Добродошли назад у Тхе Интерцханге, недељну серију ТецхЦрунцх која гледа на најновије – и оно што је пред нама – у глобалној финтецх индустрији. Невероватно је време бити новинар о финансијској технологији. Осим чињенице да је више од 20% свих ризичних долара прошле године отишло у финтецх стартапови, посебно сам узбуђен због безброј начина на које ова технологија помаже у јачању инклузије широм света. Док је пандемија била на 1,000 различитих нивоа, једна од предности је то што су потрошачи и предузећа натерали да постоји више финтецх-а, и то је добра ствар.
Да ли желите да Тхе Интерцханге буде у вашем сандучету сваке недеље? Пријави се овде.
Стање подухвата
Извештавање о стартапима и свету подухвата у оваквом тренутку је низ контрадикторности. Једног дана читамо о инвестиционим гигантима као што је Тигер Глобал видевши губитак од око 17 милијарди долара. Затим следећег, отварам своје пријемно сандуче да видим предлоге за деветоцифрене рунде финансирања (здраво, Исправно изврсно) и рођење нових једнорога (гледајући у тебе, Јединица).
Једног дана чујем личне извештаје о власничким компанијама које су повлачиле рокове у последњем тренутку, а неки наводе да су њихови сопствени инвеститори одустали од обезбеђивања средстава, остављајући осниваче да се боре да спасу круг – и лице. Затим следећа, имам оснивача који ми каже да је била њихова последња рунда предухитрила велика предузетничка фирма у њиховој индустрији.
Једног дана, финансијер фокусиран на финансије ми каже да нису инвестирали ни у један стартап од прошлог октобра. Следећег дана, имам ПаиПал Вентуре алумне да деле вести о затварању нови фонд од 158 милиона долара, спремни да подрже око двадесетак стартапа у раној фази кроз своју нову фирму, Инфинити Вентурес.
Једног дана, И Цомбинатор саветује осниваче свог портфеља да „план за најгоре” док се стартапи широм света боре да дођу до оштрог преокрета након 13-годишњег трчања. Следећи, Лигхтспеед Вентуре Партнерс је позивајући осниваче да „останем оптимиста“.
Безброј супротстављених сигнала је довољан да се било коме заврти у глави, али као новинари, морамо све то да прихватимо. Схватио сам, у извештавању о стартапима и ризичном капиталу углавном искључиво у последњих 5 година — и за много више пре тога у овом или оном својству — да ништа није црно-бело, ствари нису увек онакве какве изгледају могу се променити за трен ока. На пример, тај фонд на који сам поменуо? Заправо је затворен прошлог октобра.
Током процвата дот.цом касних 90-их, сећам се да сам се чудио смешним количинама новца који се бацају около на стартапове за понекад смешне идеје. Нећу лагати, постојала је слична атмосфера 2021. године, када су компаније без прихода, без купаца, а у неким случајевима чак и без модела прихода, добијале милионе долара финансирања. Изазвало ми је озбиљну узнемиреност да чак и отворим своје пријемно сандуче јер је сам број рекламација био толико огроман и било је толико стартапова који су радили толико сличних ствари, да је било све теже и теже разликовати их.
Ево нас данас. Имам (мало) тише пријемно сандуче, чини се да се ВЦ више примењују (или у неким случајевима, неки када је било мало или нимало) дужна пажња и процене су или равне или се само повећавају, а не расту — чак и падају у неким случајевима. Отпуштања има много, само неколико месеци након наслова о недостатку техничких радника усред лудила за запошљавање. У међувремену, стартапови се држе виших стандарда када су у питању приходи, купци и профитабилност. У ваздуху је паника која раније није постојала јер се сви питају шта је следеће за осниваче, инвеститоре и стартапове у целини.
Да ли је ово корекција тржишта или само промена начина на који ствари стоје Треба бити? Можда и једно и друго. У сваком случају, мислим да је финтецх и даље нешто ван граница, барем за сада.
