Амерички долар је и даље краљ, а инвеститори га могу максимално искористити

Кључни одводи

• Амерички долар је ове недеље порастао на нове 20-годишње максимуме
• У међувремену, евро је пао испод 1.02 долара први пут од 2002. године
• Растуће цене енергената, пооштравање политике централне банке и сукоб Русије и Украјине смањили су вредности евра док су појачали привлачност долара
• Неки аналитичари сматрају да би евро могао пасти за још 5-7 центи у односу на амерички долар у К3

Амерички долар је ове недеље достигао нови 20-годишњи максимум пошто је индекс долара (који прати амерички долар у односу на шест других валута) пао изнад 107. Тиме је америчка валута порасла за 12% од јануара и означава најбољу годину од 2014. године.

У међувремену, евро је ове недеље накратко ослабио трговински чак 1.014 долара пре него што се опорави и одмори око ознаке од 1.02 долара. Многи аналитичари верују да је само питање времена када ће евро достићи курс 1:1.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.

Изненадни помак са доминације евра на скоро паритет долази када расту цене енергената, руско-украјински рат и шарена политика глобалне централне банке разбијају валуте у супротним смеровима. У исто време, европске економије настављају да се боре са инфлација и раднички немири јаде.

А пошто еврозона остаје зависна од руске енергије, привлачност „сигурног уточишта“ америчке валуте је ојачала за многе инвеститоре. Као Јое Куинлан, шеф тржишне стратегије за Меррилл и Банк оф АмерицаБАЦ
Приватна банка је тврдила: „Европа је најслабија карика у глобалној економији. Они су на длакама рата и енергетске кризе.”

Дизање долара високо

Недавно су економисти указали на могућност да је рецесија САД близу. Чини се да има доста података: каматне стопе расту; инфлација је на врхунцу од 40 година; и финансијска тржишта званично кампују in земља медведа.

Па, зашто је долар порастао?

Један од основних разлога за раст УСД је тај што Америчка централна резерва наставља да повећава каматне стопе теже и више од многих глобалних колега. Како стопе расту, следе приноси америчког трезора, привлачећи инвеститоре који траже високе приносе. Повећана потражња за хартијама од вредности у доларима повећава вредност долара, привлачећи још више инвеститора.

Како стопе расту, неки аналитичари брину да пооштравање монетарне политике ризикује да баци глобалну економију у рецесија. Али други верују да ово помаже, а не штети, долару. Док се САД суочавају са сопственим бригама око рецесије, економија земље стоји на чвршћим основама од већине ЕУ. То би могло да подстакне инвеститоре који траже улагање у „сигурно уточиште“ који мисле да ће САД боље пребродити олују.

Смањење евра

За танго је потребно двоје – па хајде да на брзину погледамо другу половину једначине.

Евро је ове године ослабио углавном захваљујући растућем страху од рецесије, који је делимично повезан са растућим ценама енергије.

За почетак, Русија има стално ограничен Снабдевање природним гасом западне Европе, које су званичници осудили као економску освету за санкције и војну подршку Украјини. Страхови од потпуног искључења су подстакли неке земље да упозоре да би индустрије могле да претрпе рационирање како би се обезбедила обилна понуда за школе, болнице и домове. Штрајк плата међу норвешким енергетским радницима ове недеље је погоршао проблем.

У посебном ризику је велика немачка производна база, пошто се модел раста земље углавном заснива на јефтиној руској енергији. Немачка је већ пријавила своје први месечни трговински дефицит од 1991, делимично захваљујући енергетском стиску Русије.

Очекује се да ће поремећаји у ланцу снабдевања и трговине додатно сузити највећу економију еврозоне, па чак и изазвати рецесију.

Као одговор, Голдман Сацхс је подигла прогнозе цена природног гаса, уз напомену да је мало вероватно да ће Русија у потпуности обновити токове енергије. А даљи раст цена нафте – који се чини вероватним ако проблеми са снабдевањем потрају – могао би додатно да оштети смањење евра због ионако високих трошкова енергије и очекивања неиспоруке енергије.

Све у свему, многи аналитичари очекују да ће евро постићи паритет са америчким доларом до августа. Нажалост, слабљење валутне моћи могло би да угрози планове Европске централне банке за повећање каматних стопа и борбу против рекордно високе инфлације у еврозони.

Колико далеко су могли ићи?

Историјски гледано, долар расте пре циклуса повећања каматних стопа и попушта док Фед повећава цену задуживања. Али необично, долар је показао мало показатеља да је спреман да успори у тренутном циклусу. Упркос годишњој инфлацији од 8.6% и три повећања стопе ове године, индекс долара је порастао за 8% од средине марта.

Према речима Џорџа Саравелоса из Дојче банке, евро би могао додатно да падне у односу на амерички долар како централна банка настави својом тренутном путањом. Саравелос је рекао: „Ако се и Европа и САД нађу да клизе у (дубљу) рецесију у К3 док Фед још увек повећава стопе, [померање на 0.95-0.97 у ЕУР/УСД] би се могло постићи .”

У овом сценарију, евро би морао да падне 7% са садашњих нивоа. Истовремено, „покрети уточишта“ ка америчком долару могли би постати „још екстремнији“.

Али господин Саравелос такође примећује да: „Насупрот томе, један кључни катализатор који би могао преокренути Јачање америчког долара је сигнал да Фед улази у продужену паузу у циклусима монетарног пооштравања, олакшавајући ослобађање неке премије за ризик печене у долар."

Утицај на потрошаче и предузећа

Јак амерички долар има своје предности и мане.

С једне стране, јак долар је добра вест за Американце погођене инфлацијом, јер робусна валута чини увоз јефтинијим. Такође пружа повољну цену Американцима који бораве или разгледају Европу и који користе повољније курсеве.

С друге стране, јачи амерички долар чини производе америчких извозника мање конкурентним у иностранству. У исто време, то се негативно одражава на крајњи резултат америчких компанија када конвертују страни профит у америчку валуту. Слабљење извоза могло би да угрози већ успорену америчку економију. (Већ видимо неке од ових утицаја. Недавно је Мицрософт смањио изгледе за зараду од априла до јуна због неповољних флуктуација девизног курса.)

Истовремени пад евра има сличне утицаје у супротном смеру, чинећи увоз скупљим за грађане еврозоне и повећавајући проблеме са инфлацијом у региону. Штавише, пад евра смањује вредност европске продаје за америчке компаније и њихове инвеститоре.

Коришћење америчког долара у своју корист

Инвеститори настављају да се боре са рецесиони ризици, повећања стопа и флуктуације глобалне трговине. Нажалост, тренутни подаци не олакшавају избор правог пута.

У овом тренутку, имплицирана волатилност остаје близу 11.2%, што одражава слабији раст док инвеститори размишљају о паритету УСД-ЕУР. У међувремену, инвеститори морају да размотре како се агресивна политика америчке централне банке слаже у односу на недостатак повећања каматних стопа од стране ЕЦБ.

Истовремено, амерички инвеститори виде повећану волатилност ризичне имовине. И пошто глобални економски раст остаје разочаравајуће низак, инвеститори свих раса могу сматрати амерички долар сигурним уточиштем док избегавају пад евра.

Тренутно се чини вероватним да ће амерички долар надмашити у односу на предвидљиве непогоде. Као инвеститору, то је одлична вест – јачи долар је више новца у вашем џепу. (Или брокерски рачун, у зависности од случаја.)

Још боље, не морате да бринете о улагању сами. К.аи је ту да вам помогне да максимално искористите новчане новчанице у свом новчанику уз помоћ листа лаке, паметне инвестиције, Сви поткрепљено врхунским подацима и моћ вештачке интелигенције.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.