С&П 500: 5 акција које треба избегавати као кугу када почне рецесија

Многи С&П 500 инвеститори уверени да је рецесија на путу. А ако јесте, желећете да знате које акције треба избегавати.

X

Акције које рутински највише трпе током рецесије су донекле контраинтуитивне. Пет акција у С&П 500, укључујући индустријску компанију боеинг (BA) и енергетске фирме Бакер Хугхес (БКР) и Халибартон (ХАЛ), није имао нижи учинак С&П 500 у свакој од претходних пет рецесија, наводи Инвестор'с Бусинесс Даили анализа података из С&П Глобал Маркет Интеллигенце и МаркетСмитх. Сви су заостајали за С&П 500 у свакој од пет рецесија од 1980.

Идеја да нека комунална предузећа и енергија могу имати лошији учинак у рецесији је позив за буђење. То су управо сектори у које многи С&П 500 инвеститори сада журе шансе за рецесију расту. „Ризици од рецесије расту за следећу годину, посебно ако се високе цене учврсте у економији“, рекао је Џефри Роуч, главни економиста ЛПЛ Финанциал-а.

Зашто је рецесија на столу за инвеститоре С&П 500

Инвеститори обично очекују рецесију сваке деценије. А прошло је само две године откако је епидемија Цовид-19 изазвала једну 2020. Зашто рецесија сада брине?

Врхунска инфлација, посебно за гориво и становање, смањује потрошњу потрошача.

Федералне резерве обећавају да ће агресивно охладити економију. Инвеститори су спремни да краткорочне каматне стопе скоче за најмање 2.5 процентних поена до краја године, каже Тхе Ецономист. А када стопе расту тако брзо, обично следи рецесија. Тхе Ецономист је открио да се у шест од седам циклуса у којима су каматне стопе овако брзо расле, рецесија се појавила мање од две године касније.

„Фед жели да захтева уништење, тачка. То је њихов (једини) чекић за инфлацију. Ово је лоше за цене имовине“, рекао је Скот Ладнер, главни инвестициони директор у Хоризон Инвестментс.

Инвеститори обично раде једну ствар у рецесији: продају акције С&П 500. Али не онолико колико мислите. У САД је било 11 рецесија од оне која је почела 1953. И С&П 500 је током њих пао у просеку за 2.1%. Наравно, може бити и горе. С&П 500 је пао за 11.2% у последњој рецесији која је почела 2020. И пао је за скоро 38% у рецесији која је почела 2007.

Али неке акције С&П 500 су посебно рањиве током рецесије.

С&П 500 акција коју заиста не желите да поседујете у рецесији: Боинг

Ако постоји дионица С&П 500 која би могла изненадити инвеститоре својим лошим искуством у недавним рецесијама, то је произвођач авиона Боеинг.

Акције компаније која је део скорог олигопола за комерцијалне авионе су квар у рецесији. Акције су пале у просеку за 40.1% у последњих пет рецесија. То је најгори приказ свих акција С&П 500 у то време. То је такође изненађујуће, јер Боеинг обично носи велики заостатак у наруџби авиона.

Али очигледно део те потражње испари у рецесији, заједно са потражњом за акцијама. Акције Боинга пале су за 56% у рецесији која је почела 2020. године, 43% у оној која је почела 2007. и 47% у рецесији 2001. године. А то је реална опасност за инвеститоре који су ове године већ смањили за 37%.

Избегавајте енергију и комуналне услуге у рецесији?

Инвеститори се ове године гомилају у енергетске и комуналне акције како би профитирали од инфлације. Али постоји само један проблем: многе од ових акција снажно пате у рецесији.

Узми Халлибуртон. Ово је популарна залиха ове године, која је порасла за отприлике 77% јер испоручује опрему потребну за ископавање скупих фосилних горива. Али то је била ужасна акција за поседовање у претходним рецесијама. Акције Халибуртона пале су у просеку за више од 40 одсто у последњих пет рецесија. А може бити још горе. Акције Халибуртона изгубиле су више од половине вредности у Цовид рецесији 2020.

Слична је прича и са Бакер Хугхесом, такође добављачем опреме за енергетске компаније. Њене акције су у последњих пет рецесија пале у просеку за више од 30%.

Ово би могло бити велико откриће за инвеститоре који се гомилају у енергетске и комуналне акције. Широко се сматра да су добре опкладе током инфлације. СПДР фонд за енергетски сектор (КСЛЕ) порасла је за 59% током године до сада. И СПДР фонд за комуналне услуге (КСЛУ) је пала само за 0.2%. То је невероватан учинак када је С&П 500 пао за отприлике 18% на годишњем нивоу.

Али ако дође до рецесије, све опкладе нестају. Залихе енергената изгубиле су више од 20% вредности у протекле три рецесије.

Немојте мислити да многи инвеститори то очекују.

Најгоре акције С&П 500 током рецесије

Они су заостајали за тржиштем у свакој од претходних пет рецесија

Извори: ИБД, С&П Глобал Маркет Интеллигенце

Пратите Матта Крантза на Твиттеру @матткрантз

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И:

Банк оф Америца је именовала првих 11 избора акција за 2022. годину

12 акција је за 10,000 месеци претворило 413,597 долара у 12 долара

Научите како временити тржиште са ИБД-овом ЕТФ тржишном стратегијом

Придружите се ИБД-у уживо и научите технике читања и трговања најбољих графикона од професионалаца

Пронађите данашње најбоље залихе за раст које можете пратити са ИБД 50