Јединица за визуелне ефекте Тецхницолор постаје посебна компанија у Реорг

Забавни и хардверски гигант Тецхницолор најавио је велику реорганизацију, са плановима да одвоји своју дивизију Цреативе Студиос као посебну компанију, изда конвертибилни дуг како би смањио левериџ, промениће своје највише руководство и прода своју јединицу за лиценцирање заштитних знакова.

Тецхницолор планира да издвоји 65 одсто своје јединице Цреативе Сервицес у оквиру неопорезивог враћања имовине акционарима према француском закону. Спинофф ће бити представљен акционарима на одобрење на годишњој скупштини крајем јуна, а очекује се да ће бити затворен у трећем кварталу.

Настала компанија, попут Тецхницолор-а, била би котирана на париској берзи Еуронект. Тецхницолор ће размотрити друге опције за отуђење преосталих 35 одсто имовине Цреативе Студиос-а, са намером да смањи дуг за оба ентитета, наводи се у саопштењу.

Компанија такође планира да предузме друге кораке за смањење дуга, користећи рефинансирање текућег дуга и издавање 300 милиона евра обавезних конвертибилних записа, које ће постати акције Тецхницолор-а када се спинофф заврши. Тецхницолор је саопштио да је већ добио обавезе за куповину целе транше новчаница од Анђела Гордона, Бпифранцеа и других.

Цена конверзије за обвезнице износила би 2.60 евра по акцији, што представља попуст од 5 одсто на просечну цену акција пондерисану колицином у последња три месеца. Две трећине акционара мораће да гласа за усвајање нових записа, на ванредној седници која се очекује почетком следећег квартала.

„Након свеобухватног прегледа, утврдили смо да ће наставак делимичног издвајања ТЦС-а из Групе, заједно са потпуним рефинансирањем постојећег дуга, бити решење које најбоље усклађује стратегију, стварање вредности и финансијске циљеве за све заинтересоване стране Тецхницолор-а, “, рекао је извршни директор Рицхард Моат. „Уверени смо да је ова операција јединствена прилика да обезбедимо и ТЦС и Тецхницолор Ек-ТЦС адекватну структуру капитала да подржи њихов развој, дугорочне амбиције и органски раст. Извођење ових операција ће омогућити обема компанијама да следе своје стратешке планове, буду агилније и на крају напредују као независне компаније.

Након спинофф-а, Моат ће бити предложен за председника одбора за Тецхницолор, док ће Луис Мартинез Амаго, који је био шеф одељења компаније Цоннецтед Хоме, преузети функцију генералног директора. Одбор је такође додао Кетрин Хејс као независну директорку, која је заменила Сесил Фрот-Кутаз, која је поднела оставку прошле јесени.

Јединица за креативне услуге пружа визуелне ефекте и сродне услуге и технологију компанијама за филм, телевизију, игре, оглашавање и стриминг видео у Холивуду и шире. Има неколико значајних, специјализованих ВФКС и анимацијских студија, укључујући МПЦ, Микрос Аниматион, Тхе Милл и Тецхницолор Гамес. Студији одељења се такође ослањају на велики производни цевовод са седиштем у Индији, и изградили су интерни програм обуке Академије како би развили сопствену базу талената за високо технички рад.

Као доказ заузетости сектора, Тецхницолор је рекао да су и МПЦ и Микрос Аниматион већ две трећине резервисане за пројекте следеће године. По томе су слични многим другим врхунским радњама за постпродукцију широм индустрије, које послују од зида до зида, док главне услуге стриминга настављају да наручују рад за десетине пројеката у презагрејаној борби за удео на тржишту публике.

Уз рефинансирање и издавање нових новчаница, самостална јединица Цреативе Студиос „очекује се да ће имати користи од утицаја у складу са тржишним колегама“ у капитално интензивној и висококонкурентној ВФКС индустрији, саопштила је компанија, нудећи „јединствену 'чисту игру' прича о капиталу на тржишту које доживљава експоненцијални раст вођено растућом потражњом за садржајем.”

Спинофф ће помоћи компанији да смањи „конгломератски попуст“ од стране инвеститора који имају тенденцију да плаћају мање од збира делова за акције у организацији са више одељења.

Компанија је такође саопштила да је примила обавезујућу понуду од 100 милиона евра у готовини за продају својих операција лиценцирања жигова у договору који се очекује до јула. Компанија није открила идентитет купца.

Тецхницолор је прошао низ реорганизација и резова 2020. и 2021. под Моат-ом, уштедећи 171 милион евра прве године, а још 116 милиона у 2021. Додатни резови у 2022. ће гурнути комбиновану уштеду на више од 350 милиона евра.

Најаве компаније са седиштем у Паризу уследиле су уз кварталну зараду Тецхницолор-а, која је забележила пад прихода од 1.7 одсто. Компанија је саопштила да је испунила смернице за 2021. годину, са прилагођеном ЕБИТДА од 268 милиона евра и негативним 2 милиона евра слободног новчаног тока пре опорезивања и финансијских прилагођавања.

Тецхницолор је такође поново потврдио претходне смернице за 2022. годину, рекавши да се очекује да ће приходи од континуираног пословања порасти, са прилагођеном ЕБИТДА тих јединица која ће достићи 375 милиона евра, са слободним новчаним током пре финансијских извештаја и пореза на 230 милиона евра.

Јединица Цреативе Студиос је забележила „снажна“ побољшања у приходима, али је јединица Цоннецтед Хоме компаније, која производи опрему за широкопојасну везу и сет-топ боксове засноване на Андроид ТВ-у, била погођена истим недостатком компоненти и проблемима у ланцу снабдевања који су утицали на остатак технолошка индустрија хардвера.

Компанија такође и даље пружа услуге везане за продукцију и дистрибуцију ДВД-а, иако је Тецхницолор рекао да одељење „ради на даљем значајном проширењу активности без дискова“. Тецхницолор након спиноффа Цреативе Студиос ће се састојати од јединица Цоннецтед Хоме и ДВД Сервицес.