Имаге Цредитс: Инфинити Вентурес
Недељне вести
Драма између Плаида и Стрипеа настављена је ове недеље са првим најавом проширење ван своје основне понуде повезивања налога по први пут од његовог почетка 2013. Вест да се Плаид креће у верификацију идентитета и прихода, спречавање превара и финансирање налога није била у потпуности шокантна с обзиром да је стартап направио неколико аквизиција у последњих 18 месеци. Према речима генералног директора и суоснивача Зака Перета, била је у великој мери тражена од купаца и жеље са његове стране да „поседују већи део процеса финансирања рачуна“. И то ставља Плаид у још већу конкурентску позицију са платним гигантом Стрипе.
У међувремену, Стрипе је имао сопствене вести, узимајући тон завршава Дата Пипелине, инфраструктурни производ који ће својим корисницима омогућити креирање линкова између својих Стрипе података о трансакцијама и складишта података које држе у Амазон Редсхифт или Сновфлаке'с Дата Цлоуд.
Како каже наша Ингрид Лунден, овај потез наглашава како се Стрипе позиционира као више од само провајдера плаћања. Има амбиције да буде већа снага финансијских услуга и података, „платформа финансијске инфраструктуре за предузећа“ по сопственим речима. Зар то није Плаид?
Дакле, у суштини, Плаид постаје више као Стрипе, а Стрипе постаје више као Плаид. Уопште није збуњујуће.
Плаидови недавни потези су мање неочекивани него што би могли изгледати на површини - осим повезаних недавних аквизиција које је направио. Подсетимо, Виса је пре тог посла скоро купила Плаид за 5.3 милијарде долара распала почетком 2021. због регулаторних проблема. Потенцијална комбинација је први пут добила виши ниво сложености када је у новембру 2020. тон Министарство правде тужио да блокира Виса предложену куповину Плаида. ДОЈ је тврдио да је Виса купила Плаид како би елиминисала конкурента у свету дебитних трансакција на мрежи. Виса је демантовала ту тврдњу, наводећи да Плаид није платна компанија, а самим тим ни директан конкурент.
Али једна од ствари која је изашла у то време била је та Виса у ствари је посматрајте Плаида као потенцијалног конкурента, са једним руководиоцем уподобљење покретање острвског „вулкана“ чије су могућности у то време биле само „врх који се показао изнад воде“, упозоравајући да је „оно што се налази испод, међутим, огромна прилика – она која угрожава Вису“. А приликом спровођења дужне пажње у процесу аквизиције, виши руководиоци компаније Виса су наводно постали узнемирени због Плаидових планова да дода „значајан посао кретања новца до краја 2021.“.
Када се осврнете на ту историју, Плаидове недавне најаве производа тешко да су изненађење. Ако ништа друго, већина нас се пита „Шта им је требало толико дуго?“ За више информација о Алексу Вилхелму и мом ставу о овој теми, погледајте главу ovde.
У међувремену, у Мексику, Стартуп за малопродајно посредовање Флинк, који тврди да је први у својој земљи понудио делимичне акције директно са Њујоршке берзе, рекао је да ће купити Вифару Цаса де Болса, подложно одобрењу Националне комисије за банкарство и хартије од вредности (ЦНБВ, по свом акрониму на шпанском). Зашто је ово велика ствар? То је први пут у Мексику да стартап преузима брокерску фирму под надзором регулаторних органа. Када се уговор закључи, Флинк каже да ће створити нове финансијске производе „у које ће улагати милиони Мексиканаца“.
„У Флинк-у, наша мисија је да створимо много праведнији екосистем, где свако може да приступи квалитетним финансијским услугама. Стога је ова трансакција одличан корак ка испуњењу нашег циља стварања истинске финансијске инклузије у земљи и региону“, рекао је извршни директор и суоснивач Флинк-а Серхио Јименез Амозуррутиа у саопштењу за јавност.
Није први пут да је стартап стекао постојећу финансијску институцију. У септембру 2020. писао сам о томе како се покреће мобилно банкарство Јико група купила је Средњу централну банку у Вадени, Минесота. У том случају су и Федералне резерве и Канцеларија контролора валуте и Банка федералних резерви Сан Франциска одобриле трансакцију. Али то је био процес. „До договора је дошло након 3 године 'ригорозног' истраживања и развоја, тестирања и ревизије, саопштила је компанија.”
