Док је 2023. још увек релативно млада, тржишта су се већ показала као изузетно тешка за навигацију ове године. Биковски у јануару, медведи у фебруару и поново на биковима до сада у марту, колебања онемогућавају да се зна шта је следеће.
Једно једноставно решење које ће вам помоћи да схватите конфузију је да само извадите лист из књиге „легендарних инвеститора“. И ретко ко је легендарнији од Џорџ Сорос.
Неки кругови можда нису превише одушевљени „човеком који је разбио Енглеску банку“, при чему је Сорош често мета конзервативних теорија завере, али то не мења чињеницу да иза себе има деценије успеха у улагању без премца.
Са неизвесношћу која влада тренутно, у Сорошевом портфељу су неке акције скројене за таква времена; Дивидендне акције са великим приносима од 9% – више него довољно да се надмаши тренутна стопа инфлације.
За потпунију слику перспектива ових акција, прегледали смо ознаке ТипРанкс база података да такође видимо шта стручњаци за берзу у улици имају да кажу о њима. Хајде да погледамо изблиза.
ОнеМаин Холдингс (ОМФ)
Први 'Соросов избор' који ћемо погледати је ОнеМаин, компанија за финансирање потрошача са разликом. ОнеМаин нуди читав низ финансијских услуга за малопродају – али његова база клијената је на суб-приме тржишту, људи који би имали потешкоћа да приступе услугама преко традиционалнијих банака. ОнеМаин може да пружи својим клијентима све, од приступачних зајмова до финансирања и кредита до производа и полиса осигурања, и постао је лидер у ниши суб-приме финансирања. Да би ублажио ризик, ОнеМаин се ангажује у процесу пажљивог прегледа купаца и може се похвалити да је задржао своју задану стопу на ниском нивоу.
Гледајући финансијска саопштења ОнеМаин-а, откривамо да је компанија надмашила очекивања зараде када се 2022. ближила крају. У извештају за 4К22, компанија је показала квартални приход пре опорезивања од 238 милиона долара и нето приход од 180 милиона долара. Иако су у паду у односу на претходну годину, ови резултати су подржали прилагођени разводњени ЕПС од 1.56 УСД, што је 3.3% изнад прогнозе од 1.51 УСД.
Иако су финансијски резултати били задовољавајући, компанија је такође значајно подигла исплату дивиденде. У последњој декларацији, исплата обичних акција је повећана за 5.3% на чак 1 долар по акцији. Годишња стопа од 4 долара даје дивиденду принос од 9.2%. То је 4.5 пута више од просечног приноса на дивиденде међу компанијама које се налазе на листи С&П-а и пуних 2.4 поена више од последњих података о инфлацији, што осигурава реалну стопу приноса за инвеститоре.
Ова фирма за кредитирање потрошача била је очигледно привлачна Сорошу. Милијардер је отворио нову позицију у К4, откупивши 275,000 акција. Овај удео вреди 12 милиона долара према тренутној процени.
Дакле, Сорош је очигледно уверен да ОМФ може да издржи све медвеђе макро трендове, као и аналитичар Пајпер Сандлер Кевин Баркер. Аналитичар са 5 звездица пише: „Изгледа да тржиште награђује потрошаче зајмодавце који су близу резервисања за благу рецесију или да је уграде у своје смернице. ОМФ је вођен НЦО-има (нето отплате) који су били отприлике у складу са консензусом, а наводећи да би трендови требало да се побољшају у другој половини 2. године – што имплицира да су кредитни удари близу врхунца. Иако и даље имамо макроекономске проблеме, ОМФ се чини у доброј позицији да се носи са барем благом рецесијом и зарада би требало да буде већа у 23Х2 и 23.
