Ових 20 акција имају кратку камату од 19% или више, а АМЦ и ГамеСтоп нису ни у горњој половини

То је веома ризична техника, јер су губици теоретски бесконачни, али то је и нешто што сваки инвеститор треба да разуме.

Традиционално, кратки продавци су имали корисну улогу, јер су указивали на проблеме са пословним моделима компанија, са њиховим индустријама или чак са начином на који припремају финансијске извештаје. Али кратки спој такође може довести до жестоких трговачких активности које могу брзо спалити инвеститоре.

Аппле Инц
ААПЛ,
-1.89%
сада деоница са највећим кратким залихама у доларима обавезао се на опкладе против цене акција компаније. Тесла Инц.
ТСЛА,
+ КСНУМКС%
је раније био на том положају.

Али у смислу кратких позиција у односу на број отворених акција, Аппле-ов је само 0.70% продат-кратак, док је 2.32% Теслиног удела краткотрајно, према најновијим подацима доступним од ФацтСет-а.

Постоје различити начини гледања на кратку изложеност, као и листа акција са највећим кратким залихама међу компанијама Русселл 1000 индекса
РУИ,
-1.09%,
по процентима, је испод.

Пре него што уђемо у податке о краткој продаји, погледајмо неке термине:

• Кратка продаја је када инвеститор позајмљује акције и одмах их продаје, надајући се да ће их касније откупити по нижој цени, вратити их зајмодавцу и разлити разлику.

• Покривање је када особа са кратком позицијом купи акције како би их вратила зајмодавцу, како би профитирала ако су акције појефтиниле откад су биле кратке или да би ограничила губитке ако су порасле након што су кратке.

• Кратко стискање је када маса инвеститора који желе да покрију кратке позиције почне да купује у исто време. Куповина гура цену акција на вишу, чинећи кратким инвеститорима да убрзају своје покушаје да покрију, што чини да акције расту у помами. Ово се догодило раније ове године када је група трговаца, који су се организовали преко Реддит ВаллСтреетБетс канала, славно подигла цене акција два проблематична предузећа до неба: ГамеСтоп Цорп.
  ГМЕ,
  + КСНУМКС%
  и АМЦ Ентертаинмент Холдингс Инц.
  АМЦ,
  -0.30%.

Кратка продаја је најбоље препустити професионалним инвеститорима и трговцима јер не можете поставити горњу границу колико можете изгубити ако акције поскупе након што их скратите — никад не знате колико би цена акција могла да порасте. Ако купите акције (заузмете „дугу” позицију), оно што сте ризиковали је износ новца који сте уложили. Можете изгубити све ако компанија банкротира, на пример.

Али да бисте кратили деоницу, потребан вам је рачун за маргину, што значи да ваш брокер продужава кредит ако акција поскупи након што је скратите. У одређеном тренутку, ако акција настави да расте, ваш брокер ће тражити колатерал да заштити своју позицију. То значи да ћете вероватније бити приморани да покријете кратку трговину и изгубите.

Позајмљивање акција да би их скратило такође кошта новац - више о томе у наставку.

Највеће кратке акције

Индекс Русселл 1000 се састоји од 1,000 највећих компанија у Русселл 3000 Индексу
РУА,
-1.07%,
који је осмишљен тако да представља 98% компанија којима се јавно тргује, а чије су главне листе акција у САД

Ево 20 компанија у Русселл 1000 које су у највећем кратком времену у процентима, према најновијим подацима доступним од ФацтСет-а:

Koмпaниja	Срце	Проценат кратког	Дани за покривање	Тржишна капитализација. (мил мил УСД)	Промена цене – четири недеље	Промена цене - 2022	Напред П / Е.
Упстарт Холдингс Инц.	УПСТ, + КСНУМКС%	100%	3.2	$2,059	-23%	-83%	22.5
Роцкет Цос Инц. Класа А	РКТ, -0.27%	100%	11.2	$870	-31%	-46%	18.0
Сириус КСМ Холдингс Инц.	СИРИ, -1.16%	100%	15.2	$23,404	-8%	-5%	17.8
ВеВорк Инц. Класа А	МИ, -5.50%	100%	14.1	$2,837	-24%	-53%	Н / Д
Царвана Цо. Класа А.	ЦВНА, + КСНУМКС%	100%	3.4	$3,816	-27%	-84%	Н / Д
Ваифаир Инц. Класа А	W, -3.40%	100%	5.5	$4,029	-28%	-74%	Н / Д
Дицк'с Спортинг Гоодс Инц.	ДКС, -0.30%	100%	7.4	$6,376	2%	0%	9.9
УВМ Холдингс Цорп. класа А	УВМЦ, -0.78%	100%	18.3	$357	-3%	-35%	10.0
Пало Алто Нетворкс Инц.	ПАНВ, -1.34%	100%	4.2	$54,475	6%	-2%	55.2
Гинкго Биоворкс Холдингс Инц. Класа А	ДНК, + КСНУМКС%	100%	6.2	$3,376	-6%	-63%	Н / Д
Луцид Гроуп Инц.	ЛЦИД, -0.84%	100%	8.4	$27,819	-10%	-56%	Н / Д
ЦхаргеПоинт Холдингс Инц. Класа А	ЦХПТ, + КСНУМКС%	100%	3.9	$6,179	8%	-5%	Н / Д
Теладоц Хеалтх Инц.	ТДОЦ, + КСНУМКС%	100%	7.9	$5,120	-12%	-66%	Н / Д
Нордстром Инц.	ЈВН, + КСНУМКС%	100%	2.1	$2,861	-30%	-21%	7.2
ГлобалФоундриес Инц.	ГФС, + КСНУМКС%	100%	8.1	$31,478	-5%	-10%	22.8
КуантумСцапе Цорп. класа А	КС, + КСНУМКС%	100%	10.1	$4,008	-4%	-48%	Н / Д
Новавак Инц.	НВАКС,	100%	4.0	$2,546	-17%	-77%	8.0
АМЦ Ентертаинмент Холдингс Инц. Класа А	АМЦ, -0.30%	100%	1.8	$5,122	-54%	-64%	Н / Д
Схифт4 Паиментс Инц. Класа А	ЧЕТИРИ, -0.57%	100%	14.3	$2,491	1%	-16%	28.2
ГамеСтоп Цорп. Класа А	ГМЕ, + КСНУМКС%	100%	6.6	$8,566	-31%	-24%	Н / Д
Извор: ФацтСет

Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији. Кликните ovde за детаљан водич Томија Килгора за богатство информација доступних бесплатно на МаркетВатцх страницама са цитатима.

Највећа акција на листи ове године била је Пало Алто Нетворкс Инц.
ПАНВ,
-1.34%,
чије присуство на листи може бити изненађење.

Прометне 12-месечне процене компаније за зараду и продају су у порасту и, на основу календарске године, очекивање консензуса међу аналитичарима које је анкетирао ФацтСет је да ће њен приход порасти за 28% у 2022.

Од 2022. до 2024. године, аналитичари очекују да ће видети укупну годишњу стопу раста од 21.6% за продају Пало Алта. Можда је висок однос цене и зараде од 55.2 преплашио инвеститоре. На крају крајева, пондерисани будући П/Е за сектор информационих технологија С&П 500 пао је на 20.5 са 28.1 на крају 2021, према ФацтСет-у. За комплетан С&П 500
СПКС,
-1.13%,
напредни П/Е је опао на 16.7 са 21.4 на крају прошле године.

(Компаније са „Н/А“ у колони П/Е односа су оне за које се не очекује да ће остварити профит у наредних 12 месеци.)

Табела укључује „дане за покриће“, што је број дана који би био потребан продавцима на кратко да покрију своје позиције, на основу тромесечног просечног дневног обима трговања. Када је разматрао које акције би могле да буду кандидати за краткотрајне акције, Метју Татл, извршни директор Туттле Цапитал Манагемент-а у Гриничу, Конон, је у претходном интервјуу рекао да почиње са „правилом 10/10“. То значи кратку камату од најмање 10% и најмање 10 дана потребних продавцима на кратко да покрију своје позиције.

Бред Ламенсдорф, који ко-управља АдвисорСхарес Рангер Екуити Беар ЕТФ-ом
ХДГЕ,
+ КСНУМКС%,
указала на друге трошкове са којима се суочавају кратки продавци. Током интервјуа 15. септембра, Ламенсдорф је рекао да инвеститор који жели да скрати Апплеове акције плаћа само номиналну накнаду за „општи колатерал“ да би позајмио акције. Поред тога, зајмопримац акција ће морати да исплати дивиденду Аппле-а инвеститору који позајмљује акције. Аппле-ов принос од дивиденди је 0.59% — „није много, али постоји пренос“, рекао је Ламенсдорф.

Али он је навео високе годишње накнаде за позајмљивање акција неких од горе наведених јако кратких акција:

• За АМЦ, позајмљивање акција кошта 16.73%.

• За ГМЕ, цена је нижа: 7.88%.

• Задуживање акција Царване Цо кошта око 2%.
  ЦВНА,
  + КСНУМКС%
  прекратко.

• За Пало Алто и Дицк'с Спортинг Гоодс Инц.
  ДКС,
  -0.30%,
  акције се могу позајмити као „општи колатерал“.

АдвисорСхарес Рангер Екуити Беар ЕТФ је дизајниран да буде алат за заштиту од ризика и показао је прилично добре резултате ове године, приносећи 12% до 14. септембра, док је С&П 500 пао за 16% (са реинвестираним дивидендама). Можете прочитати више о Ламенсдорфовој стратегији кратког рада ovde.

Ламенсдорф је раније упозорио да је проценат краткорочних продаја у укупним акцијама доступним за трговање од „преко 30% до 40% нечувено висок“, јер чини краткорочне акције вероватнијим.

Не пропустите: Сјајно је време да покупите повољне акције. Ево 21 примера који вам могу донети много новца.

И: Очекује се да ће 20 дионица банака имати највише користи од раста каматних стопа док се Федералне резерве боре против инфлације

Чујте Реја Далија у МаркетВатцх-у Фестивал најбољих нових идеја у новцу 21. и 22. септембра у Њујорку. Пионир хеџ фондова има чврсте ставове о томе куда иде економија.