Да ли договор Амазона и ГрубХуб-а треба да учини ДоорДасх нервозним?

Кључне Такеаваис

• Чланови Амазон Приме добиће бесплатно чланство у ГрубХуб+ као део новог уговора са ГрубХуб-овом матичном компанијом, ЈустЕат Такеаваи.цом
• У замену, Амазон ће добити опције за куповину између 2 и 15% ЈустЕат Такеаваи.цом, при чему ће коначна цифра зависити од тога колико нових корисника усмерава на ГрубХуб.
• Тржиште је позитивно реаговало на овај потез, са акцијама ЈустЕат Такеаваи.цом до сада ове недеље за 12.40%.

У потезу који ће деморалисати личне тренере широм земље, ГрубХуб и Амазон започињу заједнички посао. Партнерство је објавила ГрубХуб-ова холандска матична компанија ЈустЕат Такеаваи.цом (покушајте то рећи пет пута брже), при чему је цена акција компаније позитивно реаговала на вести.

Договор ће Амазон добити стоцк опције који представљају 2% удела у ЈустЕат-у и такође ће им бити дата шанса да повећају овај удео на 15% ако договор успе.

И нису само акционари ЈустЕат-а победници из овог аранжмана. Чланови Амазон Приме добиће једногодишњу бесплатну претплату на ГрубХуб+, која корисницима даје бесплатну доставу хране за оно што је обично месечна претплата од око 10 долара.

То је права прилика за ГрубХуб и ЈустЕат Такеаваи.цом, а простор за доставу хране је у последње време под великим притиском. Хајде да заронимо у ову позадину и погледамо шта би овај договор могао да значи за Амазон и ГрубХуб на дужи рок.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.

Турбулентна времена у индустрији доставе хране

Интернетска достава хране је експлодирала последњих година, али њена историја у САД сеже до средине 90-их. Пионирски стартуп Ворлд Виде Ваитер започео је у Калифорнији 1995. године и данас постоји као Ваитер.цом, али су га од тада добро и заиста преузеле друге компаније.

Индустрија је прешла дуг пут од раних дана Ворлд Виде Ваитер-а. Постоји огроман број услуга које се боре за удео на тржишту, а нови стартапови стално пристижу на сцену. Тренутно тржиштем доминирају четири компаније, ДоорДасх, Грубхуб, Убер Еатс и Постматес, која је у власништву Убер Еатс-а од 2020. године.

Раст је стабилан већ неколико година, али се брзо убрзао након почетка пандемије Цовид-19. Пре марта 2020, продаја доставе хране је расла на а здраво 7 – 8% годишње. У периоду између марта и маја, када су блокаде биле најтеже, потражња је скочила кроз кров и наставила да расте много већом брзином од нивоа пре пандемије.

Упркос огромном повећању потражње и прихода, услуге доставе хране се боре за профитабилност. Они раде на веома малим маргинама, а постоје ограничене области за побољшање оних на основу њиховог тренутног оперативног модела.

На пример, ресторани имају тенденцију да послују са профитним маржама између 7 и 22%, а ипак, услуге доставе генерално наплаћују ресторану провизију између 15 и 30%. Многи су спремни да руководе услугом доставе као лидер у губитку како би били маркетиншка вежба за њихов ресторан, али како се проценат испорука повећава, економија постаје кварљива.

Постоји много начина на које индустрија покушава да се позабави овим. Једна од најбрже растућих у последње време су „мрачне кухиње“ које раде без предњег дела куће и нуде храну само за доставу.

Остале иновације укључују побољшања која се крећу од поједностављених, као што је рутирање поруџбина и слагање више поруџбина заједно, до помало нечувених, као што је употреба робота за испоруку.

Инвеститори су чврсто уверени да ће сектор моћи да достигне профитабилност, а уз довољан обим ово има потенцијал да генерише значајан профит.

Објашњен је договор Амазона и ГрубХуб-а

Амазон жели комад пите. Договор ће омогућити чланство у ГрубХуб+ свим Амазон Приме члановима на годину дана, што им омогућава приступ бесплатној испоруци и погодностима само за чланове.

Заузврат, Амазон ће добити опције за куповину 2% ГрубХубове матичне компаније ЈустЕат Такеаваи.цом, што може порасти на 15% у зависности од броја нових купаца које аранжман створи за ГрубХуб.

Ово је заиста занимљив договор за обе стране. Из перспективе ГрубХуб-а, то им даје огроман маркетиншки подстицај са приступом 160 милиона плус Амазон Приме корисника у САД. Они ће вероватно довести до великог повећања претплатника који су спремни да испробају услугу, а неизбежно ће бити проценат који ће наставити да користи услугу чак и након истека бесплатне погодности ГрубХуб+.

Ако договор успе и Амазон искористи своје право да купи до 15% ЈустЕат Такеаваи.цом-а, то ће вероватно значити дугорочну везу између Амазона и ГрубХуб-а. Ово ће пружити прилику за наставак раста нових корисника на услугу доставе.

Ако договор не буде тако успешан и Амазон не искористи своја права или не постигне довољан раст купаца да пређе праг од 2%, ГрубХуб ће уживати 12 месеци повећаног публицитета без одустајања од фарме .

Из Амазонове перспективе, то такође има много смисла. Они су у могућности да понуде додатну погодност Приме члановима без потребе да потроше новац унапред. Постојећи чланови Приме можда виде додатну корист од бесплатне доставе хране као довољну да наставе да је плаћају, у време када су кућни буџети под притиском.

То би такође могло да послужи као додатна карта за потенцијалне нове чланове Приме који су били на огради око придруживања програму.

Ако партнерство не успе да обезбеди вредност Амазону, они ће моћи да оду без улагања. Структура уговора значи да Амазон има опцију да купи акције у Јуст Еат Такеаваи.цом, али нису у обавези да то ураде ако то не желе.

ЈустЕат Такеаваи.цом је изјавио да очекују да ће уговор имати неутралан утицај на њихове финансијске резултате ове године и позитиван утицај у наредним годинама.

Како ће ово утицати на ГрубХуб-ове конкуренте?

ДоорДасх и Убер Еатс ће можда морати да пазе на ГрубХуб. Током протекле три године, ДоорДасх је значајно повећао свој тржишни удео, до скоро 60% у мају 2022 са мање од 20% у 2018. УберЕатс је углавном задржао своју позицију број два током тог времена, док је ГрубХуб одустао од значајне позиције.

У 2018. ГрубХуб је држао око 30% тржишта, али је овај удео од маја 13. године пао на 2022%. Наравно, укупно тржиште је значајно порасло током тог времена.

Поред ГрубХуб-а, ЈустЕат Такеаваи.цом поседује неке од највећих онлајн услуга доставе хране широм Европе, Аустралије, Канаде и Јужне Америке. Њихова цена акција је апсолутно срушена последњих година и пала је за преко 85% од свог врхунца у октобру 2020.

Уз нову подршку и потенцијално мањинско власништво једне од највећих компанија на свету, ДоорДасх и Убер Еатс би били у праву када би се осећали помало нервозно.

Амазон има потенцијал да заузме своју позицију у Јуст Еат Такеваи.цом по веома атрактивној цени, што ће им дати знатан простор за развој бренда и праћење тренутних лидера у индустрији.

Џеф Безос се такође не стиди да трпи вишегодишње губитке за дугорочну исплату. То је такође добра ствар, јер ће можда бити потребно још доста времена да тржиште достигне зрелост и дугорочну профитабилност.

Шта споразум Амазон и ГрубХуб значи за инвеститоре?

Инвеститори у Јуст Еат Такаваи.цом ће се осећати прилично добро због ове објаве, са њихове акције на Амстердамској берзи скочивши за 12.40% до затварања у среду 6. јула.

То би потенцијално могло да успори пад цене акција који се убрзао 2022. Такође пружа потенцијал за даље добре вести за инвеститоре, ако се аранжман покаже корисним и за Амазон и за ГрубХуб.

Ако Амазон одлучи да искористи своје налоге и купи проценат Јуст Еат Такеаваи.цом, тржиште би то вероватно добро прихватило као глас поверења у дугорочне изгледе компаније. Наравно, да ли ће се то на крају претворити у стварни профит, остаје да се види.

Занимљиво је приметити опкладу коју Амазон узима овде. Видели су огроман пад цене акција ЈустЕат Такеаваи.цом, и постоји шанса да верују да је препродато. Овај уговор са ГрубХуб-ом им пружа прилику да подрже преокрет.

У К.аи-у сматрамо да је и технолошки сектор препродат. Компаније попут Амазона, Епла и Мајкрософта доживеле су пад својих акција у 2022. години, упркос томе што су наставиле да остварују значајан приход и профит.

Сектор је посебно поражен у поређењу са традиционалнијим компанијама у Дов Јонес-у, и ми уочавамо прилику у овој неусклађености. Због тога смо креирали наше Тецх Ралли Кит.

У овом комплету, заузели смо дугу позицију у америчком технолошком сектору и кратку позицију у Дов-у како бисмо уравнотежили укупни тржишни ризик. То значи да може чак и да генерише приносе на тржишту у паду, ако се јаз између технологије и Дауа смањи.

Наша АИ аутоматски балансира ову трговину сваке недеље како би пронашла оптималну дугу кратку позицију. То је врста трговине која је обично резервисана само за изузетно богате клијенте инвестиционог банкарства, али смо пронашли начин да је учинимо доступном свима.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.