Медведје тржиште акција има дуг пут, упозорава овај менаџер новца. Ево 2 стратешка потеза која он прави.

Ипак, ако је велики тамо, помаже бити спреман. Наше зов дана долази од портфолио менаџера Реал Инвестмент Адвице-а Мицхаел Лебовитз-а, који мисли да смо још можда рано на том медведом тржишту. Он нуди једноставну стратегију богатства на медвеђем тржишту, пошто куповина и задржавање неће функционисати у окружењу лепљиве инфлације.

Он објашњава у блогу како је РИА репозиционирала портфеље клијената да би се припремила за медведје тржиште на почетку ове године.

„Осећајући да се Фед спрема да повуче тепих ликвидности са тржишта, почели смо да смањујемо ризик почевши од првог трговачког дана 2022. Не само да смо продали акције да бисмо смањили нашу бруто изложеност власничком капиталу, већ смо ротирали од већег бета раста акције на акције ниже бета вредности“, рекао је Лебовиц.

Смањио је проценат који се издваја за акције и врсте акција које се држе, што је, како је рекао, помогло портфолијима РИА да надмаше своје референтне вредности и све примарне индексе акција до данас у 2022. Он даје графикон који показује предности ове стратегије током Велике финансијске кризе.

Како објашњава, 10,000 долара је уложено у два сценарија у 2004. Сценарио "купи и држи" је био у потпуности уложен у сваком тренутку, док је Б исти осим током медвјеђег тржишта 2008. - када је отишао на 50% у С&П 500 , остатак у готовини зарада 0%. За обоје су реинвестиране дивиденде.

Сценарио Б је био јачи јер је изложеност акцијама преполовљена за две године, рекао је саветник. Ова стратегија је помогла да његов портфолио у том периоду буде 41 одсто јачи, док би сличне акције 2020. и 2022. значиле још боље приносе, рекао је он.

У накнадним коментарима за МаркетВатцх, Лебовиц је рекао да је РИА смањила изложеност у смислу алокације и прешла на акције ниже бета (мање променљиве) вредности на почетку 2022. „Вероватно ћемо задржати мању алокацију капитала од уобичајене све док не Чини се да ће се Фед заиста окренути“, рекао је он.

„Гревитирали смо од технологије ка комуналним услугама и здравству, на пример. Такође смо задржали нашу заштиту од инфлације/изложеност са енергетским и неким компанијама за материјале“, рекао је он. Неки од његових фондова укључују НектЕра Енерги
НЕЕ,
+ КСНУМКС%,
Дуке Енерги
ДУК,
+ КСНУМКС%,
АббВие
АББВ,
+ КСНУМКС%,
Абботт Лабс
АБТ,
+ КСНУМКС%,
ЦВС Хеалтх
ЦВС,
+ КСНУМКС%,
Албемарле
АЛБ,
-5.73%,
Еккон Мобил
КСОМ,
-2.10%
и Девон Енерги
ДВН,
-3.78%.

„Нижа бета и мања изложеност су до сада били велики победник“, рекао је он, напомињући да је његов портфељ премашио стандард за 5% до тренутка када је тржиште достигло врхунац пре две недеље. Он такође истиче раст који надмашује вредност, примећујући пад од 9% у иСхарес С&П 500 Валуе ЕТФ-у
ЈА САМ,
-0.29%
у односу на пад од 22% у иСхарес С&П 500 Гровтх ЕТФ
ИВВ,
-1.12%
До сада у овој години.

Лебовиц верује да се тржишта суочавају са препрекама ликвидности као и Фед смањује свој биланс стања и више се фокусира на стабилну инфлацију него на економију.

„Овај Фед има задатак далеко другачији од Фед-а на који смо навикли“, рекао је Лебовиц, који брине да инвеститори то нису схватили. "Оно што ме брине је да је овај пут другачије."

Прочитајте: Напади биковске бујности су уобичајени током медведјих тржишта. Лако је бити увучен

Тржишта

Произвођачи чипова вуку акције
ДЈИА,
-0.20%

СПКС,
-0.71%
југ , са Насдаком
ЦОМП,
-1.70%
губици испред. Обвезнице
ТМУБМУСД02И,
100%

ТМУБМУСД10И,
100%
поново распродају, нафту
ЦЛ.1,
-3.65%
и злато
ГЦ00,
-1.01%
су доле и долар
ДКСИ,
+ КСНУМКС%
је пењање. Битцоин
БТЦУСД,
-2.44%
је нешто мање од 20,000 долара.

И: Црипто.цом тужи жену након што је случајно положила 10.5 милиона долара на њен банковни рачун

Зујање

Тесла
ТСЛА,
-2.06%
је доле на нестабилна потражња за кинеским произвођачима електричних возила као Ли Ауто
ЛИ,
-4.12%.
У међувремену, долази до блокаде ЦОВИД-19 21 милион становника кинеског технолошког и ауто центра Ченгду.

Ново Нордиск
НОВО.Б,
-2.42%
купује Форма Тхерапеутицс
ФМТКС,
+ КСНУМКС%
у готовинском послу у вредности од 1.1 милијарду долара.

Произвођач чипова Нвидиа
НВДА,
-10.76%
пада на вести на које га гурају САД обуздати своје пословање са центрима података у Кини. Броадцом
АВГО,
-2.71%
известиће након затварања.

На другом месту, МонгоДБ
МДБ,
-24.86%
преврће се на а суморна прогноза и Окта
ОКТА,
-34.87%
је доле на проблеми након аквизиције и одлив запослених.

Недељни захтеви за незапослене пали су на најнижи ниво од краја јуна. Продуктивност рада у другом кварталу ревидирана је на негативних 4.1% са почетне процене о паду од 4.6%. Тек предстоји Институт за управљање снабдевањем индекс производње и грађевинска потрошња у 10 часова. Председник Фед-а Атланте Рафаел Бостик даће примедбе касније.

Прочитајте: „Најгори пад производње полупроводника у последњих десет година“, упозорава аналитичар Цитија

Равил Маганов, председник руског нафтног гиганта Лукоил — украјински ратни критичар, је наводно преминуо након пада са прозора болнице.

Због топлотног таласа на западној обали званичници Калифорније су прогласили ванредно стање на мрежи и угасили пожаре главни аутопут на југу.

Најбоље на вебу

Ова ситна компонента од 3 долара задржава изградњу нових кућа у САД

Дечији животи су у опасности ове зиме у Великој Британији због високих цена енергије, кажу стручњаци

Графикон

Враћамо се на С&П 500 графикон раније ове недеље од главног тржишног стратега БТИГ-а Џонатана Криксија, који је имао на оку 3,900 линија у песку.

„Фучерси су преко ноћи пали на 3,924 (од ~9 поподне ЕТ). Наш осећај смо ми
су близу краткорочног скока, али неуспех да се задржи 3,900 под условима препродаје би указивао на то да су најнижи нивои у јуну били угрожени“, рекао је он касно у среду.

Бонус графикон од блогера Тржишно ухо, који примећује да је С&П 500 неко време лебдео испод свог 200-дневног покретног просека, а последњи пут се то догодило.

Тикери

Ово су биле најбоље претражене ознаке на МаркетВатцх-у од 6 ујутро по источном времену:

Насумична читања

Саме жене, нема деце све богатији.

Збогом уске панталоне за мушкарце

Од ове жене данак добром Самарјанину освојили интернет.

Треба знати рано и ажурира се до почетног звона, али Пријавите се овде да бисте је једном испоручили на вашу е-пошту. Верзија е-поштом биће послата око 7:30 ујутро по источном.