Мање круне, исте велике дивиденде: Аристократе средњег капитала

Као противници, ви и ја остварујемо профит од акција које су недовољно вољене и покривене. А данас ћемо разговарати о пет „испод радара“ имена са потенцијалом поврата до 34% годишње, сваке године, без обзира шта се дешава са ширим тржиштима.

Ове цене акција имају потенцијал да порасту за 10% до 34% годишње јер тако брзо расту ове дивиденде. Ова врста раста може звучати изванредно, а то је зато што се најбоље прилике за раст дивиденде налазе у слепој тачки Волстрита: „средњи капитал“.

Акције са средњом капитализацијом не добијају љубав коју уживају блуе цхипс, што је савршено за нас, јер су то дивиденде које буквално дупло сваких неколико година.

Футрола за средње капице   

Баш као и већина ствари које не стоје у крајностима, акцијама са средњом капитализацијом – компанијама чија тржишна капитализација износи између 2 и 10 милијарди долара – често недостаје пажња.

Основни инвеститори купују плаве чипове. Коцкари купују мале капице. Али паметни противници попут нас играју на средини, јер је ту најбољи учинак.

Да смо уложили по 10,000 долара у акције мале, средње и велике капитализације у овом тренутку 1997. године, имали бисмо десетине хиљада долара више у приносу. Плус, уживали бисмо у мањем профилу ризика од наводно „растућих“ малих предузећа.

Шта чини средње капице тако сјајним?

• Средње капиталне компаније обично имају јачу финансијску основу и имају већи приступ капиталу од компанија са малим капиталом, што их чини бољом опкладом на нестабилним тржиштима (као што су ова).
• Многе средње капиталне компаније заиста исплаћују дивиденде, док већина малих компанија једноставно није спремна за такву врсту финансијске одговорности.
• Осим тога, и даље имају више простора за раст од својих колега са великим капиталом. Узмите у обзир да више од половине С&П 500 има тржишну капитализацију од преко 32 милијарде долара, што значи да би средња капитална вредност могла да порасте за 3к до 16к и да и даље буде само велика на средини пута.
• Средњи лимити су такође довољно мали да избегну тешку медијску покривеност и аналитичаре, што значи да постоји већа шанса да се њихове акције одвоје од њихових процена. (Прочитајте: имају тенденцију да се чешће продају и често имају много јефтиније цене у целини од пренатрпаних плавих чипова.

Средње капице лете испод радара и на друге начине. На пример, иако сте свакако свесни „аристократа дивиденди“ – скраћеница за С&П 500 аристократе дивиденди – можда не знате да постоји и верзија овог вредног индекса са средњом капитализацијом.

С&П МидЦап 400 Дивиденд Аристоцратс немају исте строге критеријуме као С&П 500 Аристоцратс, јер им је потребно само 15 година узастопних годишњих повећања дивиденди да би стекли чланство. Али овај индекс је без обзира на то препун плодних подизача дивиденди, за које моји читаоци знају да омогућава „магнету дивиденде“ да обави свој посао и повуче акције више.

Да бисмо боље разумели колико ове мање познате акције могу одмах да унапреде ваш портфолио прихода, хајде да проучимо неколико најплоднијих аристократа са средњом капитализацијом који годинама у просеку бележе двоцифрене или боље годишње дивиденде.

Грацо (ГГГ)

Принос од дивиденди: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Грацо (ГГГ) је специјализована индустријска компанија која се бави производима за управљање флуидима у широком спектру пословања, од аутомобилске индустрије, војске и ваздухопловства до низводне нафте и гаса. Само неколико њихових понуда укључује распршиваче боја, аутоматске системе за подмазивање за тешке машине и мембранске пумпе за ствари као што су воћни сокови, пасте, џемови и желе.

Досадан? Дивно тако. Грацо је покретач раста — продаја је била већа у 11 од последњих 12 година, а компанија је у просеку имала годишњи раст од 5.5% у последњих 20 година. ГГГ прилично зависи од грађевинског бизниса, који је чинио скоро половину продаје у 2020. години, тако да је то циклични ризик на дуги рок, али на кратак рок, то значи да би Грацо требало да буде корисник Закона о инфраструктурним улагањима и запошљавању из 2021. .

Овај конзистентан раст учинио је чуда за дивиденду.

Док МидЦап 400 Дивиденд Аристоцратс имају нижу летвицу коју треба очистити што се тиче узастопних повећања, Грацо је један од неколико који би се квалификовали за „велику лигу“ ако би икада био подигнут у С&П 500. То јест, крајем 2021. , ГГГ је најавио повећање дивиденде од 12% на 21 цент по акцији, почевши од исплате у фебруару 2022. године, чиме је постављено за 25. узастопно повећање дивиденде ове године.

Силган (СЛГН)

Принос од дивиденди: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Готово сигурно никада нисте чули за разноврсне произвођаче амбалаже Силган (СЛГН), али готово сигурно долазите у контакт са њеним производима сваки дан. То је зато што су њени производи оно на шта потрошачке компаније стављају своје етикете—све од боца са спрејом до конзерви за супу до послужавника за вечеру у микроталасној пећници и још много тога.

У ствари, више од половине америчких металних контејнера за храну може се пратити до Силгана.

С обзиром на то да су многи од Силганових купаца имена основних потрошача, ово није превише цикличан посао, а његова доследност током времена показује да—СЛГН је забележио врхунску експанзију у 10 од последњих 12 година. Такође је интересантно приметити да је већина купаца металних контејнера компаније закључана у дугорочне уговоре који заправо преносе инфлацију робе, што чини недавни раст цене метала пријатно спорном тачком.

У међувремену, Силган је већ годинама агресивно повећавао своје исплате, али је инвеститорима пружио праву посластицу 2021. То јест, повећање од 2 цента на 14 центи по акцији довело је до повећања од скоро 17% — знатно изнад ионако великодушног дужег рока за СЛГН -просек семестра. То је означило 17. узастопно повећање дивиденди компаније откако је започела редовну исплату.

Америчка финансијска група (АФГ)

Принос од дивиденди: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Аристократе дивиденди имају репутацију по расту дивиденде, наравно, али и по ниским приносима на тренутне цене – што би се могло очекивати, пошто та повећања дивиденди настављају да вуку цене акција како би се повећала.

На површини, Америчка финансијска група (АФГ) изгледа да одговара том калупу, али дубље зарон открива заиста моћну фабрику прихода.

АФГ је група за финансијско осигурање специјализована за осигурање имовине и несрећа (П&Ц), посебно за комерцијалне производе намењене предузећима. Корени компаније сежу све до 1872. године, када је основана Греат Америцан Инсуранце Цомпани. И док је крајњи резултат управо оно што треба да очекујете од компаније чије ће исплате клијентима варирати из године у годину, она је углавном деценијама напредовала и подржана је изузетно доследним и упорним растом прихода.

Са повећањем исплате компаније од 12% прошле године на 56 центи по акцији квартално, Америцан Финанциал Гроуп је остварила 16. годину заредом веће годишње дивиденде. То је импресивно - али много више отварају очи посебне дивиденде компаније.

АФГ обично исплаћује посебну дивиденду или две сваке године како то профит дозвољава, често удвостручујући или чак утростручавајући принос који обезбеђује редовна дивиденда. Али 2021. је била заиста „посебна“, са пет таквих исплата у комбинацији са редовном дивидендом да би се акционарима вратило више од 28 долара по акцији, или принос на тренутне цене од више од 21%!

И број специјалних исплата и величина су свакако били аномални у 2021. Али оно на шта се можете ослонити је да ће посебне дивиденде обично чинити предлог прихода АФГ-а много више него што се чини.

Нордсон (НДСН)

Принос од дивиденди: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Нордсон (НДСН) је један од пар МидЦап 400 аристократа дивиденди који су заиста поставили педалу за дивиденду у метал у 2021.

Као и већина других компанија на овој листи, Нордсонов основни посао није баш блистава тема за разговор. Ово је произвођач опреме чији производи помажу другим компанијама у издавању лепкова, премаза, заптивача и још много тога; управљање течностима; и УВ очвршћавање и површински третман плазмом. Његови индустријски системи премаза, на пример, омогућавају компанијама да раде било шта, од производње лименки до наношења заптивача.

Нордсон је сличан овим другим средњим компанијама по томе што су његове горње и доње линије биле углавном у правом смеру последњих неколико деценија. Али НДСН је претрпео неке значајне застоје—укључујући 2015. и 2019. 2020. је била посебно (и није изненађујуће) болна, са падом профита за 25% у односу на претходну годину.

Ипак, компанија се снажно повукла 2021. и чини се да је Нордсон у позицији да се носи са инфлаторним притисцима с обзиром на релативно мале материјалне трошкове у поређењу са својим колегама.

Што се тиче дивиденде? НДСН је познат колико и долази, може се похвалити 58 узастопних годишњих повећања исплата. То укључује огроман пораст у 2021. - повећање од отприлике 31% на 51 цент по акцији квартално.

Виллиамс-Сонома (ВСМ)

Принос од дивиденди: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Петогодишњи раст дивиденде: 100%

Једно од највећих повећања дивиденди у односу на средњу капитализацију постављено у 2021. дошло је од Виллиамс-Сонома (ВСМ)— добављач финих кухињских додатака и често исмевани каталог Виллиамс-Сонома за празничне сезоне.

Можда ово не схватате, али Вилијамс-Сонома је један од највештијих е-продаваца у САД, а то није имало никакве везе са ЦОВИД-ом. Пре пандемије, компанија је више од половине своје продаје остваривала из својих онлајн канала. ВСМ, више од већине својих конкурената, видео је натпис на зиду док је Амазон.цом (АМЗН) избацивао малопродају за продавцем, и брзо настојао да пружи супериорно онлајн искуство—што би се, да будемо поштени, очекивало од некога ко продаје Апарати за еспресо од 4,000 долара.

То, као и чврста основа у простору луксузне кућне робе, учинили су ВСМ предметом зависти других продаваца, хвалећи се конзистентним (и понекад снажним) растом током протекле деценије. Посљедње године су биле посебно добре за компанију. Виллиамс-Сонома је остварила продају од 5.7 милијарди долара у целој 2019. години; током последњих 12 месеци који се завршавају 31. октобра, донео је нешто више од 8 милијарди долара.

ВСМ — релативно млад међу аристократама МидЦап 400 дивиденди са 16 година узастопних похода — био је у могућности да финансира брзо растућу дивиденду као резултат. Иако је компанија заиста поставила црвени тепих 2021. године, када је најавила два повећања — са 53 на 59 центи, а затим на 71 цент, за комбиновано побољшање од 34%.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфељ за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно