Сцорецард за ФедЕк и 2 друге логистичке компаније

Логистицс Стоцкс Недавне вести

Очекује се да ће глобално логистичко тржиште расти са комбинованом годишњом стопом раста (ЦАГР) од 6.8% између 2022. и 2030. године, посебно због пораста логистике е-трговине, несташице контејнера, затварања великих лука што узрокује загушење лука, недостатка возача камиона и ограничен капацитет на тржишту ваздушног транспорта.

Са растућом распрострањеношћу е-трговине, провајдери логистике ће бити приморани да усвоје аутоматизацију и новије технологије као што су вештачка интелигенција (АИ), геофенцинг, Интернет ствари (ИоТ) и аналитика података како би испорука и враћање били беспрекорни и исплативи и за купце и за трговце на мало.

Сукоб између Русије и Украјине пореметио је логистичку индустрију раније ове године. Теретни промет је преусмерен, искочио из шина и суспендован из околних подручја што је нарушило глобалну мрежу ланца снабдевања.

ФедЕк-ов прилично велики промашај зараде у септембру изазива забринутост око изгледа за логистику. ФедЕк је навео пад обима пошто су се макроекономски трендови значајно погоршали касније у кварталу, како на међународном нивоу, тако иу САД. Макроекономска слабост је била посебно распрострањена у Азији и Европи. Поред тога, компанија је повукла своје целогодишње смернице о заради. Многи страхују да би и друге компаније попут УПС-а могле доживети исту судбину.

Оцењивање логистичких залиха са ААИИ-овим А+ оценама залиха

Када анализирате компанију, корисно је имати објективан оквир који вам омогућава да упоредите компаније на исти начин. Због тога је ААИИ креирао А+ Стоцк Градес, који процењују компаније кроз пет фактора на које су указали истраживање и резултати улагања у стварном свету како би се идентификовале акције које побеђују тржиште на дужи рок: вредност, раст, замах, ревизије процене зараде (и изненађења) и квалитет.

Користећи ААИИ А+ Оцене акција инвеститора, следећа табела резимира привлачност три логистичке залихе — Екпедиторс Интернатионал, ФедЕк и Унитед Парцел Сервице — на основу њихових основа.

ААИИ-ов А+ резиме залиха за три логистичке залихе

Шта откривају оцене А + залиха

Екпедиторс Интернатионал
ЕКСПД
пружа низ глобалних логистичких услуга. Услуге компаније обухватају консолидацију и отпрему терета у ваздушном и океанском саобраћају, царинско посредовање, складиштење и дистрибуцију, управљање наруџбинама за куповину, консолидацију добављача, услуге транспорта на одређено време, температурно контролисан транзит, осигурање терета, специјализовано праћење и праћење терета и друга решења у ланцу снабдевања . Главне категорије услуга компаније укључују услуге ваздушног транспорта, прекоокеанског транспорта и океанских услуга, као и царинско посредовање и друге услуге. Нуди низ прилагођених решења, укључујући услуге царинског посредовања и увоза, као и услуге складиштења и дистрибуције. У оквиру услуге ваздушног транспорта, обично делује или као консолидатор терета или као агент авио-компаније која превози пошиљку. Компанија опслужује низ индустрија, укључујући здравствену заштиту, ваздухопловство и авијацију, производњу, нафту и енергетику, аутомобилску индустрију и моду.

Компанија има оцену вредности Б, на основу оцене вредности од 71, што се сматра добром вредношћу. Виши резултати указују на атрактивнију акцију за инвеститоре вредности, а самим тим и на бољу оцену.

Рангирање вредности резултата компаније Екпедиторс Интернатионал заснива се на неколико традиционалних метрика вредновања. Компанија има ранг 19 за принос акционара, 27 за однос цене и продаје (П/С) и 32 за однос цене и зараде (П/Е) (при чему је виши ранг бољи за вредност). Компанија има акционарски принос од 4.0%, однос цене и продаје од 0.75 и однос цене и зараде од 9.6. Однос вредности предузећа и зараде пре камата, пореза, депрецијације и амортизације (ЕБИТДА) је 6.6, што представља резултат од 30.

Оцена вредности се заснива на процентуалном рангу просека процентуалних рангова метрике процене која је поменута горе, заједно са односом цене и слободног тока готовине (П/ФЦФ) и цене према књиговодственој вредности (П/Б) однос. Ранг се скалира тако да се доделе више оцене акцијама са најатрактивнијим проценама и ниже оцене акцијама са најмање атрактивним проценама.

Екпедиторс Интернатионал има Моментум Граде Ц, на основу свог Моментум Сцоре од 48. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из натпросечне релативне цене од негативних 10.4% у другом последњем кварталу и 1.0% у четвртом последњем кварталу, надокнађен исподпросечном релативном снагом цена од негативних 7.2% у најскоријем кварталу. последњем кварталу и негативних 18.2% у трећем последњем кварталу. Резултати су 44, 71, 28 и 77 узастопно из последње четвртине. Пондерисана снага релативне цене за четири четвртине је негативних 4.3%, што представља резултат од 48. Пондерисани ранг релативне снаге за четири четвртине је релативна промена цене за свако од последња четири квартала, при чему је дата најновија квартална промена цене пондер од 40% и сваком од три претходна квартала дат је пондер од 20%.

Екпедиторс Интернатионал има оцену квалитета А са оценом 92. Компанија је високо рангирана у смислу поврата на средства (РОА), приноса од откупа и бруто прихода од имовине. Компанија има принос на имовину од 20.5%, принос од откупа од 2.4% и однос бруто прихода и имовине од 65.4%. Просечан принос од откупа у индустрији је знатно лошији од приноса Екпедиторс Интернатионал-а са негативних 0.5%. Компанија је рангирана испод медијане индустрије по промени укупних обавеза према имовини и временских разграничења према имовини.

ФедЕк
ФДКС
пружа портфолио транспорта, е-трговине и пословања под брендом ФедЕк. Сегменти компаније укључују ФедЕк Екпресс, ФедЕк Гроунд, ФедЕк Фреигхт и ФедЕк услуге. ФедЕк Екпресс сегмент нуди низ америчких домаћих и међународних шпедиција за испоруку пакета и терета. ФедЕк Гроунд сегмент пружа услуге земаљске доставе малих пакета, што укључује једнодневну услугу на било коју пословну адресу у САД и Канади, као и услуге кућне доставе путем своје ФедЕк услуге кућне доставе. Сегмент ФедЕк Фреигхт-а нуди услуге превоза робе мање од камиона. Сегмент ФедЕк услуга пружа продају, маркетинг, информационе технологије, комуникације, корисничку подршку, техничку подршку, услуге наплате и наплате и одређене бацк-оффице функције које подржавају оперативне сегменте компаније.

Акције већег квалитета имају особине повезане са потенцијалом раста и смањеним ризиком од пада. Позадинско тестирање оцене квалитета показује да су акције са вишим оценама у просеку надмашиле акције са нижим оценама у периоду од 1998. до 2019. године.

ФедЕк има оцену квалитета А са оценом 89. Оцена квалитета А+ је процентуални ранг просека процентуалних рангова приноса на средства, приноса на уложени капитал (РОИЦ), бруто добити на имовину, приноса од откупа, промена у укупним обавезама према имовини, временска разграничења према активи, З двоструки примарни резултат ризика стечаја (З) и Ф-Сцоре. Ф-Сцоре је број између нула и девет који процењује снагу финансијске позиције компаније. Он разматра профитабилност, левериџ, ликвидност и оперативну ефикасност компаније. Резултат је променљив, што значи да може узети у обзир свих осам мера или, ако било која од осам мера није важећа, важеће преостале мере. Међутим, да би им се доделила оцена квалитета, акције морају имати важећу (не-нулту) меру и одговарајуће рангирање за најмање четири од осам мера квалитета.

Компанија је високо рангирана у смислу свог бруто прихода према имовини, Ф-скора и приноса од откупа. ФедЕк има бруто приход на имовину од 75.3%, Ф-Сцоре 7 и принос од откупа од 2.6%. Секторски медијан бруто прихода у односу на имовину и Ф-Сцоре су 22.5% и 5, респективно. Компанија је такође високо рангирана са повратом на средства од 4.2% који се налази у 70. перцентилу. Међутим, ФедЕк је лоше рангиран у погледу поврата на уложени капитал, у 18. перцентилу.

Ревизије процене зараде нуде индикацију како аналитичари гледају на краткорочне изгледе фирме. На пример, ФедЕк има оцену ревизије процене зараде Ф, што је веома негативно. Оцена је заснована на статистичком значају његових последња два квартална изненађења зараде и процентуалне промене у његовој консензус процени за текућу фискалну годину током протеклог месеца и последња три месеца.

ФедЕк је пријавио негативну зараду за први квартал 2023. од 33.1%, ау претходном кварталу је пријавио позитивно изненађење зараде од 0.1%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за други квартал 2023. године смањена је са 5.501 долара на 2.817 долара по акцији због 20 ревизија наниже. Током последња три месеца, процена консензусне зараде за целу 2023. годину смањена је за 35.3% са 22.466 долара на 14.528 долара по акцији због 24 ревизије наниже.

Компанија има оцену вредности Б, на основу оцене вредности од 77, што је у опсегу вредности. Ово је изведено из веома ниског односа цене и продаје од 0.39 и високог приноса акционара од 5.9%, који се налазе у 15. односно 13. перцентилу. ФедЕк има оцену раста А на основу оцене од 90. Компанија има снажан петогодишњи годишњи раст продаје од 9.2%.

Унитед Парцел Сервице
УПС
је компанија за испоруку пакета и добављач глобалних решења за управљање ланцем снабдевања. Његови сегменти укључују амерички домаћи пакет и међународни пакет. Амерички домаћи пакет и међународни пакет заједно се називају његовим глобалним операцијама малих пакета. Они пружају услуге доставе експресних писама, докумената, пакета и палетизованог терета путем ваздушних и земаљских услуга. Сегмент америчких домаћих пакета нуди услуге доставе малих пакета у САД и нуди спектар услуга америчког домаћег гарантованог ваздушног и земаљског транспорта пакета. Сегмент међународног пакета састоји се од операција малих пакета у Европи, Азији и Пацифику, Канади, Латинској Америци и Индијском потконтиненту, Блиском Истоку и Африци (ИСМЕА). Његови преостали послови укључују решења за ланац снабдевања, који се састоје од шпедиције, посредовања утовара, логистике и дистрибуције и других послова.

УПС има оцену квалитета А са оценом 98. Компанија је високо рангирана у погледу поврата на имовину, бруто прихода на имовину и Ф-скора. УПС има повраћај на средства од 15.9%, бруто приход на имовину од 108.0% и Ф-оцену од 7. Компанија се налази изнад средње вредности у индустрији по свим осталим показатељима квалитета.

УПС има Моментум Граде Б, на основу његовог Моментум Сцоре од 61. То значи да је изнад просека у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из релативне снаге цене од негативних 6.0% у последњем кварталу, негативних 2.9% у другом последњем кварталу, 8.2% у трећем последњем кварталу и 5.8% у четвртом кварталу. недавном кварталу. Резултати су 46, 48, 73 и 87 узастопно из последње четвртине. Пондерисана снага релативне цене за четири четвртине је негативних 0.2%, што представља резултат од 61.

УПС је пријавио позитивно изненађење зараде за други квартал 2022. од 4.2%, ау претходном кварталу је пријавило позитивно изненађење зараде од 5.8%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за трећи квартал 2022. године смањена је са 2.883 долара на 2.876 долара по акцији због две ревизије наниже. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за целу 2022. годину смањена је за 0.1% са 12.874 долара на 12.858 долара по акцији, на основу две ревизије наниже.

Компанија има оцену вредности Ц, на основу оцене вредности од 48, што је просечно. Ово је изведено из исподпросечног односа цене и зараде од 13.2 и високог приноса акционара од 3.9%, који се налазе у 45. односно 20. перцентилу. УПС има оцену раста А на основу резултата од 98. Компанија има снажну петогодишњу годишњу стопу раста продаје од 9.6%.

____

Залихе које испуњавају критеријуме приступа не представљају листу „препорученог“ или „купи“. Важно је вршити дужну ревност.

Ако желите предност у овој нестабилности на тржишту, постати члан ААИИ.