Прошле недеље Мицрон (MU) одржао свој дан инвеститора и прекинувши традицију са претходним годинама, компанија је пружила дугорочне финансијске изгледе. Меморијски гигант очекује раст прихода у високом једноцифреном облику, да ће ЕБИТДА марже достићи ниских 50с% и ФЦФ% више од 10%.
Компанија предвиђа да ће се до 2030. тржиште меморије и складиштења више него удвостручити са ~161 милијарде долара у 2021. на 330 милијарди долара. Ово укључује очекивани висок раст тинејџера за ДРАМ и раст од високих 20 процената за НАНД.
Очекивани раст прихода одражава период у којем је профитабилност индустрије у порасту, са ГМ-овима од 20% током 2006. до 2013. године који су се попели на 40% између 2014. и 2021. године. Ово се такође дешава током циклуса у којима је потрошња опреме за фабричке производе у индустрији у процентима ЕБИТДА је пала са 57 процената у 2011. на 30 процената у 2021.
С обзиром да индустрија предвиђа да ће циклуси бити мање изражени, компанија је рекла да њена дугорочна стратегија укључује уговоре о унапред дефинисаним ценама - чији је први плод трогодишњи уговор са 3 најбољих купаца у вредности од ~10 милиона долара годишње. Гарантовано снабдевање таквог посла требало би да буде од користи и компанији и њеним купцима.
„Ова ЛТА ставка“, каже аналитичар Роснеблата Ханс Мосесманн, „покренуће уличну дебату о томе како заправо спроводите споразум у низу циклуса, и то не би била велика ствар у годинама које долазе. Међутим, чињеница да су добили великог купца је интригантна, и кладимо се да овај купац види потребу да се више стратешки ангажује на тржишту које ће по нашем мишљењу вероватно бити ограничено у понуди.”
У међувремену, Мицрон наставља да враћа капитал акционарима; Компанија је повећала своју тромесечну дивиденду за 15% на 11.5 центи по акцији и саопштила да наставља да агресивно откупљује акције, са 700 милиона долара планираних за садашњи квартал, који траје до краја маја. Мицрон има још око 5 милијарди долара за тренутно одобрење за поновну куповину акција и очекује да настави са куповином на садашњем нивоу.
Мосесманн хвали најновија дешавања и остаје најистакнутији бик Улице.
„Дан инвеститора компаније Мицрон је био импресиван и први у нашој преко 20 година покривености да је компанија ускладила лидерство у свим областима, укључујући извршење, проширење лидерства у ДРАМ-у и НАНД-у, операције и финансије“, рекао је аналитичар са 5 звездица. „Видимо да је ризик/награда на тренутном нивоу веома повољан за инвеститоре, посебно имајући у виду само Мицронову заменску вредност имовине од 100 милијарди долара, што лако премашује тржишну капитализацију компаније од 74 милијарде долара.
Сходно томе, Мосесманн оцењује да Мицрон дели куповину заједно са циљном ценом од 165 долара на улици. Ако је тачан, циљ аналитичара би могао да обезбеди једногодишњи принос од ~131%. (Да бисте гледали Мосесманнов рекорд, кликните овде)
Шта други аналитичари имају да кажу? 13 куповине и само 2 задржавања доприносе консензусу аналитичара за јаку куповину. С обзиром на циљну просечну цену од 112.50 долара, акције би се могле попети за ~58% у односу на тренутне нивое. (Погледајте прогнозу акција компаније Мицрон на ТипРанксу)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама чипова по атрактивним проценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изнета у овом чланку искључиво су мишљења представљеног аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно урадити сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/оппортунити-бревинг-мицрон-стоцк-192531136.хтмл