравити“, каже он.

Паре каже да ако пензионерски инвеститори имају додатни новац за улагање - искључујући оно што је потребно за покривање животних трошкова - онда би могли да додају своје инвестиције, али их упозорава да "диверзификују, диверзификују, диверсификују".

Вредност наспрам раста

Инвеститори би такође могли да размотре нагињање дела своје алокације капитала ка томе залихе вредности, које су током протекле деценије заостајале за акцијама раста.

„Ако немате вредност у свом портфолију, данас је оштар подсетник зашто би требало да размислите о набавци“, каже Евелин Зохлен, председница Инспиред Финанциал-а у Хантингтон Бичу, Калифорнија. Она каже да истраживања показују да улагање у вредност може имати добре резултате на дуги рок, мада то не значи да инвеститори треба да избегавају раст у потпуности.

УБС

Финансијски саветник Мајкл Зин каже да док његов тим има нагиб на маргинама ка вредним акцијама – од којих су неке „шокантно јефтине“ – потребан је уравнотежен приступ с обзиром на економску неизвесност.

„Сматрамо да мешавина висококвалитетне технологије, секуларног раста, има смисла због тог рецесионог ризика. Али ми такође желимо да се боримо против инфлације са неким компанијама које се баве робом, али велике вредности“, каже саветник са седиштем у Њујорку.

Тацтицал Твеакс

ГенТруст је додао неке робе за клијенте који раније нису улагали у стварну имовину, каже Хави Санчез, саветник у фирми са седиштем у Мајамију. Од 1. маја, стандардни портфолио 60/40 пао је за око 12% до данас, док је исти портфолио са 5% алокације на робе пао само за око 9%, каже он. 

Након руске инвазије на Украјину, ГенТруст је предвидео померање енергије са фосилних горива, па се више кретао ка инвестицијама у чисту енергију и уранијуму, који се користи у производњи нуклеарне енергије, каже Санчез. Фирма такође има „мало нагиба“ према Норвешкој, „јер смо осећали да ће се земље отарасити своје енергетске зависности од Русије“, додаје он.

Фиксни приход 

Инвеститори такође могу желети да пажљиво прегледају своје инвестиције са фиксним приходом у светлу променљивог окружења каматних стопа. Зохлен каже да је користила трезорске обвезнице заштићене од инфлације и обвезнице у клијентским портфељима, иако оне нису без својих недостатака. 

ја обвезнице зарадити камате засновано на комбиновању фиксне стопе и стопе инфлације, али инвеститори су ограничени на куповину у вредности од 10,000 долара сваке године. „То не мора нужно да утиче на већину портфеља клијената“, каже Золен.

Инвеститори би такође могли да траже краткорочне обвезнице. Грег Гходси, финансијски саветник у


Раимонд Јамес Финанциал
,
каже да је његов тим већ неколико година „претежан за једногодишње или мање обвезница за пензионере“, избегавајући обвезнице са дужим роком доспећа.

„Можда ћете имати феноменалну прилику јер те обвезнице доспевају да поново инвестирате са два или три пута већим приносом него пре 60 дана“, каже Гходси, који је са седиштем у Тампи, Флорида.

Зин из УБС-а каже да користи комуналне акције у спрези са фиксним приходом у портфељу клијената, додајући да оне могу бити заштитник инфлације јер комунална предузећа обично повећавају своје дивиденде сваке године. Осим тога, они су права имовина, каже он. „Дуг је папирна имовина која се може потрошити инфлацијом“, каже Зин.

Зин каже да његов тим улаже у појединачне комуналне акције и упозорава да његов приступ захтева дужну пажњу и истраживање, тражећи компаније које имају добре односе са својим регулаторима. „Заинтересовани смо за регулисана комунална предузећа [која] исплаћују доследне дивиденде и повећавају те дивиденде за 3% до 5% годишње“, каже он.

Биткоин пад

Иако су инвеститори редовно питали Пареа о криптовалутама, он им није препоручио да улажу у оно што он види као шпекулативну инвестицију.

Bitcoin'С
драматичан пад последњих месеци, са око 67,000 долара у новембру на око 32,000 долара данас, само је појачао његов скептицизам.

„Мислим да људи могу да остваре прави повраћај, а да не оду тако далеко у спектру ризика/награде“, каже Паре, саветник од 1996. „Не бих рекао људима да купују на паду. То је сигурно."

Они који се баве историјом ће приметити да је ова година до сада била богата догађајима за инвеститоре, тржишта су доживела горе. И свим медведим пијацама долази крај. Да бисте остали на курсу, најбоље је да се фокусирате на оно што можете да контролишете, кажу саветници.

„Познавање ваших ограничења и колико можете потрошити чини велику разлику у томе да ли можете да остварите своје циљеве“, каже Шарп.

Паре такође предлаже инвеститорима да избегавају да обраћају превише пажње на дневне промене на тржишту. „Најбоље је да искључите ТВ ако можете“, каже он.

Пишите Андрев Велсцх-у на [емаил заштићен] 

—Рос Снел је допринео извештавању у овом чланку