С&П 500 је управо одштампао редак сигнал за куповину демарка

Индекс С&П 500 кокетира са територијом тржишта медведа, пао је скоро 20% до данас.

Постоји много разлога да инвеститори у капитал ових дана буду опрезнији. Што је најважније, Федералне резерве су се окренуле ка соколовској монетарној политици док економски замах почиње да успорава. Историјски гледано, то је нездрава комбинација за ризична средства.

Међутим, ако сада размишљате о продаји изложености капиталу, можда бисте желели да направите паузу на тој одлуци. Један од најбољих техничких индикатора на планети управо је регистровао сигнал препродаје куповине.

ДеМарк индикатори су скуп алата за мерење тржишног времена које је развио Том ДеМарк. Током своје каријере, Том се консултовао са многим водећим светским менаџерима хеџ фондова, укључујући Пола Тјудора Џонса и Стива Коена. Његови индикатори су најпопуларније апликације које професионални трговци користе на својим Блоомберг терминалима.

Споменуо сам ДеМарк индикаторе у претходним постовима. Последњи пут када сам означио ТД Цомбо био је када је МСЦИ Алл Цоунтри Ворлд Индек штампао сигнал за куповину у марту 2020. Гледајући уназад, испоставило се да је то велико дно тржишта.

ВИШЕ ОД ФОРБАОстаните агилни и инвестирајте у мартовске идеBy Мицхаел Цаннивет

Користим ДеМарк индикаторе као део свог алата за управљање ризиком јер они помажу да се квантификује када тренд (биковски или медвеђи) има натпросечну вероватноћу промене. Другим речима, они пружају објективне трагове који помажу у постизању нашег главног циља као инвеститора: куповина по ниској цени и висока продаја.

Два најважнија индикатора Демарка се зову ТД Цомбо и ТД Секуентиал. У суштини, када се 13с штампа изнад или испод одређене траке цене на графикону, то вам говори да избегавате да јурите за преовлађујућим трендом, јер постоји натпросечна вероватноћа краткорочног преокрета тренда.

Испод је поглед на С&П 500 индекс, који је јуче одштампао први ТД Цомбо од 2011. године. Напомена: ТД цомбо штампа магента 13с, док ТД Секуентиал штампа 13с црвеном бојом.

Као што можете видети на горњем графикону, било је три ТД Секуентиал 13 у последњих шест месеци. Један је био оно што бих назвао „Продај 13“, где се у децембру 2021. С&П 500 попео на ниво ризика од 4800 везан за црвених 13 и након тога преокренуо. Након тога, у марту ове године дошло је до ТД Секуентиал сигнала за куповину, што је довело до оштрог раста. Прошле недеље је одштампан ТД Секуентиал 13, а јуче одштампан ТД цомбо 13 (магента 13).

ТД Цомбо сигнали куповине за С&П 500 су ретки. Јуче је то био тек седми пут да смо га видели од 2000. Табела испод приказује како су изгледали каснији повратци.

Једна од омиљених изрека Тома ДеМарка је: „Тренд је твој пријатељ док се не заврши.

Чак и ако мислите да ће акције наставити да расту у дуготрајно тржиште медведа, „Аутопут до пакла“ вероватно неће бити једносмерни пут. Неки од највећих скупова се дешавају на медвеђим тржиштима.

У стратегијама којима управљам, већи део ове године сам био у дефанзивној позицији. У основи, још увек ми се не свиђа подешавање макроа. Али велика тактичка разлика између садашњег и јануара је у томе што су многе ствари због којих сам бринуо и друге сада такође забринуте. Много лоших вести је већ одређена цена. На крају ће се продавци исцрпити и то је оно што ствара прелазно дно тржишта.

ДеМарк индикатори су одлични у временима уочавања када се обично јавља исцрпљеност продаје и кратко покривање. Ово је једно од оних времена.

Такође је добро време да се сетите једног од познатих савета за инвестирање Ворена Бафета: „Бојте се када су други похлепни, и похлепни када су други уплашени.“

У том смислу, ево где се ЦНН-ов индекс осећања страха и похлепе налази од данас:

Откривање: Овај материјал није намењен да се на њега ослања као прогноза, истраживање или савет за инвестирање и није препорука.