СЕЦ принос наспрам 12-месечног приноса: Зашто је СЕЦ бољи

„Хеј Брет. Какво је време тамо у Калифорнији?"

Мој уобичајени одговор је „топло и сунчано“. Симпле. Даје питаоцу оно што очекују и одржава пријатности.

Да сам један за мале разговоре, био бих у искушењу да умешам збуњујући и превише детаљан одговор. Овако:

"Време? Па, Сакраменто је пао на најнижих 27 степени у раним јутарњим сатима 24. фебруара. А ми смо кували на екстремних 116 степени 6. септембра. Прошло је већ 12 месеци!“

Дванаест месеци? Кога брига за 12 месеци? Па, обвезнички фондови раде.

Прошле недеље, истакли смо иСхарес КСНУМКС + Годишња државна обвезница ЕТФ (ТЛТ): „Он (ТЛТ) има принос од 4.1% и има озбиљан потенцијал за повећање.“

Ако сте га тада купили, добар посао -ТЛТ је већ следећег дана порастао за 3.9%.. (То је добро за комичан годишњи принос од 200%+.)

Упсиде? Проверавати. А чак и после попа, ТЛТ је још плаћајући 4.1%.

Имајте на уму да ће многе веб странице рећи да ТЛТ плаћа само 2.6%. Ово је сувише детаљна-не-превише корисна верзија временског извештаја о приносу овог фонда.

Да, преко past 12 месеци, ТЛТ има плаћено 2.6%. Али другостепене мислиоце није брига шта се догодило. Стало нам је сада и шта је пред нама.

Недавно (последњих 30 дана), ТЛТ је исплатио дивиденде брзином од 4.1%. ovo је оно што купујемо—фонд ће вероватно платити 4.1% унапред, преко следећи 12 месеци, не последњих 12.

Како да ово пронађемо? „СЕЦ принос“ одражава камату коју је фонд зарадио, умањен за трошкове, у последњих 30 дана. То је праведније и тачније израчунавање онога што је тренутно и унапред него што је принос у заостатку од дванаест месеци (ТТМ).

Са прорачуном СЕЦ-а, мењамо фокус са задњег дела ретровизора у аутомобилу на пут испред. Шта ће ТЛТ вероватно платити преко следећи 12 месеци? Користите СЕЦ принос: 4.1%.

Један од најпопуларнијих захтева мојих ћерки за преузимање је да дозволим да нас једна од њихових плишаних животиња („ствари“) одвезе кући. Наш загушљиви гост возач ће гледати све унаоколо осим пута испред себе, док се деца смеју и вриште: „Погледајте пут!“

Гледање уназад је одлично за смех, али не и за куповину обвезница. Не буди тако запушен.

Сада, зашто нас одједном занимају приноси СЕЦ у односу на ТТМ приносе? Зато што купујемо обвезнице да бисмо искористили предности а одскочити у фиксном приходу.

Обвезнице су имале лошу годину, благо речено. Али нада је на путу јер приноси почињу да „врху“.

Нисам сигуран да је разлог разлог за весеље. Федералне резерве планирају рецесију како би укротиле инфлацију. Рецесије су биковске током трајања (колико дуго пре него што се обвезница „заврши“—и емитент је откупи) јер стопе падају. Због чега су цене обвезница веће.

Пошто идемо у успоравање, не желимо само да купујемо Било који стара веза. Квалитет кредита ће доћи у фокус. Прошле недеље смо видели крипто размену експлодирати. Више ствари ће пропасти у наредним месецима.

Дакле, желимо да поседујемо само најсигурнији папир. ТЛТ се уклапа у рачун јер поседује америчке трезорске обвезнице, подржане пуном вером, кредитом и штампарска машина оф Америца.

Опет, за вас супротстављене бодове прописно, ТЛТ даје 4.1% (СЕЦ). Не 2.6% (погрешан ТТМ прорачун који видите свуда осим овде).

иБокк $ Инвестмент Граде Цорпорате Бонд ЕТФ (ЛКД) је још један добар фонд за одбијање обвезница. Фонд има корпоративни кредит инвестиционог ранга. Његове везе су сигурне.

Уопштено говорећи, ретко купујемо обвезнице ЕТФ (преферирамо ЦЕФ-ове). Али када то урадимо, беремо трешње Деалс. А ЛКД је спреман да се опорави док се обвезнице дижу са струњаче.

Још једном, ЛКД-ов принос је бољи него што изгледа. Рачунари кажу 3.2%, али немојте се заваравати. Фонда СЕЦ принос је фантастичних 5.7%.

Опет, кредитни ризик није велика брига за ЛКД. Поседује обвезнице инвестиционог ранга, најквалитетнији папир на планети.

ЛКД никад даје оволико. Немојте да вас завара погрешна временска прогноза! Други сајтови кажу да фонд плаћа само 3.2%, али ово је ТТМ принос. Према прорачуну СЕЦ, ЛКД даје фантастичних 5.7%.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно