Ова дивиденда на дизел мотор ће порасти 2023

КСНУМКС дана.

Толико дизела Америка има у свом колективном резервоару. Замислите то: гориво које покреће доставу робе свуда. И остало је само 26 дана.

То је криза о којој нико не прича. Осим људи у бродарству. Или они који су недавно морали да купе лож уље за кућу (дизел дериват).

У реду, признаћу да сам мало драматичан, пошто је та цифра од 26 дана цифра: нови дизел се додаје на једном крају док се сагорева на другом. Али чак и тако, количина дизела у складишту је пала на најниже нивое КСНУМКС година.

Можете замислити шта то утиче на цене.

Ако сте заинтересовани за тржишта енергије, топло препоручујем да пратите Управу за енергетске информације—то је најбоља игра у граду за статистику производње и потрошње.

Његов најновији зимски извештај о гориву је отрежњујући: као основни случај, ЕИА има просечну кућу која ове зиме плаћа 27% више за лож уље него прошле. И то је оно основни случај. Ако добијемо хладнију зиму, то повећање би могло скочити на 40%!

Ситуација на пумпи није ништа боља: од краја октобра дизел је коштао 5.32 долара по галону широм САД, што је повећање од 42% у односу на пре годину дана, поново према ЕИА.

Рафинерије су наша најбоља игра за дивиденде на растућем дизелу

Ако сте попут мене, питате се који је најбољи начин да одиграте ову ситуацију за дивиденде и раст. На мој Скривени приноси услуга раста дивиденде, ми смо увек тражећи трендове, а недостатак дизела је на нашем радару већ недељама.

Како дизел и лож уље долазе из сирове нафте, већина инвеститора првог нивоа гледа на нафту произвођачи као најбољи начин да играте веће цене горива. Али ми мислиоци другог нивоа идемо корак даље, до рафинерије.

Већина људи избегава рафинере јер их не разуме. Али они су савршен врсте акција које треба поседовати када су цене енергије високе, не само због њихове растуће исплате дивиденди (које имају тенденцију да повуку цене њихових акција више, као што ћемо видети за тренутак).

Преферирамо рафинерије јер постоји тржиште медведа у броју рафинерија у Америци. Имамо све мање објеката за обављање посла претварања сировог производа у крајњи производ.

То није било битно када је Америка била мрежа увоз нафте. Али сада када смо мрежа извозник, то је велика ствар за неколико преосталих рафинерија. Једноставно има више сировог материјала који чека да буде обрађен него што они могу да поднесу.

То је резултовало великим „расположењем“ или разликом између цене сирове нафте и цене горива које рафинерије продају. То је донело велику зараду у индустрији.

Узети Валеро (ВЛО), лидер у простору, који данас даје 2.9%. Ово је деоница преко које ми супротстављени слинимо. У последњем кварталу, ВЛО је зарадио 3.8 долара милијарде, са 545 долара милион пре годину дана док су њене рафинерије радиле са стопом искоришћења од 95%. Новчани ток је такође скочио, као што ћемо видети за тренутак.

Ту је нула шансе да се граде нове рафинерије како би се смањио притисак, јер су рафинерије велики, пространи објекти који нико жели у свом дворишту. У САД није изграђена већа од 1976. године, а више од половине америчких рафинерија је затворено у последњих 25 година. Тешко фирмама за изградњу рафинерија, али добро за оне које су већ изграђене.

Регулатори више не одобравају рафинеријске некретнине, а Валеро већ поседује „имања на плажи“. Ако затворимо очи и купимо ВЛО данас, велике су шансе да ће се акције трговати много више за пет или 10 година.

Али пут одавде до тамо ће вероватно бити мастан. Ако купимо Валера у праву, можемо брзо удвостручити наш новац. Међутим, инвеститори који се замаху прерано могу бити фрустрирани. Наравно, ВЛО-ова исплата има тенденцију да делује као „магнет за дивиденду“ који на крају повуче цену акције на вишу. Али може бити и дивљих замаха!

ВЛО скаче около са ценама сирове нафте. Из дана у дан, па чак и из месеца у месец, може да изазове грчење стомака. Али ВЛО треба да повећа дивиденду. Можемо видети да се ово одражава у недавном „наглом” току новца компаније. Причајте о катализатору! Планирана дивиденда компаније би ускоро требало да се покрене.

Зашто менаџмент није већ повећао своју дивиденду, с обзиром на ове добитке од тока новца? Вероватно из истог разлога због којег нисам формално препоручио Валера Скривени приноси (иако смо „темпирали“ раст од 44% у односу на акције само два месеца раније ове године, од почетка марта до почетка маја, у мом Дивиденд Свинг Традер услуга).

То би биле Федералне резерве.

Сви знамо да је Фед у потрази за разбијањем економије. Потребно је само да погледате до последње конференције за штампу Џеја Пауела, која је била отприлике исто толико јастребова (и била је толико лоше примљена да је у тренуцима потресла тржишта за 3%).

Рецесија је сигурна ствар—а прави прво, не ова „техничка“ рецесија у насловима, већ она у којој људи губе посао и престају да троше.

Ово већ видимо у зарадама пошиљалаца као ФедЕк (ФДКС) и камионски гигант ЈБ Хунт (ЈБХТ), потоњи од којих је рекао да разматра „одређивање праве величине“ неких делова свог пословања јер се потражња успорава.

Дугорочно, волим простор рафинерије и ВЛО, посебно. То је солидан посао са дивидендом која ће вероватно поново расти у годинама које долазе. Његова цена акција би требало да следи.

Али тренутно су акције близу историјских максимума, иако се тргују само са петоструком унапред зарадом. Радије бих да нас видим да купујемо на нижој тачки, па хајде да ставимо ВЛО на нашу листу за посматрање и будимо спремни да нападнемо када се наш следећи прозор за куповину (неизбежно) отвори.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно