Ова Биопхарма 'Фитс тхе Билл' као игра за раст

Са економијом која изгледа као да јесте иде ка рецесији 2023, поуздана имена раста са разумним проценама недостају на тренутном тржишту.

Једно име које одговара том закону је биофармацеутска компанија о којој нисам разговарао неко време. Компанија има пропорционалну зараду у ниским тинејџерским годинама, а очекује се да ће профит приметно скочити у наредној години.

Хајде да то поново погледамо као покривену прилику за трговину позивима.

АНИ Пхармацеутицалс (АНИП) је специјализована фармацеутска компанија са тржишном капитализацијом од отприлике 650 милиона долара фокусирана на развој и маркетинг генеричких и брендираних лекова са нишним карактеристикама или високим препрекама за улазак. Портфолио производа компаније са седиштем у Минесоти састоји се од приближно 85 генеричких производа и 15 брендираних лекова.

Приходи АНИ-а би требало да се повећају за нешто више од 40% у 2022. на најмање 300 милиона долара. Недавно лансирање Цортропхин Гела је био кључни покретач раста за компанију ове године и требало би да обезбеди продају од 40 до 45 милиона долара у 2022. години, што је око 5 милиона више у односу на претходне смернице. Продаја Цортропхин Гела порасла је на 12.6 милиона долара у трећем кварталу, што је више од 20% узастопно у односу на 10.2 милиона долара у другом кварталу. Овај производ брзо добија удео на тржишту на годишњем тржишту од око 600 милиона долара.

Менаџмент је у процесу консолидације неких од својих производних погона, који би требало да донесу годишње уштеде од 7 до 8 милиона долара када буду завршени. Ово је један од разлога зашто се предвиђа да ће зарада по акцији значајно скочити у 2023. години, иако се очекује да ће се раст продаје изједначити средином тинејџерских година следеће године. Процене аналитичара за зараду су у распону од отприлике 2.50 до 3.25 долара по акцији за 2023. Поређења ради, АНИ ове године прати нешто више од 1.35 долара у ЕПС-у.

Компанија расте лансирањем нових производа и куповином нишних производа по јефтиној цени. АНИ је у просеку имао 2-4 мала посла на годишњем нивоу током протекле деценије. ЕБИТДА је скочила са 4.3 милиона долара у првом кварталу на 1 милиона долара у другом кварталу на 9.9 милиона долара у трећем кварталу 2. Биланс стања компаније је такође у добром стању, без великих доспећа дуга до 19.6.

Опциона стратегија за АНИ

Овако се може извршити покривена позивна позиција у АНИП-у. Запамтите, покривени налози за позив укључују куповину капитала и истовремену продају само из новчаног позива на нову позицију.

Користећи јулске штрајкове за позив од 40 долара, креирајте покривени налог за позиве са нето задужењем у распону од 33.00 до 33.50 долара (нето цена акција – премија опције). Ова стратегија пружа заштиту од пада од 16% и потенцијалног повећања од 20% током осмомесечног трајања опције чак и ако акције не раде ништа од тренутних нивоа трговања.