ЕТФ-ови са једном берзом: „Видећемо да цела ова категорија ЕТФ-а апсолутно експлодира“

ЕТФ-ови са појединачним акцијама направили су велики продор у индустрији фондова којима се тргује на берзи, али нису за свакога. 

„Ови ЕТФ-ови са појединачним акцијама су алати за дневно трговање“, рекао је Нејт Гераци, председник компаније за управљање богатством Тхе ЕТФ Сторе, у телефонском интервјуу. Требало би да их користе само „софистицирани трговци“, али „где ће они завршити је у рукама несофистицираних малопродајних инвеститора“, рекао је он. "Бринем због тога."

Прошлог месеца, АКСС Инвестментс је објавио да покреће први ЕТФ-ови са једним акцијама у САД, нудећи инвеститорима начин да направе медведа или биковска клађења на компаније као што је Тесла Инц
ТСЛА,
-2.05%.
, Нвидиа Цорп.
НВДА,
-4.92%,
ПаиПал Холдингс Инц.
ПИПЛ,
-3.30%,
Нике Инц.
НКЕ,
-2.46%
и Пфизер Инц.
ПФЕ,
+ КСНУМКС%
Они нису намијењени да изражавају дугорочне ставове о улагању и ризични су, јер би инвеститори могли изгубити сав свој новац на погрешној опклади.

ЕТФ-ови са појединачним акцијама су за „активне трговце који желе да остваре веома краткорочне трговине са већим уверењима“ док разумеју да се средства „ресетују на дневној бази“, рекао је Грег Басук, главни извршни директор АКСС Инвестментс, од стране телефон. Они нису усмерени на „купи-и-држи инвеститоре“, рекао је, и нису замишљени као „грађевински блокови портфеља или алати за расподелу средстава“.

ЕТФ-ови са појединачним акцијама заправо не поседују акције компаније, већ су изложени уговорима о дериватима који се називају „свопови“, каже Бассук. „Сваки дан се замена ресетује.”

Користећи свопове за добијање изложености појединачним компанијама, ЕТФ-ови са појединачним акцијама се обраћају финансијској институцији која је пристала да обезбеди основне приносе и свапови се измирују свакодневно, објаснио је Гераци из ЕТФ Сторе-а.

„ЕТФ-ови са појединачним акцијама су у основи једноставан приступ за скраћење или коришћење појединачних имена“, рекао је он. „Неким софистицираним инвеститорима то може бити привлачно.

Али погрешна опклада може бити погубна за инвеститоре, упозорио је Гераци. 

„Апсолутно је могуће да ови производи иду на нулу или близу нуле“, рекао је он.

ЕТФ-ови са једним акцијама за бикове, медведе

Краткорочни трговци који су биковски расположени за компанију одређеног дана могу искористити своју опкладу путем ЕТФ-а са једном акцијом. 

На пример, ЕТФ са једном акцијом који настоји да искористи приносе рецимо два пута би значио да би инвеститори добили двоструко већи дневни добитак од акција основне компаније ако је њихова биковска опклада била тачна, каже Бассук. Док „сваког дана добијате тај 2к принос“, инвеститори не би требало да очекују да ће током дужег временског периода, као што је месец дана, у том периоду остварити двоструку добит од акције, упозорио је он. "Математика не функционише на тај начин."

Што се тиче медвјеђег погледа на компанију, трговци могу користити ЕТФ са једном дионицом да се кладе да ће цијена дионица компаније пасти одређеног дана. Бассук је рекао да инвеститори неће изгубити више од своје инвестиције у медвједасти ЕТФ са једном дионицом, за разлику од традиционалних начина скраћења дионица.

Медвеђи ЕТФ са једном акцијом пружа инвеститорима инверзни учинак својих акција на одређени дан, а такође се може користити левериџ.

Пријем инвеститора за АКСС ТСЛА Беар Даили ЕТФ
ТСЛК,
+ КСНУМКС%
био је посебно успешан „из капије“ након лансирања, рекао је Басук. Он је рекао да је понуда пакета од осам ЕТФ-ова са једним акцијама баш када су компаније извештавале о својим резултатима зарада у другом кварталу била „случајна“.

