Некретнине су биле један од сектора са најлошијим учинком у 2022. години, пошто су растуће каматне стопе и ниска потражња ударили и инвестиционе фондове за стамбене и пословне некретнине (РЕИТс). СПДР ЕТФ за одабрани сектор некретнина опао је за 27.8% до данас. За поређење, референтни С&П 500 индекс је у паду само 19.7% у 2022.
Растућа забринутост у вези са предстојећом рецесијом, заједно са поновљеним јастребовим ставом Федералних резерви, вероватно ће у блиској будућности држати сектор некретнина под притиском, што додатно подиже забринутост у погледу учинка РЕИТ-а.
Иако су се многи РЕИТ-ови благо опоравили у последњих неколико месеци, већина њих је и даље у минусу.
„Упркос заштити од инфлације која се обично повезује са сектором некретнина, РЕИТ-ови су имали лошији учинак на ширем тржишту акција и претерано су кориговали у поређењу са приватним некретнинама“, рекла је Лаурел Дуркаи, шефица Глобал Листед Реал Ассетс-а у Морган Станлеи-у.
Иако би слаб учинак сектора могао да уплаши многе инвеститоре, створио је одличне могућности за улагања, јер неколико обећавајућих РЕИТ-а тргује са великим попустима. Али важно је сагледати потенцијал раста зараде РЕИТ-а и тржишне могућности да бисте избегли замку вредности.
Неки од најлошијих РЕИТ-ова ове године су:
Броадмарк Реалти Цапитал
Акције специјализоване компаније за финансирање некретнина са седиштем у Сијетлу Броадмарк Реалти Цапитал Инц. (НИСЕ: БРМК) су изгубили 61.4% до данас. Лоше финансије РЕИТ-а, заједно са нестабилним тржиштем некретнина, резултирале су масовном распродајом ове године. Сада тргујући испод 5 долара, деонице пенија су једна од најлошијих РЕИТ-ова у 2022.
Изгледи за раст Броадмарк Реалти Цапитал-а не изгледају превише обећавајући у блиској будућности. У четвртом фискалном кварталу који се завршава 31. децембра, аналитичари очекују да ће приход РЕИТ-а износити 26.96 милиона долара. Ово је 13.9% испод прихода оствареног у четвртом кварталу 2021. Процена консензусне зараде по акцији (ЕПС) од 0.13 УСД за текући квартал указује на пад од 25.6% у односу на претходну годину.
Броадмарк Реалти Цапитал исплаћује 0.77 долара годишње у виду дивиденди, што представља принос од 22.68%. Броадмарк Реалти Цапитал је почео да дистрибуира дивиденде 2019. године и од тада је повећао своје исплате дивиденди за 85.8%. Али смањио је своју дивиденду по акцији за 8.33% са 0.84 долара прошле године на 0.77 долара у 2022.
Поверење о медицинским својствима
Труст за медицинска својства Инц. (НИСЕ: МПВ) је истакнута здравствена компанија РЕИТ која поседује и управља са 434 некретнине у 10 земаља широм Северне Америке, Аустралије и Европе. То је други највећи власник болничких кревета у САД Због поразног утицаја пандемије на глобални здравствени систем који је пољуљао поверење инвеститора, акције Медицал Пропертиес Труста су до сада ове године изгубиле 52.4%.
Али дугорочни учинак РЕИТ-а у здравству даје другачију слику. Од иницијалне јавне понуде (ИПО) 2005. године, Медицал Пропертиес Труст је вратио 10.8% акционарима (од 29. јула). Поређења ради, укупни приходи индекса Дов Јонес за здравствену заштиту некретнина у САД су 8.5%, док је Дов Јонес Екуити Алл РЕИТ порастао за 7.8%.
РЕИТ такође има импресивну евиденцију исплате дивиденде. Годишње исплаћује 1.16 долара по акцији дивиденди, принос од 10.5%. Четворогодишњи просечни принос од дивиденде Медицал Пропертиес Труста је 5.89%. Поред тога, РЕИТ за здравство је повећао своје годишње исплате дивиденди узастопно од 2013. Током протекле три године, дивиденде РЕИТ-а су порасле по укупној стопи раста од 4.4% (ЦАГР).
Аналитичари одржавају циљну цену од 16.44 долара за акције, што указује на потенцијални раст од 46.9%.
Индустријска логистичка својства
Поверење својстава индустријске логистике (НИСЕ: ИЛПТ) поседује и управља са 413 индустријских и логистичких објеката широм САД. Удео РЕИТ-а је пао за преко 86% до данас. Али акције су порасле за 2.9% у протеклих пет дана због најновијег скупа помоћи у сектору некретнина.
Иако неколико аналитичара који покривају Индустриал Логистицс Пропертиес има оцену Холд за акције, очекују да ће цена акција расти у блиској будућности. Аналитичар РБЦ Цапитала Мајкл Керол има циљну цену од 6 долара, што указује на потенцијални раст од 78%.
Индустриал Логистицс Пропертиес исплаћује 0.04 долара годишње у виду дивиденди, доносећи 1.31% на тренутну цену акција. РЕИТ је скоро преполовио исплату дивиденде у јулу. Након ове објаве, акције Индустриал Логистицс Пропертиес су пале за преко 30%.
Ово је учињено како би се побољшала ликвидност док је завршио дугорочни план финансирања за куповину Монмоутх Реал Естате Инвестмент Цорп., како је наведено од стране менаџмента РЕИТ-а у саопштењу за јавност. Менаџмент Индустриал Логистицс Пропертиес-а очекује да ће исплате дивиденди компаније бити враћене на претходни ниво до следеће године.
Недељни извештај РЕИТ: РЕИТ-ови су једна од најпогрешнијих инвестиционих опција, што отежава инвеститорима да уоче невероватне могућности док не буде прекасно. Бензингин интерни тим за истраживање некретнина је напорно радио да идентификује највеће могућности на данашњем тржишту, којима можете добити бесплатан приступ ако се пријавите за Бензингин недељни извештај о РЕИТ-у.
Више о некретнинама из Бензинге
Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.
© 2022. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/3-реитс-довн-овер-50-192740759.хтмл