С&П 500: Инвеститори губе 5 билиона долара на 12 акција на које се кладе на фарму

Ако сте као већина С&П 500 ЕТФ инвеститора, направили сте велику опкладу на 12 мегацап акција. И то вас сада стварно кошта.

X

Акције 12 акција са највећим тржишним тежинама које долазе у години, укључујући јабука (ААПЛ), Microsoft (МСФТ) и Мета Платформс (МЕТА), заједно су ове године до сада умањили тржишно богатство од 5 билиона долара, наводи Инвестор'с Бусинесс Даили анализа података из С&П Глобал Маркет Интеллигенце и МаркетСмитх. То је скуп ударац за инвеститоре који прате индекс — који су трећину свог портфеља ставили у ову шаку акција.

Инвеститори С&П 500 су ове године, на тежи начин, научили о опасностима ЕТФ-ова који пондеришу своја улагања на основу њихове тржишне вредности. Инвеститори су надмашили скоро све највеће губитнике у смислу тржишне вредности. Све осим две од 12 акција су пале ове године.

То је стварало проблеме чак и за разноврсне ЕТФ-ове. ИСхарес Цоре С&П 500 ЕТФ пондерисан тржишном капитализацијом (ИВВ) је до сада пао за 21.2% ове године. Али Инвесцо С&П 500 ЕТФ једнаке тежине (РСП), који ставља исти износ у свих 500 акција у С&П 500, пао је само за 15.6%.

„Једнако пондерисани приступ који користи Инвесцо С&П 500 Екуал Веигхт ЕТФ имао би знатно мањи удео у свим компанијама са великим капиталом јер третира сваку деоницу С&П 500 једнако са мање од 0.5% за све њих у ребалансу“, рекао је Тодд Росенблутх, шеф одељења истраживање у ВеттаФи.

Огромне С&П 500 акције највише штете

Пре само годину дана, инвеститори и многи ЕТФ-ови са великим капиталом нису могли да се оптерете довољно мегацап акција. Само Мицрософт је чинио 5.9% тежине С&П 500 која долази у години. И имао је тежину двоструко већу у многим ЕТФ-овима фокусираним на технологију.

Али ове године, акције Мицрософта изгубиле су отприлике трећину своје вредности. И то је уништило огромно богатство када говорите о компанији вредној 2.5 билиона долара, као што је Мицрософт долазио у години. Само ове године инвеститори су изгубили 846 милијарди долара тржишне вредности на Мицрософту. То је више од онога што вреде скоро све акције у С&П 500 појединачно.

Имплозија је донекле самоисправљајућа. Након пада Мајкрософта ове године, акције софтверског гиганта имају само 5.3% удела у С&П 500. А 12 акција које су чиниле 33% инвеститора С&П 500 у јануару сада чине само 28%.

Али штета је учињена. Мета платформе су драматичан пример. У јануару је акција била шеста по величини у С&П 500 са 2.2%. Али након пада акција од 70% - што је избрисало тржишну вредност од 665 милијарди долара - сада чини само 0.7% С&П 500.

Шта сада да радимо

Ако улажете у С&П 500 ЕТФ-ове, важно је напоменути да неке од акција и даље имају велике тежине. Аппле, упркос томе што је ове године пао за 24% и избрисао тржишну вредност од 765 милијарди долара, и даље је 6.5% С&П 500, што је мање са 6.8% на почетку године.

И други, као ЈПМорган Цхасе (ЈПМ) су добили. Финансијске акције сада чине 1.2% С&П 500, незнатно више у односу на пондер од 1.1% на почетку године. Инвеститори би могли размислити о коришћењу неких ЕТФ-ова како би заокружили ивице у портфељу.

На пример, енергија чини само малих 5.6% тежине С&П 500, упркос томе што је једини сектор од 11 који су добили ове године. Можете ојачати секторе са мањом тежином са ЕТФ-овима као што је Енерги Селецт Сецтор СПДР (КСЛЕ), што је ове године порасло за скоро 60%. А Розенблут каже да ЕТФ-ови једнаке тежине такође заслужују поглед.

Великих дванаест

Акције са највећим пондером у С&П 500 које долазе у години

Извори: С&П Глобал Маркет Интеллигенце, ИБД

Пратите Матта Крантза на Твиттеру @матткрантз

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И:

Банк оф Америца именује 11 најбољих акција за 2022

Ворен Бафет коначно баца пешкир на 4 лоше акције

Научите како временити тржиште са ИБД-овом ЕТФ тржишном стратегијом

Пронађите данашње најбоље залихе за раст које можете пратити са ИБД 50

Придружите се ИБД Ливе-у сваког јутра за савете о залихама пре отварања