То је зато што трговачка активност има тенденцију да расте око појединачних акција када постоји одређени догађај компаније или вести, рекао је Бассук. ЕТФ-ови компаније са појединачним акцијама су „дефинитивно за искусније трговце који желе или да заштите друге позиције које имају, или позиционирају своје трговине испред зараде“.

АКСС-ова понуда укључује ЕТФ-ове везане за ПаиПал и Нике и Нвидиа, као што је АКСС 1.25Кс НВДА Беар Даили ЕТФ
НВДС,
+ КСНУМКС%
и АКСС 2Кс НКЕ Булл Даили ЕТФ
НКЕЛ,
-4.79%
и АКСС 1.5Кс ПИПЛ Булл Даили ЕТФ
ПИПТ,
-2.70%.

Друге компаније су пратиле АКСС у понуди ЕТФ-ова са задуживањем и инверзним једноструким ЕТФ-овима у САД 

Дирекион најавио је август КСНУМКС да је покренуо ЕТФ-ове који омогућавају „софистицираним трговцима да добију увећану или инверзну изложеност дневним перформансама обичних акција Аппле-а и Тесле“. Истог дана, ГранитеСхарес је рекао да је навео кратке ЕТФ-ове са једном акцијом са левериџом за заузимање циљаних позиција на Тесли, Цоинбасе Глобал Инц.
ЦОИН,
-11.27%
и Аппле Инц.
ААПЛ,
-1.51%

По Герацијевом мишљењу, индустрија ЕТФ-а би могла да види на стотине нових ЕТФ-ова са једном акцијом покренутих у наредних неколико година. „Мислим да ћемо видети како цела ова категорија ЕТФ-а апсолутно експлодира“, рекао је он.  

Међутим, инвеститорима би било добро да се фокусирају на широку диверзификацију, сматра Вес Крил, шеф инвестиционих стратега у Дименсионал Фунд Адвисорс.

„Знамо да је средња вредност акција историјски била лошија на тржишту“, рекао је он у интервјуу. „Инвеститори могу изгубити веома велику количину свог богатства концентришући га у појединачне акције.

Акције ЕТФ-а Димензионалног америчког основног тржишта акција
ДФАУ,
-1.40%
су пали за 9.1% до сада ове године до четвртка, према подацима ФацтСет-а. То се пореди са падом од 9.9% за СПДР С&П 500 ЕТФ Труст
СПИ,
-1.34%
у истом периоду. 

У међувремену, ЕТФ-ови са једном обвезницом су такође недавно стигли на тржиште. Ф/м Инвестиције најавио је август КСНУМКС да даје инвеститорима начин да поседују америчке трезорске обвезнице у ЕТФ-у са једним обезбеђењем.

Гераци сматра ЕТФ-ове са једноструким обвезницама мање ризичним од ЕТФ-ова са појединачним акцијама јер „производи који су на тржишту заправо држе основни трезор“, не постоји полуга и нису инверзни. „Ове су много једноставније“, рекао је он.

Као и обично, ево вашег недељног погледа на најниже и најбоље ЕТФ перформансе током протекле недеље до среде, према подацима ФацтСет-а.

Добра…

…и лоше

Нови ЕТФ

Блацкроцк најављено за четвртак да је покренуо БлацкРоцк Футуре Финанциал анд Тецхнологи ЕТФ
БПАИ,
-3.36%,
проширујући своју мегатренд платформу. Нови фонд настоји да инвестира у компаније са „иновативним и новим технологијама које изазивају поремећај у индустрији финансијских услуга“, рекао је БлацкРоцк. Водећи портфолио менаџер ЕТФ-а Васцо Морено рекао је у саопштењу да је „само у Сједињеним Државама употреба финтецх-а порасла за 30 одсто током пандемије“.

Недељни ЕТФ чита