25 најјефтинијих акција на тржишту данас

Трговање вредности у односу на раст је у пуном замаху када улазимо у 2022. Након година раста акција, многи траже акције вредности, или акције које су јефтине на основу зараде, токова готовине, имовине или продаје, како би коначно дочекали свој дан на сунцу и поврате своје тржишне претње. У овом чланку скицирам случај улагања вредности и истичем две десетине акција које имају највише оцене на основу временски тестиране методологије вредности коју користим у Валидеи.

Брзи узорци недавних наслова нам показују где су стручњаци када је реч о вредности у односу на раст с обзиром на то где се налазимо у економском и тржишном циклусу.

·       Греат Стоцк Ротатион Хас Легс, Валл Стреет Прос Саи, Блоомберг

·       Јефтине акције ће коначно имати свој дан 2022. године, кажу инвеститори, Блоомберг

·       2022. ће бити сјајна година за вредне акције: Аријел Џон Роџерс, ЦНБЦ

·       Берза је преокренута наглавачке 2022., Бусинесс Инсидер

Ипак, потенцијал за повећање перформанси акција у вредности не настаје из ничега. Састојци морају бити прави за залихе вредности јер се група враћа више.

1. Већа инфлација ће вероватно довести до виших каматних стопа. Више каматне стопе нарушавају вредност акција са дужим растом јер се те компаније вреднују много више на основу својих новчаних токова у будућности. Када се каматне стопе повећају, то чини да ти будући новчани токови вреде мање у данашњим доларима. Залихе вредности се, с друге стране, више вреднују на основу краткорочних токова готовине и стога нису толико осетљиве на повећање стопе када се изводе њихова суштинска вредност. 

2. Распон процене између најјефтинијих и најскупљих акција на тржишту је веома широк и историјски гледано, када је распон био оволики, то је добро наговештавало перформансе вредности у односу на раст у будућности.

3. Знамо да инвеститори осећају бол од губитака двоструко већу од вредности добитака, тако да слабост у бившим фондовима високог лета као што су АРК Инноватион ЕТФ, СПАЦс и друге области тржишног трговања по неодрживим проценама доводи до тога да се инвеститори буде реалност да многа од ових скупих имена раста изгледају подложни ресетовању вредности ниже.

Сада изгледа да је сцена спремна за боље перформансе из кохорте вредности акција.

Да бих открио акције највеће вредности на тржишту данас, извукао сам имена из једног од најбољих модела које водим на Валидеа.цом, а који је инспирисан радом, писањем и дугорочним истраживањем Јима О'Схаугхнессија и његовом кључном књигом , Шта ради на Валл Стреету, који оцртава низ једноставних стратегија заснованих на факторима које су током времена биле добре.

Да прегледам акције вредности, користим методологију „композитне вредности“, која рангира компаније према вишеструким вишеструким вредностима, укључујући однос цене и зараде, цене за књиговодство, цену према продаји, ток цене и новца и вредност предузећа према Ебидта, а затим израчунава комбиновани резултат користећи све те односе. Затим бирам првих 1% акција на тржишту користећи ову комбинацију вредности. Гледајући све ове метрике процене, добијамо биланс успеха, биланс стања и извештај о токовима готовине у сваку од варијабли, што вам даје детаљнију анализу од само једне од мера у изолацији.

Чини се да је време за многе инвеститоре да почну да се окрећу ка вредности. Ево неких вредносних акција које вреди погледати.