Краљевско улагање: 3 аристократа дивиденди са високим приносом

Где можете пронаћи изузетно квалитетне дивиденде са високим приносима? Волимо да почнемо да ловимо Дивиденд Аристоцратс. Ово је група од само 66 акција у С&П 500 које имају низове повећања дивиденде од најмање 25 година.

Са таквом врстом дуговечности, можемо бити сигурни да пословни модели компанија могу издржати тест конкуренције, рецесије и технолошких промена које се неизбежно дешавају. Почевши од ове листе аристократа дивиденди и сузивши је на оне са већим приносом, може произвести заиста велике дионице дивиденде. У наставку ћемо погледати три аристократа са највећим приносом дивиденди.

Тхинк ИБМ: Принос од дивиденди: 5.0%

ИБМ (ИБМ-) је глобална компанија за информационе технологије која пружа софтвер, хардвер и сродне услуге. ИБМ-ов фокус је на покретању критичних система за велике, мултинационалне клијенте и владе. ИБМ обично пружа решења од краја до краја. ИБМ је завршио свој спинофф Киндрил-а крајем 2021. године, што је пријављено као обустављено пословање. Компанија је реорганизовала своје преостале пословне јединице у три оперативна сегмента: софтвер, консалтинг и инфраструктура.

У другом тромесечју 2022. године, приход у целој компанији порастао је за 16%, док је разблажена прилагођена зарада по акцији порасла за 43% на 2.31 УСД са 1.61 УСД на годишњем нивоу. Разблажена неприлагођена зарада по акцији порасла је 79% на 1.61 УСД у кварталу са 0.90 УСД у претходној години. Приход од софтвера порастао је за 12% у овом кварталу, због раста „Хибрид Платформ & Солутионс“ од 9% и повећања обраде трансакција од 19%.

Приходи су порасли за 17% за РедХат, 8% за аутоматизацију, 4% за податке и вештачку интелигенцију и 5% за безбедност. Приходи од консалтинга порасли су за 18% у последњем кварталу, због 16% раста у пословној трансформацији, 23% раста у технолошком консалтингу и 17% раста у апликацијама. Однос књиге и рачуна је здрав 1.1 пута. Приходи од инфраструктуре порасли су за 25% у овом кварталу, због раста хибридне инфраструктуре од 41% и раста подршке инфраструктури од 5%. З Системс је имао раст од 77%.

ИБМ наставља са вишим темпом аквизиција са Енвизи, Сентаца, Неудесиц, Рандори и Датабанд.аи који проширују своју стручност и понуду. ИБМ предвиђа раст прихода у високом једноцифреном броју и слободан новчани ток од око 10 милијарди долара у 2022.

Конкурентска снага ИБМ-а је његов бренд, укорењени односи са купцима и обиман портфолио патената. ИБМ је такође лидер на тржишту мејнфрејм рачунара где има 90% тржишта и мало конкуренције. Природа критичних ИТ система и софтвера предузећа чини да је мало вероватно да ће се ово променити у блиској будућности.

Компанија се раздужује након повећања дуга за куповину Ред Хата. Дуг је смањен за око 22 милијарде долара пошто је аквизиција и основни дуг сада 38.0 милијарди долара и надокнађен је за 7.8 милијарди долара у готовини, еквивалентима и хартијама од вредности. Са односом исплате дивиденде од 67% који се очекује за 2022. годину, сматрамо да је висока исплата дивиденде ИБМ-а сигурна.

Савез са Валгреенсом: Принос дивиденде: 4.8%

Валгреенс Боотс Аллианце (ВБА) је највећа малопродајна апотека у Сједињеним Државама и Европи. Кроз своје водеће пословање Валгреенс и друге пословне подухвате, компанија са тржишном капитализацијом од 36 милијарди долара присутна је у више од девет земаља, запошљава више од 315,000 људи и има више од 13,000 продавница у САД, Европи и Латинској Америци.

У последњем кварталу, продаја из континуираног пословања је опала за 4%, а прилагођена зарада по акцији смањена је за 30% у односу на квартал претходне године, са 1.37 УСД на 0.96 УСД, углавном због највећег броја вакцинација против Цовид-19 у периоду претходне године. ЕПС је премашио консензус аналитичара за 0.03 долара. Компанија је надмашила процене аналитичара осам узастопних квартала. Валгреенс је поновио своје смернице за ниски једноцифрени раст свог годишњег ЕПС-а. Али дионице су ове године пале за 25% због забринутости због слабљења пандемије (само 4.7 милиона вакцинација у трећем кварталу наспрам 11.8 милиона у другом кварталу).

Од 2011. до 2021. Валгреенс је растао зараду по акцији за 7.2% годишње. Ово је подстакнуто комбинацијом фактора укључујући солидан раст на врху листе (72 милијарде долара до 132 милијарде долара), стабилну маржу нето профита и смањење броја акција.

У средњорочном периоду, очекујемо раст зараде по акцији од 3%, очекујући неку врсту опоравка ка „нормалном“, али и узимајући у обзир све слабији ветар од вакцинације против Цовид-19. Ово укључује скроман раст за фискалну 2022. годину, са побољшањима која долазе у годинама након тога. Дугорочно гледано, старење становништва и фокус на то да постанемо здравствена дестинација требало би да обезбеде ветар у леђа.

Конкурентска предност компаније Валгреенс лежи у њеном огромном обиму и мрежи у важној и растућој индустрији. Коефицијент исплате остаје разуман, испод 40% који се очекује за 2022.

Испробајте ВФ Цорп.: Принос дивиденде: 4.3%

ВФ Цорпоратион (ВФЦ) је једна од највећих светских компанија за одећу, обућу и модне додатке. Његови брендови укључују Тхе Нортх Фаце, Ванс, Тимберланд и Дицкиес. Компанија, која постоји од 1899. године, има тржишну капитализацију од 17.6 милијарди долара и остварила је скоро 12 милијарди долара продаје у последњих 12 месеци. Компанија је повећавала своју дивиденду 49 узастопних година.

Крајем јула, ВФ Цорп је пријавио финансијске резултате прошлог месеца за први квартал фискалне 2023. (Фискална година ВФ Цорп се завршава у суботу најближу 31. марту.) Приходи и органски приходи порасли су 3% и 7%, респективно, у односу на претходну годину кварталу, вођен тржиштима у развоју и регионима Северне Америке, који су доживели негативан утицај пандемије у периоду претходне године. Међутим, прилагођени ЕПС је опао са 0.28 УСД на 0.09 УСД и изостао је консензус аналитичара за 0.05 УСД, углавном због високе инфлације трошкова и блокада у Кини. За фискалну годину, ВФ Цорп очекује раст прихода од најмање 7%, али је смањио своје смернице за прилагођени ЕПС са 3.30-3.40 УСД на 3.05-3.15 УСД. Стога смо нашу прогнозу снизили са 3.38 долара на 3.10 долара.

Током фискалне 2019. године, ВФ Цорп је повећао ЕПС по просечној сложеној стопи од 10.5% годишње. Овај резултат је подстакнут снажним растом продаје (у суштини удвостручењем) заједно са солидним порастом оперативне и нето профитне марже компаније. Континуирани успех може доћи из ових области, али би могло доћи до повећане волатилности због тога што компанија постаје све више провајдер „чисте игре“. Поред тога, пандемија Цовид-19 изазвала је пад ЕПС-а од 51% у 2020. Али компанија се снажно опоравила од пандемије. Очекујемо да ће у наредних пет година у просеку расти за 7.0% годишње.

ВФ Цорп је повећавао своје дивиденде 49 узастопних година. Очекујемо да ће компанија одржати свој изузетан низ раста још много година.