Утицај инфлације на инвестиције

Како инвеститори могу заштитити своје портфеље од ефеката растуће инфлације

Да ли осећате да сте финансијски гурнути назад? Нисте једини. Инфлација је достигла највишу тачку, према извештајима из 2022. Утицала је на неколико предузећа, без обзира на размере, због смањења потрошачких куповина. 

Шта је инфлација?

Инфлација је економски феномен који резултира сталним повећањем општег нивоа цена услуга и роба у привреди током одређеног временског периода. Истраживачки проспект, у свом узорку о пословању, описује инфлацију као упорни раст трошкова живота, који се често мери индексом потрошачких цена (ЦПИ).

Инфлација представља значајну забринутост за инвеститоре јер временом може уништити куповну моћ њихових инвестиција. Инфлација такође може утицати на економију и финансијска тржишта, што доводи до промена у каматним стопама, ценама акција и приноса на обвезнице. Овде ћемо истражити утицај инфлације на инвестиције и разговарати о начинима на које инвеститори могу да заштите своје портфеље од ефеката растуће инфлације.

Утицај инфлације на инвестиције

Инфлација може значајно утицати на инвестиције јер временом смањује стварну вредност новца. Када дође до повећања општег нивоа цена добара и услуга, за исти износ новца може се купити мање добара и услуга. То значи да инвеститори који држе готовину или готовинске еквиваленте могу да виде смањење вредности својих инвестиција у реалном смислу. 

На пример, ако је инфлација 3% и инвеститор држи 100 долара у готовини, вредност тог новца у смислу куповне моћи би се смањила на 97 долара након једне године.

Обвезнице

Обвезнице су врста обезбеђења које издају владе и друге организације ради прикупљања средстава од инвеститора. Када неко купи обвезницу, он позајмљује новац издаваоцу, а заузврат добија камату и главницу по доспећу. Плаћање камата на обвезнице је фиксно, што значи да се стварна вредност исплата смањује како инфлација расте. 

Ако држите обвезницу до доспећа, добићете номиналну вредност обвезнице, али ће куповна моћ главнице бити нижа због инфлације. Као резултат тога, растућа инфлација може довести до нижих реалних приноса на обвезнице.

Резерве

Резерве представљају власништво у корпорацији, а када купујете акције, купујете део зараде и имовине компаније. Када инфлација порасте, компаније се могу суочити са већим трошковима за сировине и рад, што доводи до нижих профитних маржи. Ово може довести до нижих цена акција јер инвеститори постају опрезнији у погледу потенцијала зараде компаније. С друге стране, неке компаније би могле да пренесу веће трошкове на потрошаче подизањем цена, што може довести до већег профита и виших цена акција.

Некретнина

Некретнина је материјална имовина која може да обезбеди приход и вредност током времена. Инфлација може утицати на некретнине на неколико начина. Када инфлација расте, повећавају се трошкови грађевинског материјала и радне снаге, што резултира мањим инвестицијама. 

Инвестиционе стратегије за заштиту портфеља од инфлације

Инвеститори могу користити неколико инвестиционих стратегија да заштите своје портфеље од ефеката инфлације. Неке од ових стратегија укључују:

Улагање у хартије од вредности заштићене од инфлације

Хартије од вредности заштићене инфлацијом су инвестиције које су посебно дизајниране да заштите од инфлације. Ове хартије од вредности укључују трезорске хартије од вредности заштићене од инфлације (ТИПС) и обвезнице везане за инфлацију. ТИПС су обвезнице које издаје амерички трезор и које су индексиране на инфлацију, што значи да се вредност главнице обвезнице повећава са инфлацијом. 

Обвезнице везане за инфлацију функционишу слично, али их издају друге владе и корпорације. Инвестирање у хартијама од вредности које су заштићене инфлацијом могу обезбедити инвеститорима заштиту од инфлације јер вредност ових хартија од вредности расте са инфлацијом.

Улагање у реалну имовину

Материјална имовина су физичка средства као што су некретнине, роба и природни ресурси. Њихова вредност расте са инфлацијом. На пример, када инфлација расте, робе као што су злато и нафта имају тенденцију раста. 

Међутим, улагање у материјалну имовину такође може бити ризично јер вредност ове имовине може бити променљива и подложна тржишним флуктуацијама.

Диверзификација инвестиција

Диверзификација је валидна стратегија улагања која укључује ширење инвестиција на различите класе имовине. Ово може помоћи да се смањи ризик од губитака од било које инвестиције. Диверзификација такође може заштитити од ефеката инфлације јер различите класе средстава раде различито током периода инфлације. 

На пример, док акције могу имати лош учинак током периода инфлације, роба а некретнине могу добро пословати. Диверзификацијом улагања у различите класе имовине, инвеститори могу заштитити своје портфеље од ефеката инфлације.

Улагање у високоприносне акције

Акције са високим приносом су акције које плаћају висок принос од дивиденде. Ове акције остварују приход чак и током периода инфлације. То је зато што компаније које плаћају високе дивиденде имају већу вероватноћу да имају стабилне зараде и токове готовине, што може помоћи да се ублажи утицај инфлације на њихову профитабилност. Поред тога, акције са високим приносом могу да обезбеде инвеститорима извор прихода, који може помоћи да се неутралишу ефекти инфлације на вредност њиховог портфеља.

Улагање у тржишта у развоју

При улагању у тржишта у развоју, улажете у земље које доживљавају брз економски раст и развој. Ова тржишта су обично мање погођена инфлацијом него развијена тржишта. То је зато што тржишта у развоју обично имају ниже нивое дуга и флексибилније девизне курсеве, што може помоћи у ублажавању утицаја инфлације на њихове економије. Поред тога, тржишта у развоју имају веће стопе раста, што инвеститорима може пружити потенцијал за веће приносе.

Zakljucak

Инфлација је главна брига за инвеститоре јер током времена потпуно уништава куповну моћ њихових инвестиција. Међутим, инвеститори могу користити неколико инвестиционих стратегија да ојачају своје портфеље од ефеката инфлације. Ове стратегије укључују улагање у хартије од вредности заштићене од инфлације, улагање у материјалну имовину, диверзификацију инвестиција, улагање у високоприносне акције и улагање у тржишта у развоју. 

Коришћењем ових стратегија, инвеститори могу потенцијално да генеришу веће приносе на дужи рок. Ессаис УК сугерише да инвеститори увек треба пажљиво да размотре своје инвестиционе циљеве, толеранцију на ризик и финансијску ситуацију пре него што донесу одлуке о улагању.