Клијенти банке Силицијумске долине покушавају да испуне плате, плате рачуне

изненадни колапс of Банка Силицијумске долине има хиљаде технолошких стартапа који се питају шта се сада дешава са њиховим милионима долара у депозитима, инвестицијама на тржишту новца и неотплаћеним кредитима.

Оно што је најважније, покушавају да смисле како да плате своје запослене.

„Питање број један је: 'Како ћете направити платни списак у наредних неколико дана,', рекао је Рајан Гилберт, оснивач ризичне фирме Лаунцхпад Цапитал. "Нико нема одговор."

СВБ, 40-годишња банка која је позната по руковању депозитима и кредитима за хиљаде технолошких стартапа у Силицијумској долини и шире, распала ове недеље и затворили су га регулатори због највећег банкрота банке од финансијске кризе. Пропаст је почела касно у среду, када је СВБ рекао да продаје хартије од вредности од 21 милијарду долара уз губитак и покушава да прикупи новац. То се претворило у свеопшта паника до касног четвртка, са падом акција од 60% и технолошким руководиоцима који се утркују да повуку своја средства.

Иако пропасти банака нису сасвим неуобичајени, СВБ је јединствена звер. Била је 16. највећа банка по активи на крају 2022, према подацима Федералне резерве, са 209 милијарди долара имовине и преко 175 милијарди долара депозита.

Међутим, за разлику од типичне банке од цигле и малтера - Цхасе, Банк оф Америца or Веллс Фарго — СВБ је дизајниран да служи предузећима, са више од половине својих зајмова ризичним фондовима и приватним акционарским компанијама и 9% компанијама у раној фази иу фази раста. Клијенти који се обраћају СВБ-у за кредите такође имају тенденцију да чувају своје депозите у банци.

Федерална корпорација за осигурање депозита, која је постала управник СВБ-а, осигурава 250,000 долара депозита по клијенту. Пошто СВБ углавном служи предузећима, та ограничења не значе много. Од децембра, отприлике 95% депозита СВБ-а било је неосигурано, према подацима СЕЦ-а.

ФДИЦ је рекао у а Саопштење да ће осигурани депоненти имати приступ свом новцу до понедељка ујутру.

Али процес је много сложенији за неосигуране штедише. Они ће добити дивиденду у року од недељу дана која покрива неодређени износ њиховог новца и „потврду о пријему за преостали износ њихових неосигураних средстава“.

„Пошто ФДИЦ продаје имовину банке Силицијумске долине, будуће исплате дивиденде могу бити извршене неосигураним депонентима“, рекао је регулатор. Обично би ФДИЦ ставио имовину и обавезе у руке друге банке, али је у овом случају створио посебну институцију, Националну банку за осигурање депозита Санта Кларе (ДИНБ), која би се старала о осигураним депозитима.

Клијенти са неосигураним средствима - било шта преко 250,000 долара - не знају шта да раде. Гилберт је рекао да појединачно саветује портфолио компаније, уместо да шаље масовну е-пошту, јер је свака ситуација другачија. Он је рекао да је универзална брига испуњавање платног списка за 15. март.

Гилберт је такође ограничени партнер у преко 50 ризичних фондова. У четвртак је примио неколико порука од фирми у вези са капиталним позивима или новцем који инвеститори у фондове шаљу док се трансакције одвијају.

„Добио сам мејлове у којима се каже да не шаљете новац СВБ-у, и ако сте нас обавестили“, рекао је Гилберт.

Забринутост око платног списка је сложенија од пуког приступа замрзнутим средствима, јер многе од тих услуга обављају трећа лица која су радила са СВБ-ом.

Рипплинг, стартуп фокусиран на бацк оффице, бави се услугама обрачуна плата за многе технолошке компаније. Компанија је у петак ујутру послала допис клијентима да, због вести из СВБ-а, премешта „кључне елементе наше платне инфраструктуре“ на ЈПМорган Цхасе.

„Морате одмах да обавестите своју банку о важној промени у начину на који Рипплинг задужује ваш рачун“, наводи се у допису. „Ако не извршите ово ажурирање, ваша плаћања, укључујући платни списак, неће успети.“

Извршни директор Рипплинга Паркер Конрад рекао је у серији твитова у петак да неке исплате одлажу усред ФДИЦ процеса.

„Наш главни приоритет је да запосленима наших купаца исплатимо што је пре могуће, и марљиво радимо на томе на свим доступним каналима и покушавамо да сазнамо шта преузимање ФДИЦ-а значи за данашња плаћања“, написао је Конрад.

Један оснивач, који је тражио да остане анониман, рекао је за ЦНБЦ да се сви муче. Рекао је да је разговарао са више од 30 других оснивача и разговарао са шефом финансија из стартапа вредног милијарду долара који је безуспешно покушао да премести више од 45 милиона долара из СВБ-а. Друга компанија са 250 запослених му је рекла да СВБ има „сву нашу готовину“.

Портпарол СВБ-а је показао ЦНБЦ назад на Изјава ФДИЦ-а на питање за коментар.

За ФДИЦ, непосредни циљ је да се угуши страх од системског ризика за банкарски систем, рекао је Марк Вилијамс, који предаје финансије на Универзитету у Бостону. Вилијамс је прилично упознат са темом као и са историјом СВБ-а. Радио је као банкарски регулатор у Сан Франциску.

Вилијамс је рекао да је ФДИЦ увек покушавао да ради брзо и да депоненте учини целим, чак и када новац није осигуран. А према ревидираним финансијским подацима СВБ-а, банка има на располагању готовину — њена имовина је већа од њених обавеза — тако да нема очигледног разлога зашто клијенти не би могли да поврате највећи део својих средстава, рекао је он.

„Банкарски регулатори схватају да ако се не померају брзи кораци како би СВБ-ови неосигурани депоненти били цели, то би ослободило значајан ризик заразе ширем банкарском систему“, рекао је Вилијамс.

Секретар трезора Јанет Иеллен у петак се састао са челницима Федералних резерви, ФДИЦ-а и Канцеларије контролора валуте у вези с крахом СВБ-а. Министарство финансија саопштило је у а прочитати да је Иеллен „изразила пуно повјерење у банкарске регулаторе да предузму одговарајуће мјере као одговор и напоменула да је банкарски систем и даље отпоран и да регулатори имају ефикасне алате за рјешавање ове врсте догађаја“.

На терену у Силицијумској долини, процес је далеко од глатког. Неки руководиоци су рекли за ЦНБЦ да су, слањем банковног трансфера рано у четвртак, успели да успешно пребаце свој новац. Други који су нешто предузели касније током дана још увек чекају — у неким случајевима, милионе долара — и нису сигурни да ли ће моћи да измире своје краткорочне обавезе.

Без обзира на то да ли и колико брзо буду у стању да се врате и функционишу, компаније ће променити начин на који размишљају о својим банкарским партнерима, рекао је Мет Брезина, партнер у Форд Стреет Вентурес и инвеститор у стартап банци Мерцури.

Брезина је рекао да је, након платног списка, највећи проблем са којим се његове компаније суочавају приступ својим дуговима, посебно онима који се баве финансијском технологијом и тржиштима рада.

„Компаније ће на крају много више диверсификовати своје банковне рачуне из тога,“ рекао је Брезина. „Ово тренутно изазива много бола и главобоље многим оснивачима. И то ће погодити и њихове запослене и купце."

Брзи неуспјех СВБ-а могао би послужити и као позив на буђење регулаторима када је ријеч о пословању са банкама које су јако концентрисане у одређеној индустрији, рекао је Вилијамс. Рекао је да је СВБ увек био превише изложен технологији иако је успео да преживи крах дот-цом-а и финансијску кризу.

У свом ажурирање средином квартала, који је у среду започео силазну спиралу, СВБ је саопштио да продаје хартије од вредности са губитком и прикупља капитал јер су стартап клијенти и даље убрзано сагоревали новац упркос текућем паду прикупљања средстава. То је значило да се СВБ бори да одржи неопходан ниво депозита.

Уместо да се држе СВБ-а, стартапи су видели вест као проблематичну и одлучили су да пожуре ка излазу, рој који је добио снагу као ВЦс упућени портфолио компанија да извуку свој новац. Вилијамс је рекао да је профил ризика СВБ-а увек био забринут.

„То је концентрисана опклада на индустрију да ће она добро пословати“, рекао је Вилијамс. „Догађај ликвидности се не би догодио да они нису били толико концентрисани у својој депозитној бази.

СВБ је покренут 1983. године и према њеном писана историја, осмислили су суоснивачи Билл Биггерстафф и Роберт Медеарис током игре покера. Вилијамс је рекао да је та прича сада прикладнија него икада.

„Почело је као резултат игре покера“, рекао је Вилијамс. "И тако се некако завршило."

— Лора Колодни, Ешли Капут и Рохан Госвами са ЦНБЦ-а допринели су овом извештају.

ГЛЕДАТИ: Пад СВБ-а може значити да је доступно мање кредита