Робо-саветници постају све популарнији. Могу ли заменити људског саветника?

Роботи желе да буду ваш следећи финансијски саветник.

Не тако давно, та идеја је можда одисала научно-фантастичним хировима — киборг Ц-3ПО из „Ратова звезда“ у оделу за напајање на Вол Стриту, можда.

Али роботи, или такозвани „робо-саветници“, ускоро би могли да управљају више од трилиона долара богатства Американаца.

Ово заправо нису опипљиви роботи; то су алгоритми које су компаније развиле за аутоматизацију дигиталног улагања. Укључите неке детаље (старост, циљеви штедње, удобност ризика) у апликацију за рачунар или телефон и алгоритам ће саставити и управљати персонализованим инвестиционим портфељем само за вас.

Више од Личне финансије:
4 начина да вратите свој план пензионе штедње на прави пут
Забрана исељења у Њујорку истиче у суботу. Шта изнајмљивачи треба да знају
Разведен? Можете добити бенефиције социјалног осигурања од бившег супружника

Али да ли је робо-саветник прави за све инвеститоре? Да ли је човек боље опремљен за задатак управљања новцем и финансијског планирања?

„Погодан је за неке људе, а не за друге“, рекао је Ајвори Џонсон, сертификовани финансијски планер и оснивач Деланцеи Веалтх Манагемент-а у Вашингтону, за робо-савјетнике. „Ако играте голф, то је само другачија палица за голф.

„Понекад користим своју пеглу 7, а понекад не – само зависи од тога где сам.

Робо-саветници за свакодневне инвеститоре почели су да се појављују око 2008. године, годину дана након што је иПхоне дебитовао у јавности.   

Нешто више од деценије касније, робо-саветници су управљали око 785 милијарди долара, према Бацкенд Бенцхмаркинг-у, специјализованом за истраживање дигиталних саветника.

Десетине фирми су изградиле сопствене моделе како би искористиле популарност и растућу дигиталну културу.

Они укључују независне продавнице као што су Беттермент, Персонал Цапитал и Веалтхфронт; традиционалне брокерске куће са Волстрита као што су Фиделити Инвестментс, Меррилл Линцх и Морган Станлеи; и оне као што су Финансијски мотори који опслужују инвеститоре плана 401(к).

Утврђени играчи који су се историјски фокусирали на старију, богатију базу клијената такође могу да искористе технологију како би се удварали новој класи млађих инвеститора, који су показали ентузијазам за дигитално финансијско подручје преко онлајн апликација за трговање акцијама као што је Робинхоод и за имовину попут криптовалута .  

„Сада су свуда“, рекао је Давид Голдстоне, менаџер за истраживање и аналитику у Бацкенд Бенцхмаркинг-у, о роботским саветницима. „Скоро свака већа банка и дисконтни брокер покренуо је један у последњој деценији.

Роботи имају тенденцију да буду посебно погодни за новије инвеститоре који још нису изградили много богатства и који би желели да екстернализују управљање новцем професионалцу по разумно ниској цени, према стручњацима из индустрије.

Као прво, робо-саветници нуде ниску баријеру за улазак, због ниских или непостојећих минимума налога.

Ацорнс, Фиделити Го, Беттермент и Еллевест, робо услуга за жене, омогућавају клијентима да се пријаве за своју основну дигиталну услугу без икаквог претходног богатства. Меррилл Едге Гуидед Инвестинг, СигФиг, СоФи, Вангуард Гроуп и Веалтхфронт имају минималне износе у распону од неколико долара до 3,000 долара.

У међувремену, традиционалне фирме имају тенденцију да управљају новцем за клијенте са најмање 250,000 долара за улагање, рекао је Голдстоне.

Можда није изненађујуће да је просечан корисник робо-а млађи. На пример, око 90% од 470,000 клијената Веалтхфронта је млађе од 40 година, рекла је Елли Столнитз, портпарол компаније. Њихово просечно стање је око 60,000 долара.

Тај демографски тренд је такође функција већег дигиталног афинитета међу миленијалцима и генерацијом З, који су углавном одрасли као дигитални урођеници и због тога их можда више привлачи робо услуга.

„[Наши корисници] желе да буду у могућности да управљају новцем на исти начин на који управљају другим стварима, попут [онлине доставе хране путем] ДоорДасх-а“, рекао је Столнитз.

Беттермент такође има просечног корисника млађег од 40 година, са рачуном од 55,000 до 60,000 долара, каже Дан Еган, потпредседник компаније за бихејвиоралне финансије и инвестирање.

Али године и богатство нису једини фактори у игри, рекао је он. Компанија има клијенте у 60-им и 70-им годинама са вишемилионским портфељем; најстарији корисник има више од 90 година.

„Мислим да то привлачи људе који желе да делегирају управљање својим портфељем“, рекао је Еган.

Накнаде за то управљање обично су много ниже него за традиционалног финансијског саветника који наплаћује 1% годишње на имовину клијента. Типични робот наплаћује 0.25% до 0.35% годишње за своје саветодавне услуге - око четвртине трошкова, рекао је Голдстоне.

