Овај фонд са приносом од 7.3% води одбрану вашег портфеља

С обзиром на то да су тржишта ове године кренула на врући почетак, сасвим је природно размишљати о стварима праведно моћ постаните мало бољи.

Схватам — и истина је да ово тржиште није без ризика од краткорочног повлачења.

Ево добрих вести: ако вас је ова могућност забринула, има их неколико затворени фондови (ЦЕФ) који су савршено дизајнирани за овај ризик. И тргују по атрактивним проценама, а истовремено плаћају и велике дивиденде. Удубићемо се у једну конкретну ознаку мало даље. То је „златокоса“ фонд који даје стабилних 7.3% и показује стабилан курс кроз било коју волатилност коју бисмо могли да погодимо у блиској будућности.

Прво, ипак, хајде да разговарамо о ризику од повлачења и како су ова средства спремна да одговоре.

Много ствари сада покреће тржишта. Као прво, економија напредује много боље него што смо се плашили. Друго, инфлација, мерена индексом потрошачких цена (ЦПИ) и Фед-овим преферираним индексом цена личне потрошње (ПЦЕ), опада. Надаље, поновно отварање Кине може значити да су поремећаји пандемије коначно готови. А акције, које увек гледају у будућност, то цене.

Пошто су вакцине почеле да се испоручују почетком 2021. године, што је довело до почетка краја најразорније фазе пандемије, БДП је скочио како се економска активност опоравила, што је довело до смањења незапослености. Али цена је била већа инфлација.

Неко време, тржишта су сматрала да таласи наизглед контрадикторних података које смо видели у последњих неколико година збуњују. На крају крајева, модерна тржишта акција никада нису морала да се суоче са глобалном пандемијом (акције су биле превише нишне и економски неважне током шпанског грипа 1917.).

У скорије време, више истраживања је помогло економистима, менаџерима хеџ фондова и свакодневним трговцима да схвате шта ови подаци значе. Резултат је да привреда брзо расте јер више људи ради и троши, а ова потражња је изазвала вртоглав раст цена.

Одлучан Фед може ограничити добитке акција

Што нас доводи до данас. Потражња потрошача је и даље велика, али компаније се коначно прилагођавају, помажући у ублажавању инфлационих притисака. Али нисмо сасвим изашли из шуме јер још увек морамо да бринемо о Федералним резервама. Ако инфлација не настави да пада довољно брзо да ублажи бриге Фед-а, јануарски добици би се могли преокренути. Пауелов оштар говор на свом последњем новинару, наглашавајући да ће Фед морати да задржи стопе више током значајног периода, наглашава ту тачку.

ЦЕФ-ови са покривеним позивом добро функционишу за тржишта попут овог

Када се тржишта опорављају, најбоља опклада је да у потпуности уложите у дисконтне ЦЕФ-ове са висококвалитетном имовином која је препродата. Портфолио нашег ЦЕФ Инсидер услуга сада садржи 16 ЦЕФ-ова са оценом куповине, и они одговарају овој дефиницији Т, са дивидендама које доносе до 12.3% и неким попустима који сежу до двоцифрених бројева.

Међутим, ако се и даље осећате нервозно због „чистог“ ЦЕФ-а акција, размислите о оном који користи стратегију покривеног позива. (Ово укључује да менаџери фонда продају опцију куповине имовине фонда по будућем датуму и цени. Фонд задржава накнаду коју наплаћује, која се назива „премија“, без обзира шта се деси).

Ова средства су паметне куповине у временима краткорочне волатилности из три разлога.

1. Они не користе дуго-кратке стратегије које су скупе за одржавање.
2. Они не улазе у готовину предвиђајући падове тржишта, што често доводи до тога да фонд предуго седи када се пад изненада преокрене.
3. Њихова стратегија покривених позива омогућава да у потпуности инвестирате за дугорочне добитке (и дивиденде). Овај приступ такође најбоље функционише у временима волатилности, стварајући додатни новац за фонд, како би се подржале дивиденде.

Дакле, ако Фед овог пута претерује, изненадни налет волатилности могао би помоћи овим фондовима да се значајно повећају, док би њихов приход био одрживији него икада.

Постоји много фондова који користе ову стратегију, али Нувеен С&П 500 Динамиц Оверврите Фунд (СПКСКС) је добар начин да идете ако желите да имате користи од покривених позива док се држите акција плавих чипова. СПКСКС данас доноси 7.3% и као што име сугерише, поседује комплетан С&П 500, тако да ћете бити изложени познатим великим именима као што су Microsoft
МСФТ
(МСФТ), Јохнсон & Јохнсон
ЈЊ
(ЈЊ) УнитедХеалтх Гроуп
УНХ
(УНХ).

СПКСКС функционише као индексни фонд (што је одлично на дуги рок), али такође продаје позивне опције у свом портфељу тако да може да пренесе премије са тих опција на вас, акционара. Фонд тргује са благом премијом (2%) у односу на НАВ, што је више него поштено у светлу чињенице да је трговао са премијом од 16% крајем 2022. године, пошто је распродаја достигла свој врхунац.

Као додатни бонус, продате опције СПКСКС-а повећавају његов готовински држање, штитећи укупну вредност портфеља током краткорочних падова на тржишту, чинећи га идеалном заштитом ако Пауел уништи забаву.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно