Један од најосновнијих принципа улагања је да постепено смањујете ризик како старите. То има смисла када узмете у обзир да пензионери немају луксуз да чекају (или капитал, кад смо већ код тога) да се тржиште поврати након пада. Дилема је у томе колико тачно треба да будете сигурни у односу на фазу живота у којој се налазите у било ком тренутку.
Годинама је често цитирано правило помогло да се поједностави расподела средстава. Према овом принципу, појединци треба да имају проценат акција једнак 100 минус њихова старост. Дакле, за типичног 60-годишњака, 40% портфеља би требало да буду акције. Остатак би се састојао од обвезница високог квалитета, дуг државе, и друго релативно сигурна средства.
Кључне Такеаваис
- Смањење количине ризика како старите један је од основних принципа улагања.
- Једно од уобичајених правила алокације средстава је улагање процента у акције који је једнак 100 минус ваше године.
- Људи живе дуже, што значи да можда постоји потреба да се промени ово правило, посебно зато што многе инвестиције са фиксним приходом нуде ниже приносе.
- Можда има смисла држати проценат акција једнак 110 или 120 минус ваше године.
- Требало би да узмете у обзир друге факторе у својој стратегији улагања, укључујући године у којима желите да се пензионишете и износ новца за који мислите да ће вам требати.
2 разлога за промену правила
Прилично једноставно, зар не? Не нужно. Док смерница која се лако памти може помоћи да се отклони део сложености пензионирање, можда је време да поново погледате ову конкретну. Током протеклих неколико деценија, много се променило за америчког инвеститора.
Као прво, очекивани животни век овде (као иу многим развијеним земљама) је стално растао. Просечан Американац је доживео око 77 година 2020. у поређењу са нешто више од 76 година 2000. године, према подацима Светске банке. Која је лекција овде? Не само да морамо да повећамо своја јаја у гнезду, већ имамо и више времена да повећамо свој новац и да се опоравимо од пада.
Истовремено, Обвезнице америчке државне благајне плаћају делић онога што су некада радили. Од маја 2022. године, десетогодишњи државни запис доноси 10% годишње. Почетком 2.75-их, инвеститори су могли да рачунају на камате веће од 1980%.
Обавезно се консултујте са финансијским стручњаком када предузимате било коју стратегију улагања и пре него што донесете било какву инвестициону одлуку.
Обавезно се консултујте са финансијским стручњаком када предузимате било коју стратегију улагања и пре него што донесете било какву инвестициону одлуку.
Ревидиране смернице
За многе професионалце у инвестицијама, таква реалност значи да стари аксиом „100 минус твоје године“ доводи инвеститоре у опасност да им понестане средстава током каснијих година. Неки су модификовали правило на 110 минус твоје године. Они са већом толеранцијом на ризик могу додатно модификовати то правило тако што ће ићи још даље на 120 минус ваше године.
Није изненађујуће, многи фондова друштва следите ове ревидиране смернице (или још агресивније) када састављате своје средства за циљни датум. На пример, средства са циљним датумом од 2035. су намењена инвеститорима којих тренутно има око 50 (од 2020.). Али уместо да алоцирају 50% своје имовине у акције:
- Вангуард-ов Таргет Ретиремент 2035 фонд има више од 70% алоцираних на акције
- Фонд Т. Рове Прицеа за пензију 2035. повећава ризик са више од 50% уложених у акције
Важно је имати на уму да су овакве смернице само почетна тачка за доношење одлука о улагању. Различити фактори могу обликовати инвестициона стратегија, укључујући старост за одлазак у пензију и средства потребна за одржавање животног стила.
Пошто жене у просеку живе скоро пет година дуже од мушкараца, оне имају веће трошкове у пензији од мушкараца и подстицај да буду нешто агресивније са својим гнездо јаје.
Да ли постоји одговарајућа алокација имовине према годинама?
Ваше године диктира колико сте ризика спремни да преузмете у својим инвестицијама. Опште правило је да што сте млађи, већи ризик можете да толеришете. Међутим, што сте старији, то значи да морате смањити количину ризика у свом портфељу. Уобичајено правило алокације средстава према годинама је да треба да имате проценат акција који је једнак 100 минус ваше године. Дакле, ако имате 40 година, требало би да држите 60% свог портфеља у акцијама.
Пошто очекивани животни век расте, промена тог правила на 110 минус ваше године или 120 минус ваше године може бити прикладнија.
Које је старо правило о најбољем балансу портфеља према годинама?
Старо правило о најбољем балансу портфеља према годинама је да треба да држите проценат акција у свом портфељу који је једнак 100 минус ваше године. Дакле, 30-годишњи инвеститор треба да држи 70% свог портфеља у акцијама. Ово би требало да се промени како инвеститор стари.
Али са појединцима који живе дуже, инвеститори би могли бити прикладнији да промене то правило на 110 минус ваше године или чак 120 минус ваше године.
Да ли промена алокације инвестиционог портфеља према годинама има смисла?
Има смисла да промените расподелу портфеља према годинама. То је зато што што сте старији, мањи ризик можете толерисати. Једноставно речено, немате времена да губите и допуњујете капиталну базу у свом гнезду. Очување капитала важно је за оне који су ближи пензији. Као таква, финансијска сигурност им је важна јер једва чекају да се тржиште поврати.
Резиме
Заснивање нечије алокације акција на основу старости може бити корисно средство за пензионирање подстицањем инвеститора да полако смањују ризик током времена. Међутим, у време када одрасли живе дуже и добијају мање награда од „сигурних“ инвестиција, можда је време да прилагодите 100 минус ваше старосне смернице и преузмете више ризика са фондовима за пензију.
Извор: хттпс://ввв.инвестопедиа.цом/артицлес/инвестинг/062714/100-минус-иоур-аге-оутдатед.асп?утм_цампаигн=куоте-иахоо&утм_соурце=иахоо&утм_медиум=реферрал&иптр=иахоо