Ова дивиденда од 7.5% је савршена куповина у септембру

До сада сте вероватно чули да је септембар најгори месец за акције. Све је то у медијима! Али септембар је такође одлично време за куповину јединственог типа фонда за дивиденде који уновчава када се волатилност повећа (ова средства ће вам исплатити и приносе блокбастера северно од 7%!).

Говорим о посебној врсти затворени фонд (ЦЕФ) који се зове фонд са покривеним позивима, који зарађује више новца сваки пут када тржиште паничи. Затим нам предају тај новац у облику дивиденде која уништава све што бисте добили на акцијама или трезору.

Не дозволите да вас збуни жаргонско име. Све што треба да знате о фондовима са покривеним позивом је да они продају право инвеститорима да купе акције које поседују неког будућег датума, по фиксној цени. Ако акција достигне ту цену, купац опције је купује. Ако не, неће. У сваком случају, фондови са покривеним позивом задржавају новац који наплаћују купцима опција за ово право (који се у опционом говору назива „премиум“).

Ова стратегија добро функционише у временима нестабилности, а знамо да смо ове године имали доста тога. ВИКС, такозвани „мерач страха” на тржишту, био је, у најмању руку, претерано са кофеином.

Иронично, ове премије такође помажу да се фонд заштити од волатилности, пошто додатна готовина у његовом портфељу природно успорава кретање акција које поседује.

Овај фонд за покривене позиве изгледа као ЕТФ - али са превеликом исплатом од 7.5%

Све ово чини фондове са покривеним позивима пожељнијим у односу на акције или индексне фондове, посебно на неуобичајеним тржиштима. И са Нувеен С&П 500 Динамиц Оверврите Фунд (СПКСКС), добијате још једну предност: држи све акције у С&П 500—гиганти попут јабука
ААПЛ
(ААПЛ), Мицрософт
МСФТ
(МСФТ) виза
V
(В)—од којих многе вероватно већ поседујете. Дакле, када купите СПКСКС, нећете морати да мењате своје власништво да бисте добили нижу волатилност фонда и (много) веће исплате!

Зато је СПКСКС ЦЕФ за покривене позиве. А захваљујући продаји покривених позива, СПКСКС има нижу волатилност и, наравно, исплату од 7.5%.

Нижа волатилност и висока дивиденда СПКСКС-а су разлог зашто данас тргује са премију на нето вредност имовине (НАВ, или вредност акција у свом портфељу). Али то не значи да је прескупо! Са само 1.3%, СПКСКС-ова премија је мала у поређењу са премијом од 10% коју је имао почетком 2018. године, још један пут када су инвеститори били забринути због пораста стопа. СПКСКС-ова премија ће вероватно поново достићи тај ниво ако волатилност настави да расте, узимајући са собом цену.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно