„Права хипотекарна стопа је негативан број.“ Док инфлација тврдоглаво достиже максимум од 40 година, да ли садашње стопе на хипотеке изгледају боље него што изгледају?

Пишем о хипотекарним стопама сваке недеље, али недавно сам чуо неке изворе како брбљају о ономе што се зове „стварна хипотекарна стопа“. Укратко, ово је каматна стопа на хипотеке минус тренутна стопа инфлације. „С обзиром да је инфлација тренутно тако висока, иако су стопе на хипотеке порасле, стварна хипотекарна стопа је негативан број“, каже Кејт Вуд, стручњак за куће у НердВаллет-у. „Тренутно, са ЦПИ од 9.1%, ако сте имали хипотеку са каматном стопом од 5%, ваша стварна хипотекарна стопа је -4.1%. (Погледајте најниже хипотекарне стопе које можете добити овде.)

Миша Фишер, главни економиста компаније Анги, нам је недавно рекао: Ово је први пут у 40 година да имамо негативне реалне стопе на хипотеке. То значи да је стопа инфлације већа од каматне стопе — па колико год да је хипотека од 5.5% болна у односу на хипотеку од 2.9%, то је ипак боља понуда од паркирања новца у готовини. „Само 48 месеци у последњој 51 години имале су негативне каматне стопе, тако да историја сугерише да стопе морају даље расти или инфлација мора да опадне“, каже Фишер. 

У основи, стварна каматна стопа, било за хипотеку или било шта друго, је стопа после инфлације коју плаћате. „[Ово} је боља мера стварне цене дуга у смислу утицаја на куповну моћ“, каже Грег Мекбрајд, главни финансијски аналитичар у Банкрате-у. (Погледајте најниже хипотекарне стопе које можете добити овде.)

Да будемо сигурни, већина професионалаца са којима смо разговарали рекла је да коришћење стварне хипотекарне стопе није од велике помоћи на дужи рок. „Права стопа се најбоље процењује током дужег периода, а не само у једном тренутку. На крају крајева, плаћаћете тај кредит до 30 година“, каже Мекбрајд. И Вуд примећује да иако је стварна стопа на хипотеку негативан број, ви и даље плаћате своју хипотеку и да овај број није широко распрострањен и да је „збуњујући“ зајмопримце.

Док на површини, стопа од 5% када је инфлација 9% звучи као крађа. „Али ваша стопа од 5% је фиксна на 30 година и инфлација неће остати на 9% заувек. Оно што данас изгледа добро добија сасвим друго значење ако инфлација падне на, рецимо, 3% за неколико година“, каже Мекбрајд. Наравно, ако се то догоди, можете рефинансирати (само имајте на уму да то има трошкове). И Мекбрајд напомиње да: „Временом је инфлација у просеку износила око 2.5% и за власнике кућа који су закључали стопе испод 3% у 2020. или 2021. години, такође су закључали реалну стопу која би требало да буде прилично близу 0% за живот зајам“, каже Мекбрајд.

Дакле, ако нисте били довољно срећни да закључате те стопе, шта ово значи за вас у смислу да сада добијете хипотеку? „Гледање стварних хипотекарних стопа може променити вашу перцепцију о томе шта је добра хипотекарна каматна стопа“, каже Вуд. Али једна ствар коју купци кућа треба да имају на уму, према ЛендингТрее-овом старијем економисти Јацоб Цханнел-у, јесте да се суштина своди на ово: Што је већи АПР који се купцу нуди, то ће њихов зајам бити скупљи. „Власници кућа треба да запамте да холистички гледају на своју хипотеку, уместо да се само фокусирају на једну или две њене карактеристике. АПР им помаже да ураде управо то“, каже Цханнел. (Погледајте најниже хипотекарне стопе које можете добити овде.)