Акције највећих америчких банака до сада су добро пословале ове године, али Дејвид Конрад из Кеефе, Бруиетте анд Воодс верује да је забава завршена за Банк оф Америца Цорп.
Конрад је снизио оцену Банк оф Америца
БАЦ,
-2.08%
да „под перформансама“, што је еквивалентно продајном рејтингу, од претходног неутралног „тржишног учинка“ КБВ-а. Снизио је циљну цену акција на 33 долара са 35 долара. Нови циљ је 10% испод закључне цене акција од 36.50 долара 8. фебруара.
Међу 28 аналитичара које је анкетирао ФацтСет, само двојица, укључујући Конрада и Р. Скота Сиферса из компаније Пипер Сандлер, имали су негативан рејтинг за Банк оф Америца, док је 11 аналитичара имало неутралне оцене за акције, а 15 је оценило акције као куповину.
У напомени клијентима, Конрад је написао да је процена зараде КБВ-а за Банк оф Америца за 2024. била „12% испод консензуса“, додајући да се акцијама тргује високо у односу на своје историјске нивое вредновања цене и зараде. Он је такође навео овогодишњи учинак цене акција у време када је консензус процена за нето приход банке пре резервисања опадала за 2024. годину.
„Резервација“ се односи на то колико новца банка издваја да дода резервама за губитке по кредитима. Ови трансфери расту током периода економске слабости и смањења профита банака. Насупрот томе, банке имају тенденцију да ослобађају резерве за губитке по кредитима како се економија побољшава, што повећава профит.
Нето приход пре резервисања (ППНР) је не-ГААП мера оперативне зараде банке пре резервисања за резерве за губитке по кредитима — корисна је за поређење резултата без обзира на кредитни квалитет.
Конрад верује да је процена Банк оф Америца „богата“ јер се акције тргују по „5%
премију према ЈПМ-у на ППНР упркос нижим очекиваним приносима“, и зато што се тргује са „премију од 16% супер-регионалним банкама на П/Е у поређењу са историјским попустом од 6%.“
КБВ процењује да ће Банк оф Америца зарадити 3.55 долара по акцији ове године и 3.35 долара по акцији у 2024. Консензус међу аналитичарима је да банка заради 3.48 долара у 2023. и 3.76 долара у 2024. Ови подаци су извучени рано 9. фебруара и показују да је КБВ у стању да заради. сада 11% испод консензуса са проценом за 2024.
Конрад је написао: „Иако посматрамо БАЦ као релативно сигурну акцију, тренутна премијска процена је скупа за окружење које се може суочити са већим ризиком прихода него са озбиљним смањењем кредита.
Ево резимеа оцена аналитичара за 20 највећих америчких банкарских холдинг компанија према тржишној капитализацији:
| Koмпaниja | Срце | Тржишна капитализација. (било долара) | Поделите оцене „купи“ | Делите неутралне оцене | Поделите оцене „продајте“ | Цена 8. фебруара | Цонс. циљна цена | Наговештава се 12-месечни потенцијал пораста |
| ЈПМорган Цхасе & Цо. | ЈПМ,
-1.28% | $419 | 100% | 100% | 0% | $142.64 | $157.26 | 100% |
| Банк оф Америца Цорп. | БАЦ,
-2.08% | $293 | 100% | 100% | 7% | $36.50 | $40.72 | 100% |
| Веллс Фарго & Цо. | ВФЦ,
-0.49% | $184 | 100% | 100% | 0% | $48.25 | $53.37 | 100% |
| Морган Стенли | ГОСПОЂА,
-0.11% | $167 | 100% | 100% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| Цхарлес Сцхваб Цорп. | СЦХВ,
-0.61% | $146 | 100% | 100% | 4% | $80.61 | $92.47 | 100% |
| Америцан Екпресс Цо. | АКСП,
+ КСНУМКС% | $134 | 100% | 100% | 100% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Голдман Сацхс Гроуп Инц | ГС,
-0.98% | $127 | 100% | 100% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Цитигроуп Инц | C,
-1.15% | $99 | 100% | 100% | 4% | $51.15 | $57.76 | 100% |
| УС Банцорп | УСБ,
-0.55% | $75 | 100% | 100% | 4% | $49.07 | $54.88 | 100% |
| Труист Финанциал Цорп. | ТФЦ,
-1.10% | $65 | 100% | 100% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп Инц. | ПНЦ,
-1.57% | $65 | 100% | 100% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| Цапитал Оне Финанциал Цорп. | ЦОФ,
-0.93% | $45 | 100% | 100% | 100% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| Банк оф Нев Иорк Меллон Цорп. | БК,
-0.01% | $42 | 100% | 100% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Америприсе Финанциал Инц. | АМП,
-0.15% | $38 | 100% | 100% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| Стате Стреет Цорп. | СТТ,
-0.85% | $33 | 100% | 100% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| Откријте финансијске услуге | ДФС,
-0.28% | $32 | 100% | 100% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| М&Т Банк Цорп. | МТБ,
+ КСНУМКС% | $27 | 100% | 100% | 4% | $158.89 | $176.45 | 100% |
| Пети трећи банкорп | ФИТБ,
-0.82% | $26 | 100% | 100% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| Прва републичка банка | ФРЦ,
-1.87% | $26 | 100% | 100% | 100% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Раимонд Јамес Финанциал Инц. | РЈФ,
-1.50% | $24 | 100% | 100% | 0% | $113.36 | $128.50 | 100% |
| Извор: ФацтСет |
Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији, укључујући однос цена и вести.
