Сем Банкман-Фрид покушава да посредује у спасавању ФТКС-а из свог дома на Бахамима

Насау, Бахами — Упркос томе што је избачен из гиганта криптовалута који је основао, Сам Банкман-Фриед је рекао за ЦНБЦ да покушава да закључи уговор вредан више милијарди долара да би покрио ФТКС, који је поднео захтев за Поглавље 11 Заштита од стечаја раније овог месеца.

У кратком интервјуу за ЦНБЦ касно у петак, оснивач ФТКС-а је одбио да да детаље о пад његовог крипто конгломерата, или оно што је знао осим обавеза да је „милијарде долара веће него што сам мислио“. Банкман-Фриед је одбио интервју пред камером или ширу дискусију у записнику. Рекао је да је фокусиран на враћање средстава клијената и да је још увек у потрази за обезбеђивањем посла. 

„Мислим да би требало да покушамо да добијемо што више вредности за кориснике. Мрзим оно што се догодило и дубоко желим да сам био опрезнији“, рекао је Банкман-Фриед за ЦНБЦ. 

Банкман-Фриед је такође тврдио да постоје „милијарде“ долара у имовини клијената у јурисдикцијама „где је било одвојених биланса“, укључујући и САД, и рекао да „постоје милијарде долара потенцијалних могућности финансирања“ да би клијенти били цели . 

Оно што је некада било глобално царство од 32 милијарде долара, пропало је последњих недеља. Ривал Бинанце је потписао а писмо о намерама за куповину ФТКС-а међународно пословање јер се суочило са кризом ликвидности. Али његов тим је одлучио да се размена не може спасити, са једним извршним директором Бинанце описујући биланс стања као да је „експлодирала бомба“. ФТКС је 11. новембра поднео захтев за заштиту од банкрота из поглавља 11 и именовао Џона Реја за новог извршног директора, чије корпоративно искуство укључује реструктурирање Енрона након његовог историјског колапса. 

Упркос томе што је изгубио приступ својој корпоративној е-пошти и свим системима компаније, Банкман-Фриед тврди да може играти улогу у наредним корацима. Инвеститори ризичног капитала рекли су за ЦНБЦ да је 30-годишњак звао да покуша да обезбеди финансирање последњих недеља. Ипак, инвеститори су рекли да не могу да замисле ниједну фирму са довољно великим билансом стања или апетитом за ризиком да спасу опкољени ФТКС. 

Према правним стручњацима, дугорочан посао уз посредовање СБФ-а би се посматрао на исти начин као и свака конкурентска понуда за спасавање.

„Он се у овом тренутку не разликује од било ког удварача треће стране, осим чињенице да је већински власник ФТКС-а“, рекао је Адам Левитин, професор права на Универзитету Џорџтаун и директор у Гордиан Црипто Адвисорс. „Могао би да дође у Делавер са нежељеном понудом и каже да желим да откупим све повериоце по цени. Али то би морао да одобри стечајни суд - он не може изнудити договор."

Нови извршни директор ФТКС-а такође је рекао да је отворен за спасавање. Џон Реј је у суботу рекао да крипто компанија жели да прода или реструктурира своје глобално царство. 

„На основу нашег прегледа током протекле недеље, са задовољством сазнајемо да многе регулисане или лиценциране подружнице ФТКС-а, унутар и изван Сједињених Држава, имају солвентне билансе, одговорно управљање и вредне франшизе,“ шеф ФТКС-а Џон Реј, рекао у саопштењу, додајући да је „приоритет“ у наредним недељама „истражити продају, докапитализацију или друге стратешке трансакције“.

Након што је прошле недеље прегледао финансије ФТКС-а, Реј је рекао да никада није видео „тако потпуни неуспех корпоративних контрола и тако потпуно одсуство поузданих финансијских информација” у својој 40-годишњој каријери. Он је додао да су Банкман-Фрид и највиши руководиоци „веома мала група неискусних, несофистицираних и потенцијално компромитованих појединаца“, називајући ситуацију „без преседана“.

Део Банкман-Фридове способности да потпише посао може се сводити на то која надлежност има више речи у процесу стечаја.

У недавној пријави, нови извршни директор ФТКС-а Раи је цитирао а разговор са репортером Вок-а прошле недеље у којем је Банкман-Фрид сугерисао да би клијенти били у бољој позицији ако „ми“ можемо „добити јурисдикциону битку против Делавера“. Такође је рекао за Вок да „жали“ што је поднео захтев за банкрот из поглавља 11, који је узео било какво реструктурирање ФТКС-а ван његове контроле, додајући „фк регулаторе“.

Милијарде средстава клијената ФТКС-а су сада ухваћене у лимбу између стечајног суда у Делаверу и ликвидација на Бахамима. 

Џон Реј је ставио ФТКС и више од 100 подружница под заштиту од банкрота из поглавља 11 у Делаверу — али то није укључивало ФТКС Дигитал Маркетс, чије је седиште на Бахамима. ФТКС са седиштем у Насауу не поседује нити контролише ниједан други ентитет, према организационој шеми коју је поднео Реј.