Скорије, Суоснивач Плаида Вилијам Хокеј — који је напустио компанију 2019. — купио је друштвену банку (Национална банка Северне Калифорније или НорЦал) за 50 милиона долара прошле године. Ребрендирао га је у Цолумн, његов најновији стартап, за коју верује да је прва финансијска институција те врсте: банка „финансијске инфраструктуре“.
Сматрам да је некако фасцинантно када финтецх-ови купују запослене, и очекујем да ћемо само наставити да видимо више тога.
Такође прошле недеље, Скуаре наставља да интегрише Афтерпаи у своју понуду, до проширење функционалности купи сада, плати касније (БНПЛ) на личне продавце, што значи да потрошачи сада могу да користе БНПЛ за куповину у локалним предузећима у Сједињеним Државама и Аустралији. Уговор вредан 29 милијарди долара закључен је у јануару.
Такође, у свету БНПЛ-а, Са седиштем у Лондону Зилцх — који је прошлог новембра био процењен на 2 милијарде долара — најавио је лансирање на америчко тржиште. Покретање са преко 150,000 унапред регистрованих купаца, Зилцх каже да његов долазак у САД прати период огромног раста, достигавши преко 2 милиона купаца у 18 месеци од када је лансиран у Великој Британији
У другим (великим) вестима о БНПЛ-у, Валл Стреет Јоурнал је известио да Кларна има за циљ прикупити до милијарду долара од нових и постојећих подржавалаца у послу који би могао да вреди компанију „скоро трећину мање од Процена 45.9 милијарди долара постигао је пре нешто мање од годину дана“, или у вредности у ниском распону од 30 милијарди долара, после новца. Алекс Вилхелм из ТЦ-а размишља о томе. Прочитај их ovde.
У међувремену, суоснивач Револута Ник Сторонски објавио је да он планира да покрене сопствени ризични фонд, коју покреће вештачка интелигенција, да се такмичи са „наслеђеним“ инвеститорима ризичног капитала, преноси Форбс. Сторонски је рекао да ће сам уложити, са другима, око 200 милиона долара у Фонд Куантум Лигхт Цапитал.
А, берза криптовалута ФТКС је саопштила да покреће могућности трговања акцијама за своје клијенте преко свог америчког одељења. Компанија, коју води суоснивач и милијардер Сем Банкман-Фриед, рекла је да ће њено лансирање почети у приватном бета режиму за одабрану групу купаца изабраних са листе чекања пре потпуног увођења крајем 2022. Анита Рамасвами нам даје све детаље ovde.
Суоснивачи Плаида Вилијам Хокеј и Зак Перет. Слика кредит: Кариран
Средства и М&А
Прошле недеље сам (искључиво) покрио две повишице које се односе на тржиште стамбених некретнина, које је у последње време све веће интересовање за ВЦ. У овом случају, обоје су били фокусирани на изнајмљиваче. Прво, писао сам о Арриведу — проптецх-у који прикупио 25 милиона долара у рунди финансирања Серије А коју је водио Фореруннер Вентурес да би дао људима могућност куповине удела у закупу за једну породицу са „само 100 долара“. Међу покровитељима који се враћају били су Безос Екпедитионс, лична инвестициона компанија Џефа Безоса; Гоод Фриендс, ризични фонд који воде извршни директори и суоснивачи компанија Варби Паркер, Харри'с и Аллбирдс, као и Спенцер Расцофф, суоснивач и бивши извршни директор Зиллов-а.
Концепт фракционог улагања у некретнине није нов. Али оно што се издвојило код Арривед-а је то што тврди да је први у простору који је „потпуно квалификован за СЕЦ“, што значи да има одобрење Комисије за хартије од вредности да нуди акције појединачних домова. Другим речима, то је у суштини креирање кућних ИПО-а или стављање кућа у јавност. Као бивши извештач за некретнине, не могу а да не стрепем када се технологија и некретнине укрсте. Нарочито када компаније дају свакодневним Американцима већи приступ улагању на начин на који раније нису могли.
Писао сам и о Белонгу, тространом тржишту које пружа услуге власницима кућа који су и власници и изнајмљивачи.
Из перспективе власника куће, Белонг нуди услуге управљања домом за које каже да олакшавају поседовање куће за изнајмљивање. На пример, ако је некретнина за изнајмљивање потребна поправка, стартуп има интерни тим за одржавање који може да се бави тим у име станодавца. Такође власницима кућа пружа финансијске алате за управљање инвестицијом, као и гарантовану закупнину сваког првог у месецу. Такође ће помоћи власнику да поправи некретнину и доведе је у стање спремном за изнајмљивање.
Што се тиче изнајмљивача, Белонг каже да је створио систем који им даје начин да сами изграде власништво над кућом. На пример, са сваком једнократном уплатом закупнине, становници добијају око 3% цене закупнине назад, која се акумулира на рачуну са циљем да се искористи за учешће при куповини куће — али само ако се користи да купи кућу преко своје платформе. Видите, компанија служи и као посредник у промету некретнинама.
Припадају само обезбедио 80 милиона долара — 50 милиона долара капитала и 30 милиона долара задужења. Пети зид је предухитрио круг, који је такође укључивао учешће поновљених спонзора Баттери Вентурес, Андреессен Хоровитз и ГГВ Цапитал.
Моја омиљена реченица у овој причи била је од генералног директора и суоснивача Белонга Але Ресника, који је рекао да је део циља компаније да се изнајмљивачи не осећају као „грађани другог реда“. Овде је већа прича о томе зашто изгледа да стартапи фокусирани на тржиште изнајмљивања привлаче доларе за улагања. Једног дана ћу то написати.
У међувремену, инфраструктура наставља да прикупља велике новце. Ксендит, платформа за платну инфраструктуру за југоисточну Азију, прикупио 300 милиона долара нових средстава. Нова процена компаније није обелодањена, али јесте погодио статус једнорога у свом последњем кругу финансирања у септембру 2021. И, БааС стартуп јединица затворио рунду од 100 милиона долара по процени од 1.2 милијарде долара. Говорећи о инфраструктури, плаћање инфра стартуп Финик је најавио неке новости о новим производима прошле недеље, укључујући и чињеницу да је сада регистровани посредник за плаћање и да је проширио своје могућности личног плаћања и додао праћење превара у реалном времену.
у ЛатАму, УнДосТрес, мексичка финтецх компанија радећи на допунама времена за емитовање, плаћању услуга и куповини забаве, објавила је да је затворила серију Б вредну 30 милиона долара коју води ИДЦ Инвестментс.
И Номад, бразилска финтецх компанија која дозвољава Бразилцима да отворе 100% дигитални банковни/инвестициони рачун у северноамеричкој банци, подигао $ КСНУМКС милиона само 9 месеци након њиховог првог круга. Стрипес је водио најновије финансирање. Компанија каже да је прикупила 300,000 купаца за мање од 18 месеци пословања. Кад смо код Бразила, погледајте ова функција Радио сам на Неону, дигиталној банци са 16 милиона клијената у својој матичној земљи фокусираној на радничку класу.
Треллис, компанија која жели да помогне људима да плаћају мање новца за осигурање аутомобила и олакшају прелазак са својим АПИ-јем, подигао $ КСНУМКС милиона из Амек Вентурес-а.
Царибоу, финтецх чија је мисија да помогне људима да преузму контролу над плаћањем аутомобила, затворено за 115 милиона долара у рунди финансирања Серије Ц са „претплатом“ која је проценила компанију на 1.1 милијарду долара. Голдман Сацхс Ассет Манагемент је предводио финансирање, проширујући своје услуге широм ауто-финансијског пејзажа, недавно лансирајући своје дигитално тржиште осигурања аутомобила.
То је то за ову недељу... Желим вам свима дивну недељу и недељу која је пред нама. Хвала за читање!
ПС Овај билтен је у току, тако да експериментишем са различитим форматима, дужинама итд. Намерно сам направио ово издање мало краћим од претходног. Увек сам отворен за конструктивне повратне информације, па ме обавестите ако постоји нешто што бисте желели да видите више или мање.
Имаге Цредитс: Ксендит
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/интерцханге-вентурес-микед-сигналс-141651216.хтмл