Рецесија 2023. је већ учинила ову дивиденду јефтином од 8.4%.

Скоро је 2023, а ми смо на ивици нечега што се никада није догодило у нашим животима: долази рецесија — а када се догоди, изненадиће нико.

Веровали или не, то је добар вести јер нам омогућава да купујемо акције — и то са високим приносом затворени фондови (ЦЕФ)—јефтино сада. Не морамо да чекамо месецима да се рецесија смири.

Имам ЦЕФ од 8.4% који можете размотрити у наставку. То је снижено двапут: једном јер акције које држи, које укључују С&П 500 истакнуте као виза
V
(В), УнитедХеалтх (УНХ) Амазон.цом (АМЗН), распродати, а друго зато што сам фонд тргује са ретким попустом.

Сада је време да купите овај. Ево зашто.

„Права“ крива приноса закључава се у рецесији 2023

Предиктор рецесије који се пажљиво прати је однос између приноса на двогодишње и 10-годишње трезорске записе. Када се принос на двогодишње потезе изнад за 10 година, рецесија је вероватно на путу.

Већина људи то прилично добро разуме, али овај дуго хваљени показатељ је понекад био погрешан. Зато тражим инверзију тромесечних и 10-годишњих приноса трезора, која је предвидела сваку рецесију у последњих 50 година. А краћи принос је заиста достигао врхунац изнад десетогодишњег приноса накратко средином октобра, што указује да је рецесија на путу, вероватно у року од годину дана.

Тржишта акција једва да су изненађена; већ годину дана одређују цене у рецесији. И у томе лежи наша куповна прилика, јер јесте екстремно реткост да акције падну на медведје тржиште за 12 месеци.

У ствари, није догодило пре рецесије у последњих 50 година. За то време, акције су биле или благо у паду или стабилне (2001, 2008) или порасле (1991, 2020) у години која је претходила рецесији. Другим речима, ова рецесија је већина Очекивани један у новијој историји и најскупљи у.

Колико дуго треба да чекате

То вероватно значи да нећемо морати да чекамо толико дуго да се цене опораве након рецесије, пошто је тржиште спремно. Али колико ћемо морати да чекамо?

Просечно време чекања: једна година

Историјски гледано, негативни једногодишњи приноси су прилично ретки (догађају се у 20.7% времена укупно), а ти негативни приноси постају позитивни КСНУМКС% времена ако чекамо довољно дуго.

Временом, негативни периоди нестају

Такође имајте на уму да су многи од оних необично дугих периода у којима тржиште даје негативне приносе били између балона дот-кома и мехура некретнина – два периода масовног пораста имовине која није везана за реалност, када тржишта нису успела да одреде цене у будућим падовима. Другим речима, тхе супротан данашњих тржишних услова.

Велики, неискочени мехурићи доводе до најдужих падова

Због тога се јасно види да је тржиште коштало више него обично, укључујући рецесију, што акције нису учиниле две генерације. Због чега сада може бити најбоље време за куповину.

Дивиденда од 8.4% за овај пад пре рецесије

Постоје три начина на која можете купити ову рецесију по цени: акције, ЕТФ-ови или — наш омиљени пут — ЦЕФ-ови са високим приносом.

Кажем „наш омиљени пут“ јер нам ЦЕФ-ови исплаћују дивиденде од 7%+, тако да већину свог поврата добијамо у сигурном новцу. ЦЕФ-ови такође рутински тргују са снижењима на њихову праву вредност (а посебно данас) и дозвољавају нам да држимо исте акције са именом домаћинства као и сада, осим са много већим дивидендама него што их добијамо куповином сами.

ЦЕФ као што је Фонд за раст звезда Либерти (АСГ), на пример, држи многа врхунска имена С&П 500 док плаћа принос од дивиденде од 8.4%. АСГ може себи приуштити да плати ову позамашну исплату периодичном и стратешким продајом својих акција и узимањем профита, који потом предаје инвеститорима као готовинске дивиденде.

Плус, као што сам поменуо на врху, АСГ се продаје на два начина: прво, сада се тргује са попустом од 2.4% на нето вредност имовине (НАВ, или вредност акција у свом портфељу), иако се тргује по а премија током већег дела последње деценије.

АСГ је историјски надмашио тржиште, али се приближио С&П 500 2022. јер су његови технолошки холдинги искусили већу распродају од ширег тржишта његова уобичајено велика премија (која је била 20% у 2018. и преко 10% током већег дела 2020. и 2021.) претворила се у попуст. Ово нам даје две могућности да профитирамо: прво када се портфолио АСГ-а враћа на историјски средњи резултат надмашивања С&П 500 пошто попуст фонда нестане.

Док се те ствари не десе, имамо принос од 8.4% који ће нам помоћи да останемо у току са готовином и да нам помогне да избегнемо продају на тржишту медведа.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно