Увек постоји неизвесност на берзи, али дефлаторни циклус који је помогао да се обезбеди огроман добитак у последњих неколико деценија је окончан. Две повезане стратегије могу вам пружити заштиту од пада, а да притом и даље хватате већину потенцијала за повећање вредности акција.
Две стратегије: 1. Одабир акција компанија које брзо повећавају своје редовне исплате дивиденди. 2. Повећање прихода од дивиденде коришћењем покривених цалл опција.
Кевин Симпсон из управљања капиталним богатством у Напуљу, Флорида, заједно управља ЕТФ-ом за повећање прихода од дивиденди Амплифи ЦВП у износу од 1.2 милијарде долара
ДИВО,
-0.11%,
који је Морнингстар оценио са пет звездица (највише). Фонд којим се тргује на берзи има тенденцију да држи око 25 акција и њиме се активно управља.
Током интервјуа, објаснио је како ЕТФ користи обе стратегије.
"Раст дивиденди — то је тајна. То је права заштита од инфлације."
— Кевин Симпсон, оснивач и главни инвестициони службеник компаније Цапитал Веалтх Планнинг.
Са инфлацијом у своју највишу тачку у последњих неколико деценија, инвеститори се могу наћи у вишегодишњем циклусу раста каматних стопа и другог пооштравања политике Федералних резерви. Уз друге изазове за компаније, укључујући несташицу понуде и повећање трошкова рада, глатки пут раста профита ће бити оспорен, што може довести до веће волатилности акција.
Одабир акција за повећање прихода од дивиденди
Симпсон је нагласио да је његова главна стратегија одабир компанија са плавим чиповима за које он и његове колеге очекују да ће наставити да брзо подижу дивиденде. Компаније се проверавају у погледу квалитета — резултате менаџмента, раст зараде и токова готовине и приноса на капитал.
Симпсон је раст дивиденди назвао „правом заштитом од инфлације“. За многе инвеститоре, висока инфлација је нова појава, а ми смо у раној фази контрациклуса раста каматних стопа који може створити тешко окружење за шире тржиште акција.
Упркос томе што има „приход“ у свом имену, циљ ДИВО-а је да обезбеди укупан принос који је конкурентан ширем тржишту акција, са мањом волатилношћу и атрактивном месечном дивидендом. Годишњи принос од дивиденде је 4.82%, према ФацтСет-у.
Симпсон је рекао Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
-0.80%
је поштено мерило за перформансе ДИВО-а. Ево трогодишњег графикона који показује какав је учинак ЕТФ-а у односу на Дов и С&П 500
СПКС,
-1.26%,
све са реинвестираним дивидендама:
С&П 500 је скочио током биковског тржишта, а ДИВО-ов повратак је био у средини од три, са мање волатилности. Симпсон је рекао да је ЕТФ дизајниран да ухвати 80% до 90% раста на тржишту бика, док обухвата само 65% до 75% пада тржишта.
Дакле, ДИВО може бити добар спој за дугорочне инвеститоре који желе да ограниче волатилност док и даље учествују на берзи. А месечна дивиденда се може користити за приход.
Када је разговарао о одабиру акција, Симпсон је рекао: „Свака акција коју поседујемо се бира не због тога колико приноси дивиденде, већ колико расте. Он и његови сарадници разматрају петогодишње комбиноване годишње стопе раста (ЦАГР) компанија великих компанија за исплату дивиденди.
Ево листе 10 најбољих холдинга ДИВО, са ЦАГР исплатом дивиденде у последњих пет година:
| Koмпaниja | Срце | Удео ДИВО-а 5. априла | Тренутна годишња стопа дивиденде | Годишња стопа дивиденде – пре пет година | Петогодишњи ЦАГР дивиденде | Trenutni prinos od dividendi |
| УнитедХеалтх Гроуп Инцорпоратед | УНХ,
+ КСНУМКС% | 100% | $5.80 | $2.50 | 100% | 100% |
| Аппле Инц | ААПЛ,
-1.89% | 100% | $0.88 | $0.57 | 9% | 100% |
| Виса Инц. Класа А | V,
-0.72% | 100% | $1.50 | $0.66 | 100% | 100% |
| Цхеврон Цорп. | ЦВКС,
-0.61% | 100% | $5.68 | $4.32 | 6% | 100% |
| Мицрософт Цорп. | МСФТ,
-1.30% | 100% | $2.48 | $1.56 | 100% | 100% |
| МцДоналд'с Цорп. | МЦД,
+ КСНУМКС% | 100% | $5.52 | $3.76 | 8% | 100% |
| Процтер & Гамбле Цо. | ПГ
+ КСНУМКС% | 100% | $3.48 | $2.68 | 5% | 100% |
| Интерцонтинентал Екцханге Инц. | ИЦЕ,
-0.07% | 100% | $1.52 | $0.80 | 100% | 100% |
| Маратхон Петролеум Цорп. | МПЦ,
-0.42% | 100% | $2.32 | $1.44 | 100% | 100% |
| Деере & Цо. | ДЕ,
-0.90% | 100% | $4.20 | $2.40 | 100% | 100% |
| Извори: Побољшајте ЕТФ -ове, ФацтСет |
Можете видети да су многи од тренутних приноса на дивиденде прилично ниски. То нас доводи до друге стратегије ЕТФ-а.
Покривени позиви
Цалл опција је уговор који омогућава инвеститору да купи хартију од вредности по одређеној цени (која се зове штрајк цена) све док опција не истекне. Пут опција је супротна, дозвољавајући купцу да прода хартију од вредности по одређеној цени док опција не истекне.
A покривен опција позива је она коју напишете када већ поседујете хартију од вредности. Инвеститори акција користе ову стратегију да повећају приход и обезбеде извесну заштиту од негативних страна.
"Моја стратегија је стратегија раста дивиденде која користи покривене позиве за прикупљање волатилности. "
— Кевин Симпсон, оснивач и главни инвестициони службеник компаније Цапитал Веалтх Планнинг.
Ево тренутног примера покривене опције позива у ДИВО портфолију који је Симпсон описао:
31. марта, ДИВО је продао покривени позив у МцДоналд'су
МЦД,
+ КСНУМКС%
акција која истиче 14. априла, са штрајкачком ценом од 260 долара. Акција је закључена на 247.28 долара 31. марта. Добијена премија је била 55 центи по акцији. Опција је била „5% од новца“, јер је цена штрајка била толико виша од цене на затварању 31. марта.
Дакле, ако цене акција Мекдоналдса порасту изнад 260 долара пре истека опције, Симпсон ће највероватније бити приморан да је прода. Одрекао би се било каквог повећања изнад 260 долара. То је ризик. Али он може да задржи премију од 55 центи по акцији без обзира шта се деси, а ако опција истекне а да се не искористи, он је слободан да напише другу опцију.
На годишњем нивоу, премија опција је прилично мали приход у односу на цену акције — принос од 5.80%.
То је оно што је Симпсон мислио када је рекао да користи покривене опције позива да би „узео волатилност“. Променљивост на тржишту је неопходна да бисте добили атрактиван принос приликом писања опције. Рекао је да ће размотрити писање цалл опције само ако може да добије годишњи принос од најмање 2% до 3%.
Дакле, ДИВО обично има само неколико трговања опцијама и постиже сопствени принос дистрибуције дивиденде од око 5%.
Симпсон је недавно објавио књигу „Ход ка богатству“, у којој описује своје дивиденде и стратегије покривених позива. Књига је корисна за инвеститоре почетнике, али такође дубоко копа у стратегије за искусне инвеститоре. Можете наручити књигу ovde, а е-књига кошта 99 центи.
За било који фонд који прати стратегију покривеног позива, волатилност је ограничена због прихода од премије опција. Али и нада је ограничена.
Покривене стратегије позива за већи приход
Сви фондови са стратегијама покривених позива користе премије опција за повећање прихода. Али неки пишу више опција од других, у зависности од њихових циљева.
ДИВО, као што је горе описано, нагиње ка дугорочном циљу раста, са мањом волатилношћу од ширих берзанских индекса.
Ево још три ЕТФ-а који у већој мери користе покривене позиве. Све исплаћују месечне дивиденде:
- ЈПМорган Екуити Премиум ЕТФ
ЈЕПИ,
+ КСНУМКС%
има принос од дивиденде од 7.66%. Основана је у мају 2020., али већ има 8.8 милијарди долара имовине под управљањем. Упркос већем приносу од дивиденде од ДИВО-а, ЈЕПИ и даље има дугорочни циљ раста. Са портфељом од 100 акција, ЈЕПИ је више фокусиран на мањи део америчких акција са великом капитализацијом. - Глобал Кс НАСДАК 7.1 Цоверед Цалл ЕТФ вредан 100 милијарди долара
КИЛД,
-0.33%
пише покривене позиве против целог Насдак-100 индекса
НДКС,
-2.24%,
који сам по себи прати Инвесцо ККК Труст
ККК,
-2.22%.
КИЛД је углавном игра прихода, са приносом од дивиденде од 10.82%. Цена његове акције ће се кретати са ценом ККК, али одустаје чак и од већег пораста индекса акција него ЕТФ-ови који су мање фокусирани на покривене позиве. На пример, од максимума на затварању 19. фебруара 2020, до дна затварања пандемије 16. марта 2020, када је ККК пао за 29%, КИЛД цена је пала за 26%. Одатле је цена ККК порасла 85% до краја 2020, док је КИЛД цена порасла за 27%. Узимајући у обзир дивиденде, КИЛД је вратио 20% током целе 2020. године, док је ККК вратио 89%. Дакле, ККК је више него урадио свој посао. Задржала је своју високу дивиденду и успела да оствари укупан принос током те године високе волатилности од око дупло веће дивиденде. Али одустао је од већине ККК-ових предности. Ово наглашава разлику између улагања на берзи оријентисане на приход и улагања у раст. - Глобал Кс С&П 1.4 Цоверед Цалл ЕТФ вредан 500 милијарде долара
КСИЛД,
-0.20%
има исту стратегију као КИЛД, осим што се примењује на С&П 500. Принос од дивиденде је 9.40%.
Глобал Кс такође води неколико других ЕТФ-ова са покривеним позивима који прате различите индексе или хибридне стратегије раста и прихода. ЕТФ-ови компаније су наведени ovde.
Пошто је ЈЕПИ стар мање од три године, ево двогодишњег поређења укупних приноса за сва четири ЕТФ-а поменута у овом чланку, до 4. априла:
ЕТФ-ови са покривеним позивом могу бити згодан начин да се смањи волатилност вашег инвестиционог портфеља. Важно је да своје изборе повежете са вашим главним инвестиционим циљем раста, прихода или комбинацијом оба.
Не пропустите: Ових 10 акција дивиденди са приносом од најмање 5% могу вам помоћи да се суочите са стагфлацијом или рецесијом
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/тхесе-инцоме-стратегиес-цан-хелп-протецт-иоур-стоцк-инвестментс-фром-инфлатион-анд-а-рецессион-11649173093?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо
Ове стратегије прихода могу помоћи у заштити ваших улагања у акције од инфлације и рецесије
Увек постоји неизвесност на берзи, али дефлаторни циклус који је помогао да се обезбеди огроман добитак у последњих неколико деценија је окончан. Две повезане стратегије могу вам пружити заштиту од пада, а да притом и даље хватате већину потенцијала за повећање вредности акција.
Две стратегије: 1. Одабир акција компанија које брзо повећавају своје редовне исплате дивиденди. 2. Повећање прихода од дивиденде коришћењем покривених цалл опција.
Кевин Симпсон из управљања капиталним богатством у Напуљу, Флорида, заједно управља ЕТФ-ом за повећање прихода од дивиденди Амплифи ЦВП у износу од 1.2 милијарде долара
-0.11% ,
ДИВО,
који је Морнингстар оценио са пет звездица (највише). Фонд којим се тргује на берзи има тенденцију да држи око 25 акција и њиме се активно управља.
Током интервјуа, објаснио је како ЕТФ користи обе стратегије.
"Раст дивиденди — то је тајна. То је права заштита од инфлације."
— Кевин Симпсон, оснивач и главни инвестициони службеник компаније Цапитал Веалтх Планнинг.
Са инфлацијом у своју највишу тачку у последњих неколико деценија, инвеститори се могу наћи у вишегодишњем циклусу раста каматних стопа и другог пооштравања политике Федералних резерви. Уз друге изазове за компаније, укључујући несташицу понуде и повећање трошкова рада, глатки пут раста профита ће бити оспорен, што може довести до веће волатилности акција.
Одабир акција за повећање прихода од дивиденди
Симпсон је нагласио да је његова главна стратегија одабир компанија са плавим чиповима за које он и његове колеге очекују да ће наставити да брзо подижу дивиденде. Компаније се проверавају у погледу квалитета — резултате менаџмента, раст зараде и токова готовине и приноса на капитал.
Симпсон је раст дивиденди назвао „правом заштитом од инфлације“. За многе инвеститоре, висока инфлација је нова појава, а ми смо у раној фази контрациклуса раста каматних стопа који може створити тешко окружење за шире тржиште акција.
Упркос томе што има „приход“ у свом имену, циљ ДИВО-а је да обезбеди укупан принос који је конкурентан ширем тржишту акција, са мањом волатилношћу и атрактивном месечном дивидендом. Годишњи принос од дивиденде је 4.82%, према ФацтСет-у.
Симпсон је рекао Дов Јонес Индустриал Авераге
-0.80%
-1.26% ,
ДЈИА,
је поштено мерило за перформансе ДИВО-а. Ево трогодишњег графикона који показује какав је учинак ЕТФ-а у односу на Дов и С&П 500
СПКС,
све са реинвестираним дивидендама:
ФацтСет
С&П 500 је скочио током биковског тржишта, а ДИВО-ов повратак је био у средини од три, са мање волатилности. Симпсон је рекао да је ЕТФ дизајниран да ухвати 80% до 90% раста на тржишту бика, док обухвата само 65% до 75% пада тржишта.
Дакле, ДИВО може бити добар спој за дугорочне инвеститоре који желе да ограниче волатилност док и даље учествују на берзи. А месечна дивиденда се може користити за приход.
Када је разговарао о одабиру акција, Симпсон је рекао: „Свака акција коју поседујемо се бира не због тога колико приноси дивиденде, већ колико расте. Он и његови сарадници разматрају петогодишње комбиноване годишње стопе раста (ЦАГР) компанија великих компанија за исплату дивиденди.
Ево листе 10 најбољих холдинга ДИВО, са ЦАГР исплатом дивиденде у последњих пет година:
Можете видети да су многи од тренутних приноса на дивиденде прилично ниски. То нас доводи до друге стратегије ЕТФ-а.
Покривени позиви
Цалл опција је уговор који омогућава инвеститору да купи хартију од вредности по одређеној цени (која се зове штрајк цена) све док опција не истекне. Пут опција је супротна, дозвољавајући купцу да прода хартију од вредности по одређеној цени док опција не истекне.
A покривен опција позива је она коју напишете када већ поседујете хартију од вредности. Инвеститори акција користе ову стратегију да повећају приход и обезбеде извесну заштиту од негативних страна.
"Моја стратегија је стратегија раста дивиденде која користи покривене позиве за прикупљање волатилности. "
— Кевин Симпсон, оснивач и главни инвестициони службеник компаније Цапитал Веалтх Планнинг.
Ево тренутног примера покривене опције позива у ДИВО портфолију који је Симпсон описао:
31. марта, ДИВО је продао покривени позив у МцДоналд'су
+ КСНУМКС%
МЦД,
акција која истиче 14. априла, са штрајкачком ценом од 260 долара. Акција је закључена на 247.28 долара 31. марта. Добијена премија је била 55 центи по акцији. Опција је била „5% од новца“, јер је цена штрајка била толико виша од цене на затварању 31. марта.
Дакле, ако цене акција Мекдоналдса порасту изнад 260 долара пре истека опције, Симпсон ће највероватније бити приморан да је прода. Одрекао би се било каквог повећања изнад 260 долара. То је ризик. Али он може да задржи премију од 55 центи по акцији без обзира шта се деси, а ако опција истекне а да се не искористи, он је слободан да напише другу опцију.
На годишњем нивоу, премија опција је прилично мали приход у односу на цену акције — принос од 5.80%.
То је оно што је Симпсон мислио када је рекао да користи покривене опције позива да би „узео волатилност“. Променљивост на тржишту је неопходна да бисте добили атрактиван принос приликом писања опције. Рекао је да ће размотрити писање цалл опције само ако може да добије годишњи принос од најмање 2% до 3%.
Дакле, ДИВО обично има само неколико трговања опцијама и постиже сопствени принос дистрибуције дивиденде од око 5%.
Симпсон је недавно објавио књигу „Ход ка богатству“, у којој описује своје дивиденде и стратегије покривених позива. Књига је корисна за инвеститоре почетнике, али такође дубоко копа у стратегије за искусне инвеститоре. Можете наручити књигу ovde, а е-књига кошта 99 центи.
За било који фонд који прати стратегију покривеног позива, волатилност је ограничена због прихода од премије опција. Али и нада је ограничена.
Покривене стратегије позива за већи приход
Сви фондови са стратегијама покривених позива користе премије опција за повећање прихода. Али неки пишу више опција од других, у зависности од њихових циљева.
ДИВО, као што је горе описано, нагиње ка дугорочном циљу раста, са мањом волатилношћу од ширих берзанских индекса.
Ево још три ЕТФ-а који у већој мери користе покривене позиве. Све исплаћују месечне дивиденде:
ЈЕПИ,
има принос од дивиденде од 7.66%. Основана је у мају 2020., али већ има 8.8 милијарди долара имовине под управљањем. Упркос већем приносу од дивиденде од ДИВО-а, ЈЕПИ и даље има дугорочни циљ раста. Са портфељом од 100 акција, ЈЕПИ је више фокусиран на мањи део америчких акција са великом капитализацијом.
КИЛД,
пише покривене позиве против целог Насдак-100 индекса
НДКС,
који сам по себи прати Инвесцо ККК Труст
ККК,
КИЛД је углавном игра прихода, са приносом од дивиденде од 10.82%. Цена његове акције ће се кретати са ценом ККК, али одустаје чак и од већег пораста индекса акција него ЕТФ-ови који су мање фокусирани на покривене позиве. На пример, од максимума на затварању 19. фебруара 2020, до дна затварања пандемије 16. марта 2020, када је ККК пао за 29%, КИЛД цена је пала за 26%. Одатле је цена ККК порасла 85% до краја 2020, док је КИЛД цена порасла за 27%. Узимајући у обзир дивиденде, КИЛД је вратио 20% током целе 2020. године, док је ККК вратио 89%. Дакле, ККК је више него урадио свој посао. Задржала је своју високу дивиденду и успела да оствари укупан принос током те године високе волатилности од око дупло веће дивиденде. Али одустао је од већине ККК-ових предности. Ово наглашава разлику између улагања на берзи оријентисане на приход и улагања у раст.
КСИЛД,
има исту стратегију као КИЛД, осим што се примењује на С&П 500. Принос од дивиденде је 9.40%.
Глобал Кс такође води неколико других ЕТФ-ова са покривеним позивима који прате различите индексе или хибридне стратегије раста и прихода. ЕТФ-ови компаније су наведени ovde.
Пошто је ЈЕПИ стар мање од три године, ево двогодишњег поређења укупних приноса за сва четири ЕТФ-а поменута у овом чланку, до 4. априла:
ФацтСет
ЕТФ-ови са покривеним позивом могу бити згодан начин да се смањи волатилност вашег инвестиционог портфеља. Важно је да своје изборе повежете са вашим главним инвестиционим циљем раста, прихода или комбинацијом оба.
Не пропустите: Ових 10 акција дивиденди са приносом од најмање 5% могу вам помоћи да се суочите са стагфлацијом или рецесијом
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/тхесе-инцоме-стратегиес-цан-хелп-протецт-иоур-стоцк-инвестментс-фром-инфлатион-анд-а-рецессион-11649173093?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо