Ове 2 дивиденде од нафте високог приноса ускоро ће пасти

Ако сте ове године зарадили улажући у нафту, честитамо! Али имам упозорење: сада јесте la време за узимање профита—посебно ако имате два нафтна фонда о којима ћемо говорити у наставку.

Пре него што дођемо до тога, хајде да причамо мало више о великој години нафте. Ако сте купили раније 2022., успели сте да покупите једини сектор у зеленом ове године—и добро у зеленило, такође: тхе Енерги Селецт Сецтор СПДР ЕТФ (КСЛЕ
КСЛЕ
), добар репер за залихе нафте, порастао је 55% до сада у 2022. години, док је С&П 500 кренуо у другом правцу, пао је за неких 20%.

Наравно, било је много једнократних догађаја који су подстакли сирову сировину, као што је рат у Украјини, уска грла у ланцу снабдевања и тврдоглава кинеска политика нулте ЦОВИД-XNUMX.

И док ти догађаји омогућавају сјајне краткорочне трговине, непредвидиви догађаји попут ових такође показују зашто нафта није добра дугорочна куповина, посебно ако улажете зарад прихода.

Као што можемо видети по перформансама КСЛЕ и Нафта Сједињених Држава (УСО
УСО
) ЕТФ, добар проки за цене нафте, да сте инвестирали у нафту 2014. године, видели бисте велики пад у кратком року. Али ево у чему је ствар: задржавање нафте у периоду од пет година у готово било ком тренутку од 2010. значило би или губитак новца или лошији учинак на ширем тржишту.

Због тога смо остали без уља у мом ЦЕФ Инсидер услуга: више смо фокусирани на дугорочно. А дугорочно није добро за нафту. Не само зато што нам историја тако говори, већ зато што су цене нафте већ пале, док акције нафтних компанија настављају да левитирају.

Другим речима, ако сте видели профит од нафте 2022. године, сада је време да размислите о изласку, јер су цене нафте поново на месту где су биле пре сукоба у Украјини, а резерве нафте расту. Према часопис за нафту и гас, резерве су порасле за 1.3% у 2022. у односу на претходну годину. У међувремену, украјинска криза је показала свету да је ослањање на фосилна горива геополитички ризик, што је подстакло Европску унију да се одвоји од природног гаса и нафте брже него што је то већ било.

Укратко, можете зарадити много новца у нафти у кратком року, али дугорочно, ризици су велики, посебно након недавног скока робе.

2 прецењена енергетска фонда за поседовање

Због тога су ЦЕФ-ови фокусирани на енергију минско поље. Као прво, многи улажу у нафту директније и мање су фокусирани на нафтне компаније, које у најмању руку покушавају да преведу волатилност нафте у стабилне добитке и дивиденде.

Штавише, бројке говоре о овим фондовима: узмите у обзир да је само 7.6% свих ЦЕФ-ова имало негативан годишњи принос у последњих 10 година или од почетка, у зависности од тога шта је пре. Али од тога, енергетски ЦЕФ чине скоро половину (48%). Ова двојица су тренутно посебно ризична.

ГГН-ов приступ звучи умирујуће, али има скривене ризике

Почнимо са ГАМЦО Глобал Голд, Натурал Ресоурцес & Инцоме Труст (ГГН), који би вам могао привући пажњу са својих 10% дивиденде (и месечном исплатом). Али иако име фонда може звучати као да добијате диверсификован портфолио сектора ресурса, укључујући заштиту од инфлације попут злата, реалност је да се ГГН углавном фокусира на компаније које се баве бушењем нафте као што је ЕкконМобил
бесплатне КСОМ
(КСОМ) Ознака чина на рукаву
ЦЛК
(ЦВКС
ЦЛК
). Његове инвестиције у енергију утицале су на његов дугорочни учинак.

Чак и 2022. године, када су залихе нафте порасле, ГГН је остварио само 4% добитка. Ово је добар разлог да вас не завара принос од 10% фонда, али није једини, јер тај висок принос прикрива чињеницу да је фонд смањио исплате за 79% током своје историје!

Јасно је да ако сте биковски расположени за нафту, ГГН јесте не где желите да будете, чак и ако попуст од 6.3% на НАВ изгледа као добар посао (пре је имао веће попусте, а други енергетски фондови сада имају веће).

Исплата овог ЦЕФ-а је наниже

Још један ЦЕФ уља који треба избегавати је БлацкРоцк Енерги & Ресоурцес Труст (БГР), један од најстаријих енергетских ЦЕФ-ова. Његов попуст од 12.7% је одлична продајна тачка, чак и ако дивиденда од 5.8% није тако висока као приноси на многе друге ЦЕФ-ове. Али да ли БГР то надокнађује поузданом исплатом?

Не само да су дивиденде смањене на дуги рок, већ је БГР подбацио енергетски сектор за више од половине.

Сребрна облога? БГР је бољи на тржиштима бикова за енергију од ГГН-а: порастао је за 33.7% у 2022. години, од овог писања, много више од приноса ГГН-а од 4% у истом периоду. Али БГР је и даље далеко од енергетског сектора, како ове године тако и дугорочно, што указује да није ажурирао свој приступ енергетским тржиштима за оно што функционише у савременом свету.

Као што је поменуто, енергетски ЦЕФ-ови могу бити добра краткорочна трговина, али ова два очигледно улажу за енергетске потребе јуче, а не сутра. Док не видимо енергетски ЦЕФ са паметнијим приступом, улагањем у фосилна горива обновљиви извори енергије тамо где постоји вредност, док истовремено покушавају да минимизирају волатилност, постоје боље ЦЕФ опције за раст и одрживе дивиденде.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно