Улазак у 2023. са 11% дивиденди

Данашње тржиште је идеалан за нас да зграбимо залихе фокусиране затворени фондови (ЦЕФ) исплаћујући дивиденде од 10%+. Ево три (од многих!) разлога зашто:

• Приноси од дивиденде ЦЕФ-а су кроз кров: Као што сам управо поменуо, многи ЦЕФ-ови капитала данас исплаћују двоцифрене приносе. И као чланови мог ЦЕФ Инсидер сервис знате, већина ових чврстих игрица са приходима исплаћује дивиденде месечно.
• Дубоки попусти су свуда: Од око 447 ЦЕФ-ова који постоје, просечан фонд тргује са дисконтом од 9.6% на нето вредност имовине (НАВ). То је скоро ниво који смо видели у најмрачнијим данима пандемије! Тотално је претерано, због чега…
• Екуити-ЦЕФ попусти имају узлазни замах. Као што можете видети на доњем графикону, просечан попуст ЦЕФ-а на власнички капитал је одскочио од дубине које је погодио у октобру. Таква времена – када су ЦЕФ попусти широки, али почињу да расту – обично су сјајне прилике за куповину.

Очекујем да ће се овај замах наставити, јер показује да су купци ЦЕФ-а коначно схватање распродаје 2022. је претерано. И постоји много разлога да се верује да је претерано. Узмите у обзир, на пример, бројке БДП-а у трећем кварталу за САД – биле су солидне, пораст од 2.6% у односу на претходну годину.

Да будемо сигурни, главна ствар која тежи акцијама (и ЦЕФ-овима) ових дана су Федералне резерве. И ако су тржишта фјучерса у праву, преостало је још четири месеца пре него што ће Фед вероватно паузирати како би дозволио да порасте каматне стопе у 2022.

Али постоји прекид везе и ми, инвеститори ЦЕФ-а, овде такође можемо да профитирамо: иако је Фед повећао стопе брже него у генерацијама, Американци су још у равни са готовином.

Наравно, инфлација остаје изазов, али расположиви доходак Американаца је достигао врхунске вредности свих времена (ако занемаримо скокове изазване пандемијским стимулативним исплатама).

И схватите ово: биланси домаћинстава су толико јаки да чак и са вишим стопама, Американци троше мање него икада на камате (опет, са изузетком година пандемије).

Програм савезне владе за опрост студентских кредита ће вероватно додатно смањити овај број, још више ојачавајући потрошњу потрошача.

Игнорисани (за сада) 11% приносни капитал ЦЕФ са растом

Резултат је да је потенцијал за добитке снажан, јер нижи трошкови сервисирања дуга и већи приходи подржавају потрошачку потрошњу—и корпоративни профит.

А огромни попусти у ЦЕФ-овима нам омогућавају да још више повећамо наше добитке. Осим тога, велики приноси ЦЕФ-ова претварају профит који њихов портфолио генерише у огромне токове прихода које можемо прикупити док се тржиште наставља да се опоравља.

Један ЦЕФ на који сада препоручујем да обратите велику пажњу је Виртус АИ & Тецхнологи Оппортунитиес Фунд (АИО), који доноси 11% и држи многе драге блузе, као УнитедХеалтх Гроуп
УНХ
(УНХ), Деере & Цо. (ДЕ) Microsoft
МСФТ
(МСФТ). АИО има попуст од 15.3% на НАВ, тако да је много јефтинији него што је био почетком 2022. године, када се трговао око паритета.

Широки попуст као што је АИО омогућава нам да осетимо добитке које можемо да видимо овде. Ако би АИО-ов попуст нестао, на пример (као што је то учинио крајем 2020. и крајем 2021.—а очекујем да ће то учинити у наредној години), гледали бисмо на повећање цене од 17%, а то је пре сваку захвалност из портфеља фонда.

Коначно, не дозволите да вас „АИ“ у имену избаци: АИО има широк приступ вештачкој интелигенцији, улажући у компаније које развијају вештачку интелигенцију и друге напредне технологије и употреба њих у својим пословима. То је паметна, уравнотежена стратегија—и објашњава зашто АИО поседује акције као што су УнитедХеалтх и Деере.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно