Друштвени утицај ЕТФ утопљен у голф подржава војне породице

Када победите на добротворној аукцији, давање је обично готова ствар када се чек повуче. Али за Патрика Галија, најбољег понуђача за путовање у Патриот Голф Цлуб, матичну базу Фолдови части, непрофитна организација која прикупља средства за обезбеђивање образовних стипендија за чланове породица погинулих или инвалидних припадника и хитне помоћи путем њихових Патриотски дани голфа, то је био само почетак пута ка стварању инвестиционог производа који би непрестано враћао у добротворне сврхе блиске срцима многих голфера.

Галлеи је извршни директор компаније РиверНортх Цапитал Манагемент, менаџера бутика са нешто мање од 6 милијарди долара укупне имовине под управљањем. Он живи у Барингтону, северозападном предграђу Чикага, а одељење Фолдс оф Хонора у Винди Цитију је највеће у земљи. Галлеи је често учествовао у годишњем прикупљању средстава овог поглавља, супротстављајући чланове Баррингтон Хиллс Цоунтри Цлуб-а, где он припада, против чланова оближњег Билтморе Цоунтри Цлуб-а. Овогодишње издање, одржано пре неколико недеља, прикупило је 700,000 долара за добротворне сврхе. Идеја за РиверНортх Патриот ЕТФ (НИСЕ: ФЛДЗ), активно управљани непрофитни фонд за утицај који је покренут раније ове године, настао је на претходном издању тог годишњег догађаја након што је Галлеи освојио путовање у Патриот Цлуб на аукцији.

„Осам нас је отишло тамо да играмо голф, а ја нисам знао у шта се упуштам. Само сам мислио да ћемо се одлично забавити играјући голф. Да, то је дом Фолдова и такође Патриотски клуб па сам мислио да ће бити прилично кул“, каже Галлеи.

Када су стигли тамо, рекли су им за главно правило клуба осим површног 'забавите се напољу'. Сваког дана у 1300 сви застају, скидају капе и слушају Тапс на разгласу. Позив звона праћен је звонима која звоне 13 пута у част 13 савијања потребних када се америчка застава церемонијално пресавије као што је након што је огрнута на ковчег на војној сахрани.

„Реалност је да не бисте имали времена или богатства да играте голф да није било оних који су поднели највећу жртву и тада ме је то заиста погодило,“ објашњава Гали.

Знао је да жели да уради нешто значајније од једноставног исписивања још једног чека. Након што је отишао кући и размишљао о идејама, одлучио је да искористи искуство компаније за управљање инвестицијама којом управља да би направио разлику стварањем ЕТФ-а који ће директно користити Фолдовима. Лари Робинсон, шеф пословног развоја у Фолдс Оф Хонор, дао је палац горе овој идеји и Галлеи је кренуо да покрене точкове.

Иако је РиверНортх имао велику стручност у стварању заједничких фондова, затворених фондова и хеџ фондова, фондови којима се тргује на берзи нису били њихова јача страна. Али са имовином која је улазила у категорију, знали су да је то омот који желе и тако су почели да примају позиве са различитим провајдерима услуга у ЕТФ свету како би их представили њиховом непрофитном концепту. Док су многе компаније биле пријемчиве и разговори су стигли до седмог и осмог ининга са неколико провајдера, на крају ТруеМарк Инвестментс из Чикага, који је крунисан за новопридошлу ЕТФ фирму године 2021. од стране Фунд Интеллигенце је победио и РиверНортх Америца Патриот ЕТФ је убрзо покренут.

У складу са патриотском темом, активно управљани фонд држи компаније са оперативном концентрацијом у Сједињеним Државама које остварују најмање 90% својих прихода у земљи. Други критеријум је да они такође морају имати тржишну капитализацију од преко 5 милијарди долара, тако да фонд држи велику корпу акција средње, велике и мега капитализације са великом изложеношћу усредсређеном на САД. Искључујући компаније са значајним међународним приходима, фонд има мању технологију са нагибом вредности у односу на акције раста.

Већина саветодавних такси и сав приход од управљања ФЛДЗ-ом донирају се директно Удрузи части, тако да улагање у ФЛДЗ представља алтернативни приступ добротворним давањима. Како се имовина фонда под управљањем повећава, тако ће расти и одговарајуће донације дате Фолдс оф Хонор. На пример, када АУМ фонда достигне 50 милиона долара, они би исплаћивали најмање 175,000 долара годишње плус профит.

„Циљ је да се оперативни трошкови смање што је могуће ниже како бисмо прешли то за профит, тако да бисмо могли да почнемо да дајемо чак и више од тих 175,000 долара. Према нашим проценама, када дође до милијарду долара под управљањем, то би било преко 5 милиона долара годишње директно у Фолдс Оф Хонор“, објашњава Гали.

Док ФЛДЗ сигурно пробија нови терен са најмање половином прихода и сав профит се враћа у наборе части, концепт ЕТФ-а са друштвеним утицајем није сасвим нов. Симплифи Хеалтх Царе ЕТФ (ПИНК) који је покренут 2021. године, донира сав свој нето профит организацији за рак дојке Сусан Г. Комен, а Импацт Схарес са седиштем у Даласу такође креира ЕТФ-ове где се нето профит директно враћа њиховим непрофитним партнерима, укључујући НААЦП а ИВЦА постоји од 2018.

Кључни фактор диференцијације је да чак и пре него што се постигне профитабилност, ФЛДЗ ће и даље платити својој добротворној организацији.

„Структурирали смо га на начин на који смо то урадили јер мали фондови и стартуп фондови нису профитабилни док не дођу до критичне величине. Желимо да будемо сигурни да сви знају да се сваки долар рачуна, па чак и када није профитабилан РиверНортх ће се побринути да најмање 35 базних поена од сваког долара који дође иде директно у Фолдс тако да ЕТФ не мора да буде профитабилан за утичу на Наборе части“, објашњава Гали.

Од свог оснивања 2007. године, Фолдс Оф Хонор, који је започео потпуковник Дан Руни, пилот борбеног авиона Ф-16 и професионалац ПГА који је летео на три туре у Ираку, доделио је преко 44,000 стипендија војним зависним лицима, од којих је 9,000 вредних 40 милиона долара. додељена за 2022-2023.

Док је РиверНортх био фокусиран на узрок када су развили ФЛДЗ, они се уопште не би изненадили ако гомила ЕТФ-ова друштвеног утицаја који подстичу њихов модел почну да се појављују у корист мноштва вредних добротворних организација. Индустрија ЕТФ-а на Волстриту од 6.6 билиона долара увек размишља о следећој врућој теми и нема разлога да прилив може да направи разлику у стварном свету.