Комисија за хартије од вредности Бахама је ангажовала сопствене ликвидаторе да надгледају повраћај имовине и подржава процес из поглавља 15 у Њујорку, који страним представницима даје признање у поступцима у САД. Као део тог процеса, регулатори Бахама рекао они су пренели криптовалуту купаца на други налог да би „заштитили“ повериоце и клијенте. Такође је тврдио да се амерички процес банкрота из поглавља 11 не односи на њих. 

Покрет на Бахамима је суочен са оним што се дешава у Делаверу.

ФТКС имање је тврдило да су та повлачења „неовлашћено“ и оптужило владу Бахама да ради са Банкман-Фриедом на том трансферу. Нови руководећи тим ФТКС-а оспорио је бахамске ликвидаторе и затражио од америчког суда да интервенише у циљу спровођења аутоматског задржавања — што је стандардна карактеристика поступка из поглавља 11. Обично, банкрот има за циљ да огради имовину како би се осигурало да се она не може дирати без одобрења суда.

Тим ФТКС-а тврдио је да бахамска група нема право да помера новац и назвао је повлачење средстава са Бахама „неовлашћеним“. Фирма за податке Еллиптиц проценила је вредност трансфера, за који се у почетку мислило да је хак, на око 477 милиона долара.

„Постоје нека питања која захтевају или координацију или борбу да би се открило – биће препирке када је реч о имовини на Бахамима против САД“, рекао је Данијел Бешикоф, партнер у Лоеб & Лоеб. „Људи на Бахамима шире читају свој мандат, а САД више технички читају.

Неред због стечаја је делимично резултат неуредног рачуноводства од стране ФТКС-а. Под вођством Банкман-Фрида, Џон Реј је рекао да компанија „није одржавала централизовану контролу над својим готовином“ — „није постојала тачна листа банковних рачуна и потписника“ — и „недовољна пажња на кредитну способност банкарских партнера“. 

Део мотивације Бахама за контролу може се сводити на економске интересе. ФТКС је био домаћин финансијске конференције високог профила са САЛТ-ом у Насауу и планирао је да уложи 60 милиона долара у ново седиште које је један највиши руководилац упоредио са Гоогле-овим или Апплеовим кампусом у Силицијумској долини. 

„Нешто од тога се односи на заштиту домаћих кредитора — ово је компанија са Бахама. Такође треба много новца да се заради за локалне бахамске адвокатске фирме, имате цео ефекат цурења“, рекао је Левитин из Џорџтауна. „Постојаће известан ниво борбе између стечајног суда у Делаверу и регулатора на Бахамима.

Неки експерти кажу да Банкман-Фрид можда тражи спас како би смањио сопствену кривичну одговорност и могућу казну затвора. Банкман-Фрид није одговорио на захтев за коментар потенцијалних оптужби.

Џастин Данилевиц, партнер у Саулу Јуингу који се фокусира на криминал са белим оковратницима, рекао је да су изгледи да ће неко ко жели да направи ФТКС „мало вероватни с обзиром на запањујуће губитке“, ублажавање губитака клијената може бити тактика да изгледа боље у очима суда.

„То је често веома препоручљиво ако је оптужени у праву, а докази су убедљиви – добра је идеја покушати да се искупите што је пре могуће“, рекао је Данилевитз.

Неки су тај исход упоредили са оним што се догодило у МФ Глобалу, који је раније водио бивши гувернер Њу Џерсија Џон Корзин. Компанија је оптужена да је користила новац купаца за плаћање рачуна за фирму. Али Цорзине се нагодио са ЦФТЦ-ом за 5 милиона долара, а да није признао или негирао недолично понашање.

Приступ би могао да се изјалови, рекао је Данилевитз. Тај потез би могао да „одрази одређени степен кривице или да се посматра као признање и да неко преузме одговорност за оно што се догодило“.

Чак и ако Банкман-Фрид успије да одигра улогу у поврату средстава путем спасавања, или некако добије већу контролу кроз процес ликвидације на Бахамима, могао би се суочити са годинама правних борби, од могуће преваре до грађанских парница.

Превара путем жичне мреже захтева доказ да је оптужени учествовао у шеми за превару и да је користио међудржавне жице да то постигне. Законски максимални рок је максимална казна од 20 година, уз новчане казне. Данилевитз га је назвао „омиљеним алатом савезног тужиоца у кутији са алатима“. Кључно питање, како је рекао, имаће везе са намером оптуженог. „Да ли је све ово била велика незгода или је постојао намерни прекршај који би могао довести до федералне кривичне одговорности?“

Остали су сличио Банкман-Фриедова правна ситуација Бернију Мадофу и Елизабет Холмс, од којих је последња у петак осуђен на 11 година затвора за превару након што је обманула инвеститоре о наводној ефикасности технологије за тестирање крви њене компаније.

„Пресуда Тхераноса није требало да га остави добро“, рекао је Левитин из Џорџтауна. „Овде има прави ризик. Постоји могућност кривичне и грађанске одговорности.”