Kliknite ovde за детаљан водич Томија Килгореа за богатство бесплатних информација на страници са цитатима МаркетВатцх-а.
Не пропустите: Овај ЕТФ за дивиденде има принос од 12% и побеђује С&П 500 за значајан износ
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/селл-иоур-банк-оф-америца-схарес-нов-саис-кбв-11675951032?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо
Продајте своје акције Банк оф Америца сада, каже КБВ
Акције највећих америчких банака до сада су добро пословале ове године, али Дејвид Конрад из Кеефе, Бруиетте анд Воодс верује да је забава завршена за Банк оф Америца Цорп.
Конрад је снизио оцену Банк оф Америца
-2.08%
БАЦ,
да „под перформансама“, што је еквивалентно продајном рејтингу, од претходног неутралног „тржишног учинка“ КБВ-а. Снизио је циљну цену акција на 33 долара са 35 долара. Нови циљ је 10% испод закључне цене акција од 36.50 долара 8. фебруара.
Међу 28 аналитичара које је анкетирао ФацтСет, само двојица, укључујући Конрада и Р. Скота Сиферса из компаније Пипер Сандлер, имали су негативан рејтинг за Банк оф Америца, док је 11 аналитичара имало неутралне оцене за акције, а 15 је оценило акције као куповину.
У напомени клијентима, Конрад је написао да је процена зараде КБВ-а за Банк оф Америца за 2024. била „12% испод консензуса“, додајући да се акцијама тргује високо у односу на своје историјске нивое вредновања цене и зараде. Он је такође навео овогодишњи учинак цене акција у време када је консензус процена за нето приход банке пре резервисања опадала за 2024. годину.
„Резервација“ се односи на то колико новца банка издваја да дода резервама за губитке по кредитима. Ови трансфери расту током периода економске слабости и смањења профита банака. Насупрот томе, банке имају тенденцију да ослобађају резерве за губитке по кредитима како се економија побољшава, што повећава профит.
Нето приход пре резервисања (ППНР) је не-ГААП мера оперативне зараде банке пре резервисања за резерве за губитке по кредитима — корисна је за поређење резултата без обзира на кредитни квалитет.
Конрад верује да је процена Банк оф Америца „богата“ јер се акције тргују по „5%
премију према ЈПМ-у на ППНР упркос нижим очекиваним приносима“, и зато што се тргује са „премију од 16% супер-регионалним банкама на П/Е у поређењу са историјским попустом од 6%.“
КБВ процењује да ће Банк оф Америца зарадити 3.55 долара по акцији ове године и 3.35 долара по акцији у 2024. Консензус међу аналитичарима је да банка заради 3.48 долара у 2023. и 3.76 долара у 2024. Ови подаци су извучени рано 9. фебруара и показују да је КБВ у стању да заради. сада 11% испод консензуса са проценом за 2024.
Конрад је написао: „Иако посматрамо БАЦ као релативно сигурну акцију, тренутна премијска процена је скупа за окружење које се може суочити са већим ризиком прихода него са озбиљним смањењем кредита.
Ево резимеа оцена аналитичара за 20 највећих америчких банкарских холдинг компанија према тржишној капитализацији:
Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији, укључујући однос цена и вести.
Kliknite ovde за детаљан водич Томија Килгореа за богатство бесплатних информација на страници са цитатима МаркетВатцх-а.
Не пропустите: Овај ЕТФ за дивиденде има принос од 12% и побеђује С&П 500 за значајан износ
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/селл-иоур-банк-оф-америца-схарес-нов-саис-кбв-11675951032?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо