Залихе полупроводника: које су најмање изложене ризику од отказивања поруџбина?

Забринутост због пораста залиха у индустрији полупроводника довела је до забринутости око отказивања поруџбина. Али неке залихе полупроводника су више изложене ризику од отказаних поруџбина.

X

Аналитичар компаније Труист Сецуритиес Вилијам Стајн идентификовао је неколико акција полупроводника за које верује да су најмање изложене ризику од отказивања поруџбина.

Ти произвођачи чипова укључују Аналогни уређаји (АД), Мицроцхип технологија (МЦХП), НКСП (НКСПИ), Онсеми (ON), Текас Инструментс (ТКСН), И Интел (Интел) у власништву Ксилинк. Стајн је направио листу након консултација са руководиоцима два велика дистрибутера.

Ти произвођачи чипова праве више од „златних шрафова“ којих недостаје за комплетне производе, рекао је он у извештају од уторка.

Од тих акција полупроводника, Стеин оцењује четири као куповину: Аналог Девицес, Мицроцхип, Онсеми и НКСП. Има рејтинге на АМД и ТИ.

Најпоузданије финансијске компаније — попуните анкету и освојите Амазон поклон картицу од 50 долара

Слика углавном негативна за акције полупроводника

Подаци о ланцу снабдевања указују на слабљење прихода од полупроводника у наредна два квартала, рекао је Стеин.

Аналитичар КеиБанц Цапитал Маркетс Џон Вин рекао је да његово читање података о ланцу снабдевања даје помешану, али углавном негативну слику за акције полупроводника.

„Из цикличне перспективе, повећање залиха и смањење времена испоруке указују на то да се назире корекција“ у другој половини 2022. године, рекао је он у белешци клијентима у уторак.

Потражња на крајњим потрошачким тржиштима, као што су рачунари и паметни телефони, наставља да слаби, рекао је он. У међувремену, потражња на тржиштима аутомобилске индустрије, индустрије и рачунарства у облаку остаје снажна.

Као такав, снизио је своје процене продаје и циљне цене акција АМД-а, Нвидиа (НВДА), Скиворкс Солутионс (СВКС) и Синаптицс (СИНА).

„Залихе канала трају (на) 2.5 до 3 месеца, што је знатно изнад историјских нивоа од 1.5 месеца, при чему су неки партнери у дистрибуцији навели да се залихе крајњих купаца повећале за 50% до 75% из квартала у квартал у другом кварталу“, рекао је Винх.

Најбоље позициониране акције полупроводника сада су оне са највећом изложеношћу крајњим аутомобилским и индустријским тржиштима, рекао је он. Они укључују аналогне уређаје, Индие Семицондуцтор (ИНДИ), НКСП и Онсеми.

Секуларни победници међу акцијама чипова

Аналитичарка Вилијама Блера Алесандра Веки назвала је три акције полупроводника „секуларним победницима“ усред тренутног преокрета у индустрији чипова. Су Монолитни електроенергетски системи (МПВР), Решеткасти полупроводник (ЛСЦЦ) и СиТиме (СИТМ).

Те залихе полупроводника су више изоловане од традиционалног циклуса чипова, рекла је она у извештају од уторка. То је због секуларних ветрова у леђа, повећања тржишног удела и производа са већом маржом, рекла је она.

„Осећај инвеститора о полупроводницима је у великој мери негативан с обзиром на упорну инфлацију, економску осетљивост полупроводника и страхове да улазимо у још једну корекцију инвентара коју води крајње тржиште потрошача, које је видело да се телефони и рачунари крећу“, рекла је она.

Стручњаци из индустрије верују да је пад у циклусу чипова почео са потрошачким уређајима и да ће се померити поред тржишта предузећа и дата центара. Индустријско тржиште ће вероватно бити последње које ће се преокренути, рекао је Веки.

Пратите Патрицка Сеитза на Твиттер-у на @ИБД_ПСеитз за више прича о потрошачкој технологији, софтверу и залихама полупроводника.

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И:

Волстрит поново размишља о акцијама полупроводника испред зараде

Аппле иПхоне 14 суочава се са слабим потрошачким окружењем

Да ли се акције АМД-а купују испред кварталног извештаја произвођача чипова?

Научите како временити тржиште са ИБД-овом ЕТФ тржишном стратегијом

Најбоље залихе за раст за куповину и гледање: Погледајте ажурирања ИБД листа залиха