Пад у који су полупроводничке компаније запале такође је смањио њихове процене за преко 35%.
„Семис као група је постао превише јефтин“, рекао је Тхомас Хаиес, председник Греат Хилл Цапитал у Њујорку, за ТхеСтреет. „Ако копате испод површине, постоји вредност која се може имати са погледом од једне до три године.
Сектор је постао „жртва њихове успешне године“, рекао је за ТхеСтреет Стив Сосник, главни стратег Интерацтиве Брокерс-а, брокерске куће са седиштем у Гриничу, у Коннеку.
„Тржиште је у великој мери плаћало раст по сваку цену, а полуфинале је ухваћено у тај ентузијазам“, рекао је он.
Полупроводничке компаније су много вратиле са свог врхунца, јер су компаније пале у просеку за 35%, рекао је он.
Инвеститори који су купили акције полупроводника у марту 2020. или чак прошлог новембра, добили су добитке у својим фондовима.
„То је питање перспективе“, рекао је Сосницк. „И даље вам иде добро да сте све време улагали у полуфинале.
Како употреба технологије постаје све уобичајенија, употреба полупроводничких чипова је све више компонента било које готове робе коју потрошачи купују, додао је он.
„У основи, ако погледате полуфинале, ово је сектор који заслужује нашу пажњу у свим околностима“, рекао је Сосницк.
Док су многе акције полупроводника „далеко од својих максимума“, компаније као што су Адванцед Мицро Девицес (Интел Преузмите извештај Адванцед Мицро Девицес Инц или Куалцомм (КЦОМ Преузмите КУАЛЦОММ Инцорпоратед извештај расту добрим темпом, рекао је Сосницк.
И АМД и Куалцомм-ов процењени однос цене и зараде су у тинејџерским годинама и нису високи у поређењу са историјским стандардима, док је Интел (ИНТЦ Преузмите извештај корпорације Интел остаје „проблематично дете сектора“ због образаца разочарања у заради, рекао је он.
Изгледи за полуфинале у другом полувремену Компаније које производе полупроводничке чипове за производе нижег ранга као што су рачунари и паметни телефони као што је Интел „стварно боли“, рекао је за ТхеСтреет Ангело Зино, аналитичар капитала у ЦФРА, њујоршкој компанији за истраживање инвестиција.
НКСП (НКСПИ Преузмите НКСП Семицондуцторс НВ извештај и ОН Семицондуцтор (ON Преузмите ОН Семицондуцтор Цорпоратион извештај чији се чипови користе у аутомобилској индустрији, дата центри и индустријски сектор се боље држе, рекао је он.
„Историја каже да желите да пратите раст садржаја полупроводника, јер када изађу из циклуса пада, видећете најснажније покрете нагоре“, рекао је Зино.
Просечне залихе полупроводника су у просеку смањене за 35% до 45% у односу на њихов врхунац на крају 2021. године, уз пад вредности за 40% до 55%.
„Пад који смо видели са највишег децембарског максимума је и најдужи и највећи пад од Велике рецесије“, рекао је он. „Велика штета је учињена на страни процене.“
Улица ће често „претерано кориговати и кажњавати ова имена пре циклуса прекида рада полупроводника и то је оно што сте видели на страни цена“, додао је Зино.
Акције као што је Мицроцхип (МЦХП Набавите Мицроцхип Тецхнологи Инцорпоратед извештај , који производи микроконтролере и аналогне чипове, Текас Инструментс (ТКСН Набавите Текас Инструментс Инцорпоратед извештај и ОнСеми су се сви суочили са ограничењима понуде и били су међу „највећим болним тачкама“ са њиховим залихама које су пале за 33.2%, 19.3% и 24.5% од године до данас, респективно, рекао је Зино.
„Мицрон је направио добар посао спуштајући летвицу и указао на највеће бриге на тржишту за крајња тржишта која су вођена потрошачима“, рекао је он.
АМД је „тежа игра“ и изазовнија је зато што продаје чипове који обављају главне рачунарске послове за рачунаре и сервере и на који су утицали превелика понуда и претње конкуренције као што је Нвидиа (НВДА Набавите извештај корпорације НВИДИА циља на сервере ЦПУ центара података 2023.“, рекао је Зино.
„Свиђа нам се АМД-ова прича, али то није толико закуцавање као што је било пре једне до три године“, рекао је он.
Нвидиа прима значајан приход од својих чипова који се користе у центрима података и такође прима добар проценат продаје са тржишта оријентисаних на потрошаче, које је под притиском слабости на страни игара, рекао је он.
„Прича за њих су центри података и да се од њих очекује значајан продор у аутомобилски пејзаж и да ће 2023. године представити нове понуде као што су ЦПУ“, рекао је Зино. "Дугорочна прилика је одлична за њих."
Високи Нвидијини вишеструки били су вођени интересовањем потрошача за играње игара и криптовалуте и те области би могле бити потчињене неко време, рекао је Хејс.
„Мање ме занима НВДА, али „никада се не бих кладио против извршног директора Нвидије Јенсена Хуанга“, рекао је.
Интел ће вероватно наставити да губи тржишни удео у односу на АМД и Нвидију, рекао је Зино. Иако Интел генерише довољно новца да финансира своју експанзију ливнице, компанији ће бити потребно неколико година да се транзиција одигра сама од себе, рекао је он.
Компаније као што су НКСП Семицондуцторс, Онсеми и Мицроцхип које производе микроконтролере и чипове за управљање напајањем за аутомобилску индустрију и даље ће бити ограничене у другој половини године, рекао је Зино.
„Очекујемо да ће се многа ограничења понуде и болне тачке на тржишту знатно ублажити до прве половине 2023. године“, рекао је он.
Таиван Семицондуцтор Мануфацтуринг Цомпани (ТСМ Добијте извештај Таиван Семицондуцтор Мануфацтуринг Цомпани Лтд има лавовски удео у пословању са аутомобилским чиповима, рекао је Хејс.
„Са залихама ауто дилера на историјски најнижем нивоу, огромним заостатком потражње за новим аутомобилима и просечном старошћу флоте аутомобила и камиона у САД од 13.1 годину, потражња ће бити снажна у годинама које долазе“, рекао је он.
Сектор полупроводника ће доживети „значајно“ побољшање пошто фабрике за склапање у Кини сада почињу да повећавају производњу, рекао је Зино. Потражња за чиповима ће такође почети да се смањује пошто се понуда „враћа и имаће нормализованији пејзаж потражње који ће се одиграти у наредних неколико квартала“.
Инвеститори никада не би требало да их купују „све одједном јер никада не знате када дно долази у циклусу“, рекао је он.
Уместо тога, инвеститори би требало да купе акције након првог круга смањења зараде, јер „ви сте обично награђени и можете много да зарадите током времена“, рекао је Зино.
Акције полупроводника су се у многим случајевима распродале више од ширег тржишта, али инвеститори би могли да „наведу прави аргумент“ да постоје многе компаније које нуде раст по разумној цени, рекао је Сосницк.
„То је оно што инвеститори траже дуги низ година“, рекао је он. "У овом сектору постоје вредности."