Инфлација чини ова времена нервозним за свакога ко улаже у акције и обвезнице. Али нема потребе да губите хладнокрвност.
Са стопом инфлације која је порасла на 7.5%, највише у последњих 40 година, да ли је најбоље остати на том курсу или се спасти у потрази за већим приносима другим инвестицијама?
На основу истраживања, сертификовани финансијски планер Реј Левитр верује да има одговор.
ЛеВитре, који је основао саветодавну групу за нето вредност у Сандију, у држави Јута, помно је погледао навале инфлације током скоро једног века. Већина тих периода долазила је и пролазила у року од неколико година, често праћених солидним скоковима.
Али један од најпроблематичнијих периода била је трајна инфлација из 1970-их, што је навело ЛеВитре да је пажљиво испита да види које лекције има за данас.
Између 1973. и 1982. годишња стопа инфлације никада није пала испод 5.8%. У четири од тих година она је премашила 10% – што је далеко од просечне годишње стопе инфлације од 3% од 1926.
►Профит током инфлације?: Ових 5 савета могло би помоћи инвеститорима да победе растуће цене
Како би се инвестиција од 10,000 долара одиграла током врхунске инфлације?
За свакога ко држи акције, почетак инфлаторне спирале био је разоран за портфеље. Улагање од 10,000 долара у потпуности у мешавину акција – од великог раста до мале капиталне вредности – 1972. године би се смањило за 3,935 долара, скоро 40%, у року од две године, показује ЛеВитреова анализа.
Али одатле би почело да се враћа. Требало би до 1976. да поново пређе 10,000 долара, али се до 1982. више него удвостручио на 22,827 долара.
То је импресиван добитак и приближио се инфлацији током тог 10-годишњег периода, пао је само 111 долара.
Потпуно улагање од 10,000 долара у мешавину обвезница – без акција или готовине – би довело до пада за 1,275 долара за инфлацијом. И прелазак у потпуности на краткорочне инструменте куповином само државних записа такође је био близу да победи инфлацију.
Улагање у мешавину 50-50 Међутим, деоница и обвезница би инвеститорима обезбедила мешавину имовине неопходну да се победи инфлација, рекао је ЛеВитре. Током 1970-их, ти инвеститори би успели да добију 209 долара унапред.
За потребе студије, хипотетички портфолио акција би се састојао од различитих индексних фондова, равномерно подељених између раста и вредности. Укључује 50% великих, 20% средњих, 10% малих и 20% страних акција. Ништа егзотично.
Његов закључак?
„Оно што је интересантно за овај период је да је сваки портфолио који сам тестирао имао прилично сличне приносе и држао корак са инфлацијом са различитим износима волатилности“, рекао је ЛеВитре.
►Улагање у условима инфлације: Ево како да уштедите на порезима и преживите пад берзе
Роба такође може помоћи инвеститорима да победе инфлацију, показује студија
Као такав, то је случај за држање линије. Али не би се сви сложили.
Студија коју је прошле године објавила компанија за управљање инвестицијама Ман Гроуп са седиштем у Лондону показала је да су роба у целини имала најбоље резултате током осам проучаваних периода инфлације. Акције су пословале лоше, а обвезнице су нудиле слаб принос.
И јасно, садашња ситуација у земљи има неке велике разлике од прошлих инфлаторних периода. Седамдесетих година прошлог века, нација се повлачила од ембарга на извоз нафте од стране арапских земаља у знак протеста против америчке подршке Израелу у Јом Кипурском рату 1970. године, стагнирајућем економском расту који је довео до израза „стагфлација“, а касније у деценији, несташице бензина која је изазвала дуге редове на станицама и подигли цене.
Данас су САД и сама држава извозница нафте, која више не зависи од нафте са Блиског истока и других места у иностранству. Тренутни налет инфлације прати владину интервенцију у привреди због пандемије коронавируса и долази након низа великих владиних стимулативних пакета како би покушали да задрже привреду да преде. Критичари кажу, међутим, да су на крају подстакли инфлацију.
Бајденова администрација је инсистирала да ће инфлација бити привремена. Очекује се да ће Федералне резерве покушати да изврши деликатан задатак да почну да повећавају каматне стопе како би га спречиле већ следећег месеца на начин који неће изазвати рецесију.
Не постоји начин да се зна када ће се инфлаторна спирала завршити, али ЛеВитре верује да постоји довољно доказа који подржавају тврдњу да се држите традиционалних инвестиција.
Инвеститори ни на који начин неће убијати током продужене инфлације, али барем могу да газе воду или изађу мало испред.
„Остао бих са акцијама. Наставио бих да радим оно што радите са својим разноврсним портфељем“, рекао је он.
Овај чланак се првобитно појавио на УСА ТОДАИ: Која средства су најбоља у инфлацији? Историја има одговор, каже саветник
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/бест-инвестментс-инфлатион-адвисор-студиед-110201273.хтмл