Стављајући неке конкретне бројке на овај став, Баркер даје акцијама ОМФ-а циљну цену од 51 долар, што сугерише једногодишњи раст од 17% и подржава његов рејтинг за прекомерну тежину (тј. Купујте). На основу тренутног приноса од дивиденде и очекиване апресијације цене, акција има ~26% потенцијалног укупног профила поврата. (Да бисте гледали Баркеров рекорд, кликните овде)
Свеукупно, постоји 11 недавних аналитичарских прегледа ове акције, с разбијањем од 9 до 2 у корист куповине преко задржавања. Цена акција је 43.64 долара, а њихова просечна циљна цена од 50.73 долара је скоро иста као и Баркеров циљ. (Види Прогноза акција ОМФ-а)
пренос енергије (ET)
Следећи је Енерги Трансфер, један од највећих северноамеричких играча средњег тока у сектору угљоводоника. Енерги Трансфер чини свој посао премештањем производа сирове нафте и природног гаса од извора до рафинирања, терминала, складишта и дистрибутивних тачака, кроз мрежу која укључује скоро 120,000 миља цевовода. Поред тога, Енерги Трансфер има имовину у објектима за прикупљање нафте и гаса, фракционарима, постројењима за прераду, фармама за складиштење и извозним терминалима. Ова широка мрежа је усредсређена у близини обале Мексичког залива, у државама Тексас, Луизијана, Арканзас и Оклахома, али се такође грана до Великих језера, Средњег Атлантика и Флориде.
Све ово је велики посао, као што је приказано у недавним резултатима компаније за 4К22. Приходи су износили 20.5 милијарди долара, што је повећање од 10% у односу на претходну годину, док је оперативни приход порастао са 1.7 милијарди долара на 1.8 милијарди долара. Са 34 цента по акцији, разводњени ЕПС је порастао за 5 центи, или 17%, у односу на квартал претходне године. Међутим, и горње и крајње бројке су изневериле очекивања.
Ипак, солидна позиција компаније омогућила јој је да подигне дивиденду на уобичајене акције за 5. квартал заредом, повећавајући је за 15% на 0.305 долара. Ово на годишњем нивоу износи 1.22 долара по обичној акцији и даје принос од 9.3%, што је довољно да победи инфлацију за 2.9 поена. Компанија је наставила са својим поузданим исплатама дивиденди од 2006.
Ово су солидни атрибути за одбрамбене акције, а Сорос има дугогодишњи удео у ЕТ, који укупно износи 477,750 акција. Овај удео је тренутно процењен на 6.22 милиона долара.
Аналитичару Стифела Селману Акјолу се такође свиђа изглед онога што се овде нуди за инвеститоре. Он пише: „Енерги Трансфер сада ради у оквиру свог циља полуге од 4к-4.5к и процењујемо покривеност дистрибуције од ~2.0к. Стога очекујемо значајан простор за раст потрошње изнад 1.8 милијарди долара, повећање дистрибуције или поновну куповину јединица, али верујемо да су прва два вероватнија. Коначно, сматрамо да је тренутни принос ЕТ-а од 9.3% знатно сигурнији него у прошлости, а смањење левериџа завршено у протеклих неколико година ће на крају наградити инвеститоре…”
„Уопштено гледано, остајемо позитивни на ЕТ с обзиром на његов значајан и добро покривен принос, генерисање ФЦФ-а и инкрементални потенцијал раста након 2023. године“, резимирао је Акјол.
Ово је оптимистичан став, посебно за инвеститоре дивиденди, и Акиол га користи да подржи свој рејтинг за куповину акција ЕТ-а. Његова циљна цена од 18 долара имплицира да ће ова фирма средњег тока добити добитак од 38%. (Да бисте погледали Акиолов рекорд, кликните овде.)
Ова акција је покупила једногласни консензусни рејтинг Стронг Буи од стране аналитичара Стреета, на основу 7 недавних позитивних критика. Цена акција је 13.05 долара, а циљна просечна цена од 16.57 долара сугерише једногодишњи добитак од 27% у односу на тај ниво. (Погледајте прогнозу акција Енерги Трансфер на ТипРанкс.)
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/сеекинг-9-дивиденд-ииелд-2-150138142.хтмл