У доларима, то значи да би инвеститор са 100,000 долара платио типичном човеку 1,000 долара годишње за њихове услуге, а 250 долара просечном роботу. (Наравно, не наплаћују сви људски саветници накнаду од 1%. Неки су, на пример, прешли на месечне претплате или једнократне накнаде за консултације.)

Неки робо-саветници као што су Цхарлес Сцхваб и СоФи не наплаћују никакву накнаду за савет; други као што су Фиделити и СигФиг наплаћују само на билансима већим од 10,000 долара.

Инвестиције у портфељ — често нискобуџетни индексни заједнички фондови или фондови којима се тргује на берзи — носе додатну накнаду. Неке фирме улажу клијенте у своје фондове са именом бренда, што повећава њихов приход путем накнада за фондове. Они такође могу наплатити веће минималне износе налога или накнаде за нивое услуга.

„Ако немате пуно новца, имате 20 и 30 година, портфељи су проклето добри“, рекао је Вилијам Вит, стратешки саветник у Аите-Новарица Гроуп, консултантској фирми.

Коришћење чисто дигиталне услуге може довести до компромиса.

Док дигиталне услуге обављају добар посао у аутоматизацији важних инвестиционих функција (избор фонда, мешавина акција, обвезница и готовине и редовно ребалансирање портфеља, на пример), људски саветници жале на релативну неспособност алгоритамских програма да разговарају са клијентима кроз ситуације на захтев.

То може укључивати образложење иза одређене препоруке стратегије или држање руку у застрашујућим временима као што је губитак посла или берза са кратерима.

Финансијски планери такође верују да су прикладнији за проактивност и удубљивање у потребе неких клијената изван управљања новцем — било да се ради о пореском, имовинском или пословном планирању, што се може показати превише сложеним или нијансираним за онлајн упитник, на пример.

„Ми радимо много више од пуког улагања“, рекао је Џонсон из Деланцеи Веалтх Манагемент-а.

Помагање клијенту да одабере да ли ће искористити опције за акције, купити дугорочну негу или осигурање од одговорности или основати посао као ЛЛЦ предузеће или други тип правног лица вероватно је изван делокруга дигиталног саветника, рекао је Џонсон.

Такође је изазов аутоматизовати психологију клијената.

Интернетски упитници које робо-саветници користе да би одредили најбољи портфолио за клијента не могу испитати одговоре и говор тела на исти начин на који би то могао људски саветник, рекао је Вит.

Према неким стручњацима, чак и утврђивање онога што клијента чини срећним - у суштини, сврха његовог новца - може бити изван делокруга робота.

„Финансијски саветници могу да постављају додатна питања да попуне слику и разумеју“, рекао је Вит.

Комисија за хартије од вредности, која је спровела недавни преглед услуга робо-саветовања, такође је поставила питање да ли увек препоручују одговарајуће портфеље с обзиром на наведену толеранцију ризика од стране клијената. (Агенција није навела конкретне фирме које је испитала.)

Наравно, ни сви људски саветници не обављају ове функције на одговарајући начин. Неки могу искључиво управљати инвестицијама клијената, без процене циљева или других сложених детаља финансијског планирања — и у овом случају, клијенти би могли добити већу вредност од односа робо-савета.

„Мислим да постоји вредност коју људи пружају“, рекао је Брајан Волш, виши менаџер финансијског планирања у СоФи-ју. „Али на страни улагања, мислим да роботи имају огромну предност у исплативости.

Робо платформе су такође еволуирале да би узеле у обзир неке критике и задовољиле шири круг инвеститора.

Као прво, многи су се проширили како би понудили сложеније нивое планирања „заснованог на циљевима“; они могу саставити препоруке за улагања и штедњу на основу краткорочних и дугорочних циљева као што су штедња за дом, одмор, фонд за факултет или пензију.

Многи сада нуде „хибридну“ понуду која омогућава приступ једнократним интеракцијама са финансијским планером или чак сталним односима са људским саветником.

Премијум услуга Цхарлеса Сцхваба, на пример, наплаћује унапред 300 УСД за консултације о планирању и 30 УСД месечну претплату за приступ људским саветима, што допуњује његово управљање дигиталним инвестицијама.

Чак и у Веалтхфронт-у - који сматра да је "неуспех нашег производа ако морате да нас позовете" - корисници могу да позову дежурну линију да разговарају са рачуновођама, ЦФП-има и финансијским аналитичарима ако имају питања, рекао је Столнитз.

На крају крајева, да ли робот или човек управљају вашим новцем своди се на оно што инвеститор жели од везе.

„Мислим да су робо-савјетници добри - то даје инвеститорима више могућности“, рекао је Јохнсон. „Мрзео бих свет у коме људи могу да инвестирају само на један начин.

Обелодањивање: НБЦУниверсал и Цомцаст Вентурес су инвеститори у ацорнс.