Са берзама у минусу трећу недељу заредом и појачаним упозорењима о рецесији, тржишта су нестабилнија него икад.
Упркос седам узастопних повећања каматних стопа Федералних резерви ове године, подаци о инфлацији у новембру били су нешто топлији него што се очекивало, подмлађујући страхове инвеститора.
„Економске бројке које су данас објављене наглашавају потешкоће за инвеститоре данас, где слаби бројеви доносе страх од рецесије, а јаки страх Фед-а“, рекао је Лоуис Навеллиер, оснивач и извршни директор компаније за улагање у раст Навеллиер & Ассоциатес.
Инвеститори хрле ка инвестицијама са високим исплатама дивиденди како би заштитили своје портфеље од тржишних флуктуација. Док се јавни фондови за улагања у некретнине (РЕИТ) са високим приносима на дивиденде истичу, кључно је разликовати фундаментално здраве РЕИТ-ове од замки приноса.
Неки од РЕИТ-ова са највећим приносом на дивиденде су разматрани у наставку.
Аннали Цапитал Манагемент
Аннали Цапитал Манагемент Инц. (НИСЕ: НЛИ) је један од највећих стамбених хипотекарних РЕИТ-а у САД, са преко 86 милијарди долара укупне имовине. Такође је један од РЕИТ-ова са најбољим учинком — његове акције су порасле за 5.1% у последњих пет дана.
Иако је РЕИТ имао тешку годину усред макроекономских и секторских препрека, изгледа обећавајуће на тренутним нивоима цена. Милијардер са фиксним приходом Билл Гросс, који се често назива краљем обвезница, купује акције Аннали Цапитал Манагемент-а. Он очекује да ће се профитне марже РЕИТ-а побољшати пошто Фед успорава темпо повећања стопе у наредним месецима.
Аннали Цапитал исплаћује 3.52 долара годишње дивиденде, што представља принос од 15.65%. У трећем фискалном кварталу који се завршио 30. септембра, зарада по акцији (ЕПС) РЕИТ-а износила је 1.05 долара, надмашивши процене аналитичара за 6.5%.
АРМОУР Стамбена РЕИТ
са седиштем у Мериленду АРМОР Ресидентиал РЕИТ Инц. (НИСЕ: АРР) има принос од дивиденде од 20.37%, један од највећих у сектору. Тренутно тргујући по цени од 5.89 долара, АРМОР Ресидентиал исплаћује 1.20 долара годишње дивиденде, подељених у 12 једнаких рата. Иако би ово могло бити примамљиво, финансије РЕИТ-а приказују другачију причу. У ствари, исплате дивиденде АРМОР Ресидентиал-а су се смањиле за 18% комбиноване годишње стопе раста (ЦАГР) у последње три године.
Књиговодствена вредност РЕИТ-а пала је за 19.59% узастопно на 5.83 долара за фискални трећи квартал који је завршен 30. септембра због брзог хлађења тржишта некретнина. Нето приход од камата АРМОР Ресидентиал-а износио је 25.1 милион долара у последњем кварталу, 21.8% ниже од консензусне процене од 34.8 милиона долара. Свеобухватни нето губитак се повећао за преко 63% у кварталу током квартала на 152.7 милиона долара, док је нето приход од камата опао за више од 10 милиона долара током овог периода.
Како продаја кућа бележи најспорији раст од новембра 2010. (осим месечног пада у мају 2020. због пандемије ЦОВИД-19), аналитичари очекују да ће зарада РЕИТ-а опасти по стопи од 11.4% годишње у наредних пет година.
Инвесцо хипотекарни капитал
Са годишњим приносом од дивиденди од 19.77%, Инвесцо Мортгаге Цапитал Инц. (НИСЕ: ИВР) је трећи на овој листи. Хипотекарни РЕИТ (мРЕИТ) се фокусира на финансирање стамбених и комерцијалних хипотека широм америчке компаније Инвесцо Мортгаге Цапитал четворогодишњи просечни принос од дивиденде износи 24.43%.
Али РЕИТ има прилично мрачну историју исплате дивиденде. Током протекле три године, исплате дивиденди компаније Инвесцо Мортгаге Цапитал су опали на 42.6% ЦАГР. Она је значајно смањила своје годишње исплате дивиденди са 10.70 долара у 2020. на 3.50 долара прошле године, упркос снажним трендовима на тржишту некретнина.
Инвесцо Мортгаге Цапитал је такође смањио своју кварталну расподелу дивиденди за 27.7% у односу на квартал на 65 центи у последњем кварталу, у поређењу са исплатом од 90 центи по акцији у другом фискалном кварталу. РЕИТ тренутно плаћа 2.60 долара годишње подељено у четири кварталне рате.
мРЕИТ је био погођен агресивним повећањем каматних стопа ове године, а његова доња линија је остала у минусу.
„Књиговодствена вредност је опала пошто су процене РМБС (хартије од вредности које су обезбеђене стамбеним кредитима) наше агенције биле под притиском на ниже због нагло виших каматних стопа, повећане волатилности, смањене ликвидности и општег тона смањења ризика на финансијским тржиштима“, изјавио је извршни директор Инвесцо Мортгаге Цапитал Јохн Анзалоне рекао. „С обзиром на брзо еволуцију монетарне политике, наша перспектива у овом сектору остаје опрезна у блиској будућности.
Острво престонице престонице
Орцхид Исланд Цапитал Инц. (НИСЕ: КПЗ) је специјализована финансијска компанија која улаже у хартије од вредности обезбеђене стамбеним хипотекама. мРЕИТ исплаћује 1.92 долара дивиденде годишње, доносећи 17.3% на тренутну цену.
Али узнемирујућа историја Орцхид Исланд Цапитал-а чини га врхунским примером замке приноса. Акције орхидеја су пале за преко 75% у последњих пет година и више од 50% само у протеклој години.
Осим тога, исплате дивиденде РЕИТ-а су смањене на 11.9% ЦАГР у последње три године и на 17.1% ЦАГР у последњих пет година. Орцхид Исланд Цапитал је смањио своју дивиденду по акцији за преко 50% са 3.9 долара у 2021. на испод 2 долара ове године.
Више о некретнинама из Бензинге
Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.
© 2022. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/4-реитс-хуге-дивиденд-ииелдс-194749024.хтмл