Ова 3 фонда улажу као АРК, али нису пала тако далеко

Али то није цела прича. Најактивније управљани растом и фондови фокусирани на технологију држали су се боље од АРК-а у протеклој години, чак и док су акције раста генерално падале у немилост. Можда нису били тако сензационално успешни као фондови АРК-а у 2020. години, али су многи и даље остварили снажан принос те године.

Од краја 2019. до прошлог четвртка, око 25% чланова групе је заправо победило 12.7 милијарди долара

АРК Иновација
ЕТФ (тицкер: АРКК), Воод-ов водећи брод, који је остварио поврат од 23% током тог периода. Баррон је разговарао са менаџерима неколико фондова који су добро пословали и 2020. и 2021. — два потпуно различита окружења за раст акција. Разговарали су о томе како се кретати тржишним циклусима и открили неке од својих омиљених акција за 2022.

Фонд за раст са најбољим учинком од краја 2019. је 7.6 милијарди долара Барон Партнерс (БПТРКС). Фонд је добио 149% у 2020. – само за длаку иза АРК Инноватион-ових 157% – и додатних 31% у 2021, док је АРК изгубио 23%. Ове године, Барон фонд се такође држао боље од АРК ЕТФ-а, пошто су акције раста пале.

Међутим, инвеститори би требало да буду опрезни у вези са фондом Барон: већина његових недавних добитака долази од само једне акције,

Тесла

(ТСЛА), која чини 50% њеног портфеља. Фонд је купио Теслине акције између 2014. и 2016. године, и уместо да продаје да би задржао своју тежину под контролом док су акције експоненцијално расле, фонд их је пустио да ради.

Та опклада је добро функционисала, али такође доноси огроман ризик ако Тесла падне. Ипак, портфолио менаџер Мајкл Барон каже да фонд није тако концентрисан као што се чини.

„Ми другачије гледамо на диверсификацију“, каже он Баррон'с. Док фонд има само 31 удео, а првих 10 чини 90% његове имовине, он има за циљ да инвестира у различите типове пословања осим оних који ометају висок раст као што је Тесла. Неки од осталих највећих холдинга Барон Партнерс-а укључују компанију за анализу некретнина

ЦоСтар Гроуп

(ЦСГП), компанија за дијагностику

ИДЕКСКС Лабораториес

(ИДКСКС) и добављач финансијских података

ФацтСет истраживачки системи

(ФДС).

Те акције су подржале фонд када је Тесла падао. АРК ЕТФ-ови, с друге стране, улажу искључиво у иновацијске акције које имају тенденцију да се крећу у тандему једна с другом. Зато је Барон фонд боље прошао у јануарској распродаји, иако има много већу тежину у Тесли. „Диверзификација нам је омогућила да радимо добро у различитим окружењима“, каже Мајкл Барон.

Он воли

Чарлс Шваб

(СЦХВ), етаблираног лидера у индустрији брокерских услуга на мрежи која и даље има средњи једноцифрени годишњи раст. Компанија је направила стратешке аквизиције током пандемије, смањила своје оперативне трошкове по имовини клијента и повећала профитне марже. „Њихови купци постају све лепљивији и користе све више њихових услуга. То је одличан рецепт за дугорочне инвеститоре“, каже Барон.

Милион долара

Јацоб Интернет
фонд (ЈАМФКС) вратио је 123% у 2020. и још 13% у 2021. Портфолио менаџер Рајан Џејкоб, искусни инвеститор у технологију, каже да су му лекције које је научио на тржишту колапса 2000. и 2008. помогле да се боље снађе у прошлој години.

Фонд је покренут 1999. године и скоро је збрисан када је технолошки мехур пукао. У то време, Џејкоб је био толико уверен у своје акције да је куповао све више, чак и када су цене падале. Одскок није дошао. „Тада нисмо у потпуности узимали у обзир ризике“, рекао је он Баррон је. „Највећа лекција из тог периода је поштовање чињенице да може доћи до промена на тржишту и бити опрезнији током периода слабљења залиха. Морате бити прилагодљиви, а не превише тврдоглави.”

Зато када су акције раста прошле године почеле да падају, Џејкоб је продао неке губитне позиције и чекао више јасноће. Ово је заштитило фонд од даљих губитака у наредним месецима.

На пример, Јаков је продао

Зиллов

(ЗГ) када се чинило да компанија има проблема са послом са превртањем кућа. Откупио је те акције након што је компанија објавила да одустаје од продаје кућа. „Ово не утиче на њихову доминацију као портала за некретнине“, каже Џејкоб. „Њихова профитабилност у тој области је још увек неупоредива.

Милион долара

Схелтон Греен Алпха
фонд (НЕКСТКС) улаже у иновативне компаније, баш као и АРК, али само оне које имају одржив циљ који побољшава људско благостање или се бави климатским изазовима. „Ако компанија користи своју иновацију како би укупну економију учинила мање ризичном, имаће додатни ветар у леђа јер ће свет имати већу потражњу за оним што они раде“, каже портфолио менаџер Гарвин Јабуш.

Јабусцх је избегао неке високо цењене АРК фондове као што је произвођач софтвера за видео ћаскање

Зоом Видео Цоммуницатионс

(ЗМ) и платформа за удаљену здравствену заштиту

Теладоц Хеалтх

(ТДОЦ), који је забележио висок раст подстакнут пандемијом. „Ово су сјајне компаније, али су петогодишњи раст сажеле у једну годину“, каже он. "Њихов период брзог раста је сада завршен."

Након недавне продаје технологије, он гледа неке обећавајуће компаније које су раније биле прескупе, као што је биотехнологија

Царибоу Биосциенцес

(ЦРБУ), произвођач електричних аутомобила

Ривиан

(РИВН) и фирма за литијумске батерије

КуантумСцапе

(КС).

Опет, диверзификација је важна. Поред акција високог раста, фонд поседује и потрошачка циклична имена као што су

Спроут Фармерс Маркет

(СФМ), са фокусом на органску храну, као и на корисност

Броокфиелд обновљиви партнери

(БЕП), чија је снага 100% произведена из обновљивих извора. „Током медвеђег тржишта, ове фирме нам помажу да се држимо боље од чистог иновационог фонда“, каже Јабуш. Схелтон фонд је ове године пао за 13%, док је АРК Инноватион изгубио 22%.

Пишите Евие Лиу у [емаил заштићен]