Таргетове залихе брзо падају, што руши остале малопродајне акције

Кључне Такеаваис

• Циљне залихе су на путу ка тобогану јер је компанија упозорила на проблеме са залихама и спору сезону празничне куповине.
• Таргет доживљава пораст пешачког саобраћаја, као и продаје својих приватних брендова.
• Дугорочни инвеститори би могли да искористе ово повлачење као прилику за куповину.

Таргет је објавио своју зараду у трећем кварталу, а акције су претрпеле пораз. Иако су се њихови нивои залиха побољшали од другог квартала, то је и даље проблем за трговца на мало. Ово, заједно са слабим изгледима за празничну сезону, уплашило је многе инвеститоре да продају акције. Али да ли су све то лоше вести за Таргет? Или је ово шанса да се купи велики продавац којег је Волстрит препродао? Ево шта инвеститори треба да знају.

Циљане акције у вестима

Таргетов извештај о заради за трећи квартал фискалне године 2022. показао је да трговац на мало и даље пати од успоравања потрошачке потрошње. Најзначајнији знак проблема био је раст продаје од 2.7% забележен крајем октобра. Акције су доживеле свој први нагли пад у мају 2022. године и биле су у порасту и падовима цена. Из саопштења за јавност од среде, 16. новембра до понедељка, 21. новембра, Таргет је изгубио 12% вредности акција након што је смањио прогнозу продаје за празничну сезону.

Оперативна профитна маржа компаније за квартал била је 3.9%, што је ниже од очекивања аналитичара од 5.35%. Вишеструки проблеми утичу на Таргетову способност да оствари профит, а вишак залиха је био велики део проблема. Таргет и други малопродавци су прекомерно надокнађивали проблеме у ланцу снабдевања у вези са пандемијом тако што су наручивали претерано да би полице биле пуне. Многе продавнице, укључујући Таргет, сада се суочавају са потешкоћама да извуку залихе из морских лука у интермодални систем за испоруку. Они се такође суочавају са општом променом потрошачких навика у куповини, вођеним већим од нормалног инфлација. Таргет се сада бави трошковима складиштења вишка залиха, дисконтирањем небитних артикала како би подстакао продају и суочавањем са нижом профитабилношћу.

ТрикО К.аи-јевом комплету за инфлацију | К.аи – Форбес компанија

Таргет предвиђа слабу празничну сезону за продају јер је инфлација умањила дискрециони приход потрошача. Људи и даље купују поклоне, само их је мање, јер се њихов долар не протеже тако далеко као некада. Други продавци као што је Валмарт имају репутацију да су јефтинији од Таргет-а, што је вероватно допринело смањењу прихода за Таргет. Још једно питање са којим се Таргет бави у смислу губитака је организовани криминал од крађе на мало, за који процењују да је смањио њихову бруто маржу за 400 милиона долара у 2022. Таргет предвиђа да ће до краја године изгубити 600 милиона долара од ових криминалних мрежа.

Таргетове слабе смернице утичу на друге продавце на мало

Таргетово предвиђање за слабо четврто тромесечје такође је умањило вредности акција других великих трговаца. Маци'с је изгубио 8.1%, Бест Буи је пао за 8.6%, а Адванце Ауто Партс је пао за 15.1%. Инвеститори су вероватно били забринути да ови и други велики трговци на мало неће моћи да испуне очекивања аналитичара о перформансама у последњем кварталу године због ношења вишка залиха и слабе потрошачке потрошње.

Међутим, чини се да се Таргет суочава са барем неким проблемима који су јединствени за њих. Валмарт је надмашио процене зараде по акцији за близу 14%, а приходе за више од 3%. Батх анд Боди Воркс је надмашио процену зараде по акцији за 101% и прихода за 3%. Маци'с је надмашио зараду по акцији за 273% и приход за 0.5%. С друге стране, Таргет је промашио процене зараде по акцији за око 28% и за 0.44% за длаку надмашио процене прихода.

Преглед циљног биланса успеха

Таргет је пријавио укупно 26.1 милијарду долара у продаји, што је промена од 3.3% у односу на 25.3 милијарде долара у истом кварталу 2021. Његов укупан приход је био 26.5 долара, што је повећање од 3.4% са 25.7 милијарди долара у истом периоду 2021. Његов оперативни приход је био око 1 долара милијарди, што је пад од 49.2% са близу 2 милијарде долара у трећем кварталу 2021. Њена зарада пре опорезивања износила је 909 милиона долара, што је пад од 52.4% у односу на 1.9 милијарди долара у истом кварталу 2021. године.

Таргет је пријавио ГААП зараду по акцији у трећем кварталу од 1.54 долара, што је скоро 50% мање у односу на 3.04 долара по акцији у истом кварталу 2021. године. Објавио је упоредив раст продаје од 2.7% и забележио је пораст удела у јединици како у продавници тако и на мрежи. Циљне акције су платиле 1.08 долара по акцији у виду дивиденди, што је повећање од 20% са 0.90 долара у истом кварталу 2021.

Преглед циљног биланса стања

Таргет је пријавио да има готовину и готовинске еквиваленте од 954 милиона долара у трећем кварталу, што је мање са 5.7 милијарди долара у трећем кварталу 2021. Имао је 17.1 милијарду долара на залихама, што је повећање са 14.96 милијарди долара у односу на претходну годину и има укупну обртну имовину од 20.4 милијарде долара. Укупна укупна имовина Таргет-а је 55.6 милијарди долара, што је повећање са 54.4 милијарде долара у трећем кварталу 2021.

Њене обавезе према добављачима, обрачунате и друге текуће обавезе и текући део дугорочног дуга износили су 23.8 милијарди долара, а дугорочне обавезе 20.8 милијарди долара. Улагање његовог акционара у обичне акције износило је 38 милиона долара, са 6.5 милијарди долара додатног уплаћеног капитала, и задржана зарада од 4.6 милијарди долара за укупну инвестицију акционара од нешто више од 11 милијарди долара.

Циљна перспектива акција

Проблем са којим се Таргет суочава је то што се позиционира као скупљи алтернатива Валмарту. Оба имају сличне артикле, али Таргетова репутација је да се мање фокусира на то да буде продавница на једном месту и да нуди робу вишег квалитета него Валмарт. И чини се да су купци осетљиви на цене пребацили своју оданост на јефтинију робу у Валмарту. Комбинујте ово са Таргетовим прекорачењем робе и видећете у какву су незгодну ситуацију сами себе довели.

Једино решење за Таргет је било да попусти општу робу како би је избацили из залиха. Иако ће ово помоћи да се смањи износ који је Таргет везао у залихама, то штети приходу. Што је нижа цена плаћена за артикле, Таргет зарађује мањи приход, што утиче на цену акција и финансије компаније на даље.

Биће потребно време да прође инфлација и да се заостатак залиха ублажи, али ово су краткорочни проблеми који се на крају решавају. Купци тек треба да напусте Таргет, пошто је промет порастао за 1.4% у односу на претходну годину у последњем кварталу. Компанија се нада да ће уштедети до 3 милијарде долара у наредне три године тако што ће постати ефикаснија и фокусирати се на „смањење сложености и смањење трошкова“.

Таргет такође поседује велики број интерних брендова који имају добру репутацију међу купцима. Ови производи приватне робне марке су забележили раст продаје по двоструко већој стопи од продаје Таргетовог предузећа у трећем кварталу.

Краткорочни изгледи за Таргет акције су тешки због тренутне забринутости због успоравања продаје и лоших празничних изгледа. Дугорочни поглед на цену акција Таргет-а је добар јер продавац нема планове да затвара продавнице, планира да инвестира у изглед својих продавница и отвара додатне центре за сортирање како би преузео робу из продавница и брзо је испоручио купцима. .

Закључак

Иако је забринут због губитка прихода и продаје, Таргет гледа у будућност и полако узима финансијске ударе. Компанија је и даље профитабилна и још увек осваја тржишни удео. Ово би могао бити одличан тренутак за куповину Таргет акција по нижој цени и задржавање на дужи рок када се економија стабилизује и људи се врате својим старим навикама потрошње. Међутим, имајте на уму да би следећих неколико извештаја о заради које компанија објављује могли бити лоши. Али као дугорочни инвеститор, ово би се могло сматрати додатним могућностима куповине.

Ако желите да инвестирате стратешки, К.аи уклања нагађање улагања.

Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их спаја у згодне инвестиционе комплете, попут наших Инфлатион Кит, који чине улагање једноставним и – усудимо се рећи – забавним.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.