Смањење цена Тесле изазива очајну борбу за опстанак на кинеском тржишту електричних возила

Рат ценама електричних возила у Кини достигао је врхунац — који је покренуо Тесла — са масовним тржиштем новим бојним фронтом на највећем и најбрже растућем тржишту електричних возила на свету.

X

Кинески ЕВ и гигант батерија БИД (БИДДФ) је великан масовног тржишта, али Тесла (ТСЛА) је ушао у овај сегмент након што је снизио цене, претећи ЕВ стартаповима као што су КСПенг (КСПЕВ) и десетине домаћих играча који се боре за позицију.

Чак и премиум произвођачи електричних возила Нио (нио) и Ли Ауто (LI) око на масовно тржиште, са идејом да повећају обим са приступачнијим моделима и убрзају њихову потрагу за профитом.

Највеће светско тржиште електричних возила ће постати још конкурентније, преливајући се у Европу и остатак Азије, пошто Кина извози вишак понуде у те регионе. Кинески рат ценама ће погодити профитне марже за неке произвођаче електричних возила, док други прихватају веће губитке да би одржали продају. Коначно, Волстрит очекује потрес који ће преживјети најспособнији, остављајући неколико доминантних кинеских ЕВ играча, док слабији брендови нестају.

Теслине акције су биле велики победник у 2023. години, али су се повлачиле јер је почетна потражња услед глобалног смањења цена брзо јењавала. Акције БИД-а и Ли Ауто-а су ове године скромно порасле, али су на високом нивоу почетком фебруара. Нио акције и КСПенг су у паду у 2023., недалеко од дугорочних или најнижих вредности свих времена.

За сада, Тесла — једини не-кинески произвођач електричних возила који је стекао право упориште до данас — ризикује да изгуби контролу над Кином док нови брендови и модели преплављују масовно тржиште. Ово је такође тренутак за пристанак или прекид за стране произвођаче аутомобила као што су Генерал Моторс (GM), форд (F), Тоиота Мотор (TM) и Волксваген (ВВАГИ). Њихова лансирања електричних возила хладно су примљена од стране углавном младих кинеских купаца електричних возила. Ипак, офанзива компанија у Кини ЕВ тек почиње.

До 2025. ГМ планира да избаци више од 15 ЕВ модела у Кини. Многи од ових електричних возила следеће генерације, брендираних Ултиум, вероватно ће доћи на масовно тржиште – жариште активности 2022.

„Како је кинеско тржиште електричних возила расло, ту је већина раста и већина конкурентности почела да се заиста убрзава“, рекао је аналитичар Дојче банке Едисон Ју. „Овде је проблем што како је масовно тржиште расло, оно једноставно није расло довољно брзо да апсорбује сву конкуренцију. БИД је уништио све овде.”

Смањење цена Тесле изазива рат ценама ЕВ у Кини

Конкуренција на масовном тржишту постала је још оштрија са најновијим снижењима цена Тесле.

Почетком јануара, Тесла је смањио цене модела 3 и модела И у Кини за 6% на 13.5%, након што је већ снизио цене прошлог октобра. Десет дана касније, КСПенг је одговорио смањењем цена електричних возила за 10%-13%, а неколико других је убрзо уследило. Нио је почетком фебруара снизио неке цене, а чак се и БИД придружио групи за снижавање цена крајем фебруара и поново почетком марта. Неколико страних произвођача аутомобила снизило је цене електричних возила, а нуде им се велики подстицаји, укључујући Форд и Тојоту.

У међувремену, произвођачи аутомобила су смањили цене традиционалних возила на гас, повећавајући притисак на ЕВ.

Теслино смањење цена учинило је моделе 3 и модел И конкурентнијим у односу на БИД Хан и Сеал лимузине и Танг СУВ, као и ЕВ из КСПенг, Нио и других.

Одређивање величине Кинеско масовно тржиште електричних возила

Најнижи део кинеског тржишта електричних возила — мали и јефтини електрични аутомобили по цени испод 100,000 ренминбија (РМБ), или око 15,000 долара — већ је високо електрифициран, са „мини градским аутомобилима“ као што је најпродаванији ГМ-Вулинг Хонггуанг ЕВ који коштају само 5,000 долара.

Тржиште премиум и луксузних аутомобила изнад 300,000 РМБ (44,000 долара), којим командују Нио, Ли Ауто, Ауди, БМВ (БМВИИ) и Мерцедес-Бенз (ДДАИФ), споро се електрификује.

Али електрична возила и додаци су прошле године направили велики продор на главно тржиште од отприлике 100,000 РМБ до 300,000 РМБ.

Иу процењује да је најмање 40% од 6.5 милиона „возила са новом енергијом“ (НЕВ) продатих 2022. пало на масовно тржиште. НЕВ укључују потпуно електрична, плуг-ин хибридна возила и возила са горивним ћелијама.

Одабрани нови кинески ЕВ модели планирани за 2023

Приступачнији нови модели су на путу, што ће вероватно довести до рата цена ЕВ у Кини.

Премијум фокусиран стартап Ли Ауто има Ли Л5 ЕВ и Л6 СУВ, по цени од 300,000 РМБ. Ли такође има јефтиније „Аир“ верзије премијум електричних СУВ-ова Л7 и Л8 које долазе у априлу.

Нова ЕТ5 лимузина премиум вршњака Нио требало би да постигне свој корак након лансирања прошлог септембра. То је Ниов најјефтинији модел и ривал Моделу 3. Још један нови модел, вероватно назван ЕС5, могао би да постане Ниов најјефтинији СУВ. На њега се гледа као на конкурента модела И.

ЕТ5 не почиње много изнад 300,000 РМБ, а ЕС5 ће вероватно имати сличну цену. Када Нио почне да производи те моделе са пуним отвором, цене би могле додатно пасти.

Очекује се да ће до овог лета Нио понудити укупно осам потпуно нових или освежених модела, након што је удвостручио своју понуду на шест прошле године. У 2024. години, Нио ће лансирати нови бренд за масовно тржиште са ценама између 200,000 и 300,000 РМБ (29,000 до 44,000 долара).

Други стартап КСПенг, који је већ играч на масовном тржишту, ускоро би требало да лансира Г7 СУВ и електрични миниван, заједно са преуређеном П7 лимузином.

У 2023, Иу очекује да ће Лијев Л7 и КСПенгов Г7 бити критични за успех ових стартапова.

Он хвали Ли Ауто за „веома добар посао повећања производње када је производ свеж. Што се тиче Ниа, он очекује да ће ЕТ5 бити важан, али важнија је „брзина којом могу поуздано да лансирају нове моделе“ након низа проблема са извршењем и ланцем снабдевања прошле године.

БИД ће 2023. године лансирати више од десет нових или преуређених модела, од најнижег до супер-премиум модела, укључујући најмање два ЕВ-а који циљају на модел И.

Кинески аутомобилски гигант Геели, родитељ Волва и Поларна Звезда (ПСНИ), је још један значајан играч. Његов потпуно нови Галаки бренд ће вероватно понудити седам нових модела електричних возила за масовно тржиште до 2025. године, укључујући два плуг-ин хибридна електрична возила која ће бити доступна у наредних неколико месеци. Поред тога, Геели-јев бренд Зеекр у експанзији заузима доњи део тржишта премиум електричних возила.

Очекујте талас нових представљања и лансирања електричних возила на Салону аутомобила у Шангају у априлу.

Са овим произвођачима електричних возила и више издавања толико нових модела усред велике укупне производње, биће тешко издвојити се. КСПенг Г9 СУВ је имао слабу продају од свог дебија крајем 2022. Многе ЕВ лимузине и кросовери могли би се суочити са истим проблемом у наредној години.

Али алтернатива је да наставите са продајом старих возила уз огромне попусте.

Ово је 5 најбољих ЕВ залиха за куповину и гледање одмах

Хоће ли се продаја електричних возила у Кини успорити?

Усред макро проблема и укидања субвенција, продаја НЕВ-а ће порасти за 31% након више него удвостручења у 2021. и 2022. години, предвиђа Кинеско удружење путничких аутомобила. То би износило 36% укупне продаје возила, процењује ЦПЦА, наспрам око 28% у 2022. До 2030. НЕВ би могли да заузимају 70%-90% кинеског тржишта, према произвођачима аутомобила у земљи.

У апсолутним бројевима, очекује се да ће продаја електричних возила, плуг-ин хибрида и возила на горивне ћелије у Кини порасти за отприлике 2 милиона возила у 2023. на 8.5 милиона.

2022. ограничења због Цовид-19 угушила су кинеску економију, а произвођачи електричних возила суочили су се са значајним проблемима у ланцу снабдевања или потпуним гашењем. Ипак, кинески стартупи за електрична возила Ли Ауто, Нио и КСПенг који се налазе у САД успели су да повећају продају двоцифрено, упркос томе што су недостајале смернице за испоруку за ову годину.

Одбегли лидер на масовном тржишту је БИД, који је прошле године утростручио продају НЕВ-а, укључујући хибриде, на 1.86 милиона јединица. То је чинило скоро 30% продаје НЕВ-а прошле године.

Теслине глобалне испоруке порасле су за 40% на 1.31 милион јединица за 2022. То је било отприлике 30% мање од БИД-овог броја, али Тесла и даље води у батеријским електричним возилима.

Тесла Кина је прошле године повећала продају за 37% на 439,770 јединица, показују подаци ЦПЦА. Компанија је прошлог лета проширила капацитете Шангаја, али је морала да успори или заустави производњу више пута последњих месеци, упркос Теслином великом снижењу цена.

Кинески планови продаје електричних возила против. Потражња

БИД циља 2023. НЕВ продају од 4 милиона возила, што је више него дупло више у 2022. години. Само то би отприлике представљало све овогодишње пројектовано повећање НЕВ, укључујући и значајан извоз.

Ли Ауто, Нио, ГМ, Тојота и многи други такође планирају да повећају производњу.

Суштина је да ће производња електричних возила у Кини и производни капацитети порасти 2023. године, док ће потражња знатно заостајати. Овај императив померања метала је разлог зашто је кинески рат цена ЕВ у току и вероватно ће се погоршати.

За БИД и кинеске стартапове, растући извоз може помоћи да се надокнади домаће успоравање. Крећу се у Европу и друга прекоморска тржишта.

Извоз вишка ЕВ излаза ће такође подстаћи конкуренцију на тим местима, повећавајући притисак на маржу.

Тесла Стоцк Вс. БИД Стоцк

Предности производње електричних возила у Кини

У светској трци електричних возила, Кина је имала користи од свог овладавања робом за масовну производњу попут паметних телефона и лаптопа. Његова доминација и локализација ланца снабдевања ЕВ батеријама пружила је још једну критичну предност.

„Електромобил је много лакше направити од аутомобила на бензин“, рекао је аналитичар Дојче банке Едисон Ју. "То је веома компликован, скоро велики рачунар."

Кина је разбила ту технику због своје стручности у електроници, додаје Ју. Онда је све што је требало да уради било да добије „исправан софтвер, квалитет и брендирање“.

Кинески произвођачи аутомобила су прешли дуг пут. Пре само једне деценије, чак је и БИД, који је подржавао Ворен Бафет, био синоним за лоше изграђене, бучне, непоуздане кинеске аутомобиле.

Промена тржишта усред рата цена ЕВ у Кини

БИД, лидер на масовном тржишту, имао је користи од мноштва нових модела, као и од смањења потрошње како кинеска економија успорава. То није само кинески лидер ЕВ, сада је то и највећи произвођач аутомобила у земљи.

За разлику од многих ЕВ колега, БИД је профитабилан. Волстрит очекује да ће компанија пријавити скоро петоструки скок профита у 2022. јер раст продаје порасте за више од 80%.

Већина БИД модела кошта између 100,000 РМБ и 200,000 РМБ (отприлике 15,000-29,000 УСД). Они се виде као понуде вредности.

Са новијим моделима као што су Сеал и Фригате, БИД је гурнуо даље у „приступачан луксуз“. А са својим агресивним растом бренда Денза, БИД тежи премиум тржишту. БИД је такође представио супер-премиум бренд, Иангванг, са тешким СУВ-ом који ће вероватно бити лансиран у трећем кварталу. Још један "Ф Бранд" ће бити лансиран између Дензе и Иангванга.

Тесла је некада доминирао кинеским премиум сегментом електричних возила.

Али са својим великим снижењима цена, „Тесла се извукла из премиум тржишта на масовно тржиште“, рекао је Ту Ле из Сино Ауто Инсигхтс, саветодавне компаније.

Модел 3, који је прошле јесени продат за скоро 10,000 долара више од БИД Сеал-а, након почетка јануара пао је на само 600 долара више. Почетком марта, БИД је понудио нове Сеал попусте.

Али он упозорава на „изузетно интензивну“ конкуренцију у сегменту испод 300,000 РМБ. БИД је проширио своју доминацију тамо док се КСПенг бори за ваздух.

Крајем фебруара, БИД дилери су снизили цене на неколико модела, показујући да чак ни кинески краљ електричних возила није имун на ратове цена.

БИД ЕВ Продуцтион Едге

На масовном тржишту, Ле сматра БИД „главом и раменом изнад“ конкуренције.

Он је изнео разлоге: „БИД постоји већ дуже време. На тржишту су од 2003. Они су државни шампион. Они су Кинези.”

Ле је додао да су БИД-ови „производи постали много бољи и да су приступачни. Имају производе у скоро сваком сегменту тржишта. Њихов квалитет, поузданост и дизајн значајно су се побољшали у последњих седам година. Имају поверење кинеског потрошача.”

Има више од његовог вођства. „БИД има размере, и они праве сопствене батерије и праве своје чипове“, објаснио је Ле. „Тако да могу да управљају својим трошковима много ефикасније од било које компаније која је млађа од 10 година.

БИД је наставио да масовно улаже у нова постројења за електрична возила и батерије.

Како конкуренција расте код куће, БИД прави велики извозни притисак, ширећи се широм Азије, Европе и Латинске Америке.

Вести из аутомобилске индустрије, самовозећи аутомобили и залихе за гледање

БИД Вс. Тесла

Ко ће владати у наредних три до пет година у борби Тесла против БИД-а?

„Обојица могу да расту заједно“ на кинеском брзорастућем тржишту електричних возила за масовно тржиште, рекао је Ле. Али он је „мало више сумњив“ у вези са Теслом због њених застарелих производа.

„Ако би Тесла на значајан начин освежио Модел 3 и Модел И, посебно ако не би повећали цену, дефинитивно бисте видели повећање продаје“, додао је Ле.

Редизајнирани Модел 3 је наводно на путу, али када ће стићи? На свом 1. март Дан инвеститора, Тесла разочаран тако што нису потврдили дуго очекивано освежавање Модела 3 нити открили нови, јефтинији ЕВ, Тесла Модел 2 о коме се дуго причало.

Теслино смањење цена на глобалном нивоу подржава обим испоруке науштрб његове цењене профитне марже.

Цена смањује потражњу за гуском за само неколико месеци, упозорава Ле. „Тесла ће морати то да уради поново, и то ће учинити пре истека године“, рекао је он.

Фабрика Тесла у Шангају била је извозни мотор ЕВ гиганта. Али успон Тесла Берлина смањује потребу за извозом аутомобила произведених у Шангају у Европу.

Шангај већ има резервне капацитете, што је проблем који би могао наставити да расте. Тесла има снажан подстицај да задржи висок извоз из Шангаја, упркос ризику од даљег смањења цена на тим дестинацијама. Чак и са свежим снижењима у Европи, цене Тесле су тамо знатно веће него у Кини.

Што се тиче непрофитабилних покретача електричних возила КСПенг и Нио, њихово смањење цена и попусти након Теслиног смањења цена повећавају ризик од повећања губитака. То их ставља у неповољан положај док инвеститори траже најбоље ЕВ акције.

За Нио, његов предстојећи улазак на масовно тржиште могао би повући временску линију до профитабилности.

Придружите се стручњацима ИБД-а док анализирају делотворне акције на берзи берзи на ИБД Ливе

Рат цена електричних возила у Кини ће уздрмати индустрију

С обзиром на то да је сада у току рат цена електричних возила, Иу Деутсцхе Банк очекује потрес индустрије.

Стартапи би могли бити рањиви. Нио и Ли Ауто имају довољно средстава до 2024. године, рекао је Иу за ИБД, док је Ли Ауто благо профитабилан. Али КСПенг би могао бити у невољи ако не „преокрене брод“ до 2024-25.

„До краја 2024. мислим да ћемо добити неку врсту консолидације и да ће неки људи отићи, а то ће бити или зато што су само оперативно пропали или зато што су остали без новца. До тада, имаћемо веома интензивну конкуренцију, све више од великих технолошких компанија као што су Баиду и Ксиаоми.

Гигант претраживача Баиду (Биду), који је много уложио у аутомобиле који се сами возе, представиће високо аутономни ЕВ путем заједничког предузећа Јиду са Геелијем. Кинески гигант мобилних телефона Ксиаоми планира лансирање почетком 2024.

Уопштено говорећи, Баин & Цо. партнер Пинг Ии предвиђа повећање јаза између победника и губитника како се кинеско тржиште електричних возила успорава.

„Нови брендови који имају ниску свест о бренду и нејасно позиционирање бренда ће се борити да преживе“, рекао је Ји. „То је такође веома изазовно за брендове који циљају на хигх-енд и премиум тржишта без снажног капитала бренда.“

Кинески гигант батерија ЦАТЛ ће наводно понудити неке попусте кључним купцима као што је Нио, али не и главни клијент Тесла. То би могло помоћи стартапима да преживе кинески рат цена ЕВ.

Најбоље кинеске акције за куповину и гледање

Страни произвођачи аутомобила на кинеском тржишту електричних возила

Што се тиче западних и јапанских ОЕМ-а, Ле из Сина Ауто Инсигхтс-а изјављује да су пропустили чамац на кинеској транзицији ЕВ, док се њено тржиште аутомобила са унутрашњим сагоревањем смањује.

Чак и са својом ИД породицом електричних возила, Фолксваген је „унео нож у пуцњаву“, рекао је он, одбацујући нејасне карактеристике, домет и повезаност возила.

Тоиота и ниссан (НСАНИ) су такође смањиле цене електричних возила у Кини. Форд је недавно најавио велике попусте како би очистио инвентар Мустанг Мацх-е пре него што се појави освежени модел.

За традиционалне произвођаче аутомобила, много зависи од тога колико брзо могу да се трансформишу у иновативне, вођене технологијом и директно клијенте ЕВ играче, кажу стручњаци из индустрије.

„Конкуренција је сустигла стране ОЕМ произвођаче, а домаћи играчи сада раде боље него што јесу“, рекао је Ле.

Тоиота управо представља бЗ3, малу ЕВ лимузину за кинеско тржиште, која почиње око 169,800 РМБ (24,500 долара). Користи БИД моторе и батерије, што би могао бити почетак велике ЕВ сарадње између ауто гиганата.

Колико ће дуго трајати рат цена ЕВ у Кини?

Кинески рат цена ЕВ не показује знаке успоравања.

Велики производни планови многих произвођача електричних возила суочавају се са тешком реалношћу. Атрактивна нова електрична возила се можда неће запалити, док стари модели ризикују брзо пропадање.

Произвођачи електричних возила ће вероватно наставити да смањују цене. На крају, неколицина преживелих ће можда постати јачи, али чак и они ће се суочити са крвавом битком у модрицама у догледној будућности.

Извоз нуди вентил за евакуацију. Али то може проширити проблем у иностранство. Тесла већ поново снижава европске цене. БИД и други кинески произвођачи електричних возила ће појачати укупну конкуренцију у Европи и Азији.

Страни произвођачи оригиналне опреме већ су се борили да уђу на кинеско тржиште електричних возила. Сада ризикују да буду искључени са највећег светског тржишта аутомобила. У међувремену, кинески ЕВ-и тестирани у борби ће постати много већи играчи у Европи.

Америчко тржиште би, међутим, требало да остане релативно изоловано у кратком року, с обзиром на тарифе и правила о пореским кредитима за електрична возила. Осим Геели брендова као што је Полестар, кинески произвођачи електричних возила још увек немају право присуство у САД.

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И:

Зашто овај алат за ИБД поједностављује Сеарch За најбоље акције

Ухватите следећу велику добитну залиху помоћу МаркетСмитх-а

Желите да остварите брзу зараду и избегнете велике губитке? Испробајте СвингТрадер

Ово су акције које најбоље расту за куповину и гледање

ИБД Дигитал: Откључајте ИБД-ове премиум листе залиха, алате и анализе данас

С&П 500 прекида коначну подршку; Гледајте ЈПМорган, Ове акције