Софтверска компанија за складиштење података заснована на облаку је управо она врста акција које је тржиште избегавало – брзо растуће, али са високом проценом и минималним профитом.
Пахуљица
(ознака: СНЕГ) изашла је на берзу у септембру 2020. по цени од 120 долара по акцији, удвостручио се првог дана трговања, а прошле јесени је накратко премашио 400 долара. У уторак, непосредно уочи извештаја компаније о кварталној заради, акције су ослабиле за још 6% усред широке продаје технологије, на 130.63 долара, скоро завршавајући повратни повратак на ИПО цену.
Цена је преполовљена од последњег извештаја компаније зараде почетком марта. Тај извештај није добро примљен, делимично због смерница које су биле блаже од очекиваног. Делимично је то био и одраз промене политике која је утицала на необичан модел прихода компаније заснован на потрошњи, у којем купци плаћају за време које користе, ни више, ни мање.
Како је објаснио извршни директор Франк Слоотман Баррон је у интервјуу у прошлом кварталу, Сновфлаке је ефективно учинио услугу јефтинијом, смањујући временско повећање са сати на секунде, омогућавајући купцима да буду ефикаснији. „Ово није филантропија“, рекао је он, тврдећи да ће промена повећати потражњу. "Када направите нешто јефтиније, људи купују више тога."
За априлски квартал, Сновфлаке види приход од производа од 383 милиона до 388 милиона долара, што је раст између 79% и 81% у односу на пре годину дана, отприлике равномерно. Компанија очекује оперативну маржу у кварталу на не-ГААП основи од негативних 2%. Процене уличног консензуса захтевају укупан приход од 412.8 милиона долара и не-ГААП профит од пенија по акцији.
За целу годину, тренутне смернице Сновфлаке-а захтевају приход од производа од 1.88 до 1.90 милијарди долара, што представља раст од 65% до 67%, са оперативном маржом од 1% и прилагођеном маржом слободног тока новца од 15%.
У уторак, аналитичар Росенблатт Сецуритиес Блаир Абернетхи упутио је храбар позив да унапреди акције Сновфлаке-а пре зараде, подижући његов рејтинг на Купуј од неутралног, док је своју циљну цену смањио на 255 долара са 325 долара.
Он каже да је тренд дигиталне трансформације, снажан мартовски квартал, резултат јавних Цлоуд играча
амазонка
(АМЗН),
Microsoft
(МСФТ) и
Азбука
(ГООГЛ), а јаки трендови задржавања нето прихода компаније наговештавају добро за квартал. Он предвиђа раст прихода од производа од 81%, на врху циљног опсега компаније, уз не-ГААП ЕПС од 4 цента.
Абернетхи такође каже да би Сновфлаке могао да повећа своје смернице за читаву годину, „с обзиром на здраво окружење ИТ потрошње и замах у пребацивању оптерећења у облак“.
Сазнаћемо у среду да ли је у праву.
Исправке и појачања
Аналитичар Росенблатт Сецуритиес-а Блер Абернети подигао је свој рејтинг Сновфлаке-а на Купи са неутралног. Ранија верзија овог чланка га је погрешно називала Блер Ентони.
Пишите Ерицу Ј. Савитзу на [емаил заштићен]