Најсигурнији начин да добијете дивиденде од 7.5% (савршено за 2023.)

Имамо доста висококвалитетних дивиденди на столу док улазимо у 2023. Неки од најбољих? Затворени фондови (ЦЕФ) са приносом северно од 7.5%. Три конкретна имена и ознаке долазе за вас у наставку.

Помињем квалитет јер ако нам је 2022. нешто показала, то је тај квалитет питања: крипто и бескорисна технологија су ове године уништене, а то није било једнократно. Са растућим каматним стопама, ова коцкања – ја кажем „коцкања“ јер је куповина ових увек више личила на излет на аутомате него на улагање – вероватно ће бити смањена.

То можете видети у учинку НАСДАК 100, који је пао за неких 28% до данас, као што су компаније које добро воде и са високим приливом новца попут Аппле (ААПЛ) Мицрософт (МСФТ) вукли су на доле кошнице као Мета платформе (МЕТА) и његове замашне инвестиције у метаверзуму. И немојте да почнем са криптовалутом, због чега повратак НАСДАК-а изгледа сјајно у поређењу!

Чак би и пребацивање на 30 великих ограничења у индустријском просеку Доу Џонса било боље: ове компаније су ове године у паду од само 6.4% од овог писања. То, наравно, није за навијати, али је то далеко бољи призор од губитака које су претрпели инвеститори које су одвратиле „досадне“ инвестиције попут Дов акција.

Три висококвалитетна ЦЕФ-а са приносом од 7.5%+

Ово је место где затворени фондови (ЦЕФ) јавите се: захваљујући овогодишњем повлачењу, многи од ових високоприносних фондова нам сада нуде „двоструки попуст“, при чему се сами ЦЕФ-ови тргују уз попусте у односу на нето вредност имовине (НАВ) пошто су њихови основни портфолији такође препродати . Ево три које треба размотрити:

Повољан ЦЕФ бр. 1: „Преферирани“ фонд са 9% приноса који руши своје стандарде

Први ЦЕФ који желим да вам покажем је Fond preferencijalnog prihoda Džona Hankoka (HPI), исплатилац приноса од 9%. Иако овај фонд нема велики попуст на НАВ, сада тргујући око паритета, редовно тргује уз премију, укључујући премије од 7% или више само у прошлој години, тако да овде имамо потенцијал за повећање. И постоји разлог за те повремене широке премије: ХПИ-јев добар резултат, посебно у поређењу са референтним ЕТФ-овима за корпоративне обвезнице и преференцијалне акције, који су два најбоља мерила за овај фонд.

ХПИ је испоручио снажан принос — у износу од 8.1% на годишњем нивоу — од свог почетка пре Велике рецесије.

Део овог успеха је захваљујући фокусу фонда на преференцијалним акцијама, мање променљивој, али ипак високоприносној алтернативи обичним акцијама, према којој се компаније обавезују на фиксни принос на одређено време. То чини преференције добрим избором за приход у овим несигурним временима.

Повољни ЦЕФ бр. 2: ЦЕФ са општинским обвезницама са приносом од 7.5% без пореза

Муниципалне обвезнице, које државе и градови издају за финансирање инфраструктурних пројеката, одличан су камен темељац за ваш портфељ, посебно зато што је приход који добијате од већине „муниса“ ослобођен пореза. Исто тако су и дивиденде на многе ЦЕФ-ове са муни-обвезницама, као што је исплата од 7.5% на РиверНортх Манагед-Дуратион Муниципал Инцоме Фунд (РММ).

Штавише, овај се тргује са попустом од 7.1%, што значи да менаџмент мора да добије само 7% приноса од свог портфеља да би одржао исплату (јер се принос израчунава на основу НАВ, а не дисконтоване тржишне цене). Добијање приноса те величине постало је лакше јер су стопе на општинске обвезнице порасле са повећањем стопа Фед-а 2022.

То даје РММ-ов попуст од 7.1% на обавештење, што је сада добар тренутак за куповину. Штавише, принос фонда је скоро четири пута већи од исплате од 1.9% у односу на референтну вредност иСхарес Натионал Муниципал Бонд ЕТФ (МУБ) и скоро удвостручио принос од 4.7% на највећи ЦЕФ општинских обвезница Нувеен АМТ-Фрее Куалити Муниципал Инцоме Фунд (НЕА).

Овај „јаз у приносу“ ће вероватно привући више муни инвеститора у РММ, посебно када узму у обзир огроман ефективни принос који ће имати у џепу када додају своје пореске уштеде на исплату од 7.5%. Када ти инвеститори у приходу направе свој потез, очекујте да ће попуст РММ-а нестати.

Повољни ЦЕФ бр. 3: Акцијски фонд са поузданом исплатом од 8.3%.

??Коначно, пређимо на берзу, која се ових дана може похвалити многим предузећима са високом маржом која тргују на проценама близу нивоа марта 2020. Упркос томе, вероватно ћемо видети већу волатилност следеће године, тако да је мудро користити ЦЕФ који нуди нешто попут хеџинга, у виду стабилног тока прихода и портфеља стабилних плавих жетона богатих готовином.

Виртус Дивиденд Интерест & Премиум Стратеги Фунд (НФЈ) одговара том конкретном рачуну, са приносом од 8.3% и попустом од 3.6% који његову исплату чини још одрживијом: НФЈ треба да зарађује 7.2% у просеку годишње, што је радио сваке године у последњој деценији осим 2014, 2015. и 2018. све године када су каматне стопе расле.

Ипак, НФЈ је скочио после тих година, са повратом од 11% у 2016. након слабости у 2015. и 2016. и повратом од 21.3% у 2019. години.

Дакле, следи да потенцијал НФГ-а изгледа јак у 2023., након тржишта медведа из 2022. године. Фонд такође подстиче свој приход висококвалитетним корпоративним обвезницама и продајом покривених позива у свом портфолију (ове опције дају инвеститорима право да купе акције фонда у фиксној тачки у будућности, по фиксној цени. Он задржава готовину коју наплаћује ове опције без обзира шта се деси, што је још један разлог зашто исплата изгледа безбедно.).

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно