Овај ЕТФ који плаћа дивиденде ове године побеђује берзу - и његов менаџер очекује да 'еуфорија' недавно виђена у акцијама неће потрајати

Мали фонд којим се тргује на берзи фокусиран на висококвалитетне акције које исплаћују дивиденде, ове године побеђује нарушено тржиште акција чак и након недавног скока који се посматра као скуп обележен „еуфоријом“ која ће вероватно попустити, према његовом портфолио менаџеру , Остин Граф.

ТруеСхарес ЕТФ прихода од капитала са ниском волатилношћу
ДИВЗ,
+ КСНУМКС%,
која има 62.5 милиона долара имовине, има укупан принос од 3.1% ове године до четвртка, према подацима ФацтСет-а. То надмашује СПДР С&П 500 ЕТФ Труст
СПИ,
,
који је изгубио скоро 11% у истом периоду на основу укупног поврата, показују подаци ФацтСет-а. 

„Тренутно смо више пондерисани према вредности“, рекао је Граф, портфолио менаџер за ТруеМарк Инвестментс ТруеСхарес Лов Волатилити Екуити Инцоме ЕТФ, у телефонском интервјуу. Графф, који је бивши портфолио менаџер ПИМЦО-а, рекао је да је ЕТФ којим се активно управља концентрисан и да држи и вредности и акције раста.

Америчко тржиште акција има скочио последњих недеља, са Насдак Цомпосите
ЦОМП,
-0.58%
напушта територију тржишта медведа у среду, према подацима Дов Јонес Маркет Дата. Залихе раста били су погођени ове године, али су у трећем кварталу надмашили своју вредност до сада, пошто инвеститори виде знаке ублажавање инфлације потенцијално води ка мање агресивним Федералним резервама. 

Графф тренутно не планира никакве велике промене у портфељу.

„Било је доста реторике око вршне инфлације“, уз претпоставку да ће „она опадати једнако брзо као што је расла“, рекао је он. „Реакција до колена“ била је да се акције попну више како су каматне стопе падале, рекао је Граф, указујући на принос на десетогодишње трезорске записе.

Десетогодишњи принос је пао са овогодишњег врхунца од 10% 3.482. јуна, према подацима Дов Јонес Маркет Дата. У четвртак, 14-годишњи принос
ТМУБМУСД10И,
100%
порасла је за 10.6 базна поена на 2.886%. 

Акције раста — које су осетљиве на више каматне стопе и биле су погођене како је 10-годишњи принос порастао раније ове године — могле би да наставе да надмашују ако дугорочна стопа трезора настави да пада, каже Графф. 

Али, по његовом мишљењу, недавни раст берзе одражава „краткорочну еуфорију која ће вероватно попустити“ док се Фед наставља да се бори са тврдоглаво високом инфлацијом. Он очекује да то значи акције у Насдак-100 индексу
НДКС,
-0.65%
а неке од „високих” компанија у С&П 500 спремне су за пад. 

Инвесцо ККК Труст
ККК,
-0.57%,
који прати Насдак-100 индекс и пружа изложеност технологијама, расту и акцијама са великом капитализацијом, пао је за више од 18% ове године након што је до сада у овом кварталу порастао за више од 15%, показују подаци ФацтСет-а.  

Федералне резерве су агресивно повећавале своју референтну каматну стопу како би се бориле против високе инфлације. „Мислим да Фед има много више времена“, рекао је Граф. Према његовом мишљењу, каматне стопе се неће „поново вратити на прилагођавање“ у наредних два до шест месеци.

Прочитајте: Акције се опорављају као да је 'мисија остварена' - али неки инвеститори позивају на опрез док Насдак напушта медведје тржиште

У међувремену, Граф је рекао да је његов посао да пронађе компаније у које може да инвестира тако што ће „платити веома мало за што већи раст“.

УнитедХеалтх Гроуп Инц.
УНХ,
-0.90%,
једна од његових опклада у традиционално одбрамбеном здравственом сектору је оријентисана на раст, каже Графф. „То је компанија која расте брже од тржишта, али тргује по цени која је јефтинија од тржишне“, рекао је он, додајући да је УнитедХеалтх други највећи холдинг у ТруеСхарес Лов Волатилити Екуити Инцоме ЕТФ-у. 

У оквиру технологије, Граф је рекао да његов портфолио укључује компанију за сајбер безбедност НортонЛифеЛоцк
НЛОК,
-1.19%.
Акције нису биле у првих 10 холдинга компаније од 11. августа, према подацима о ЕТФ-ова веб страница.

Граф види „раздвојеност“ у начину на који инвеститори сада размишљају о расту, објашњавајући да се очекује да ће нека „имена вредности“ расти брже од неких акција раста док тргују по ниским вредностима. На пример, „имамо значајну позицију у неким од ових Е&П нафте и гаса који расту брже од тржишта уопште“, рекао је он.

Највећи холдинг ЕТФ-а је Еккон Мобил Цорп.
КСОМ,
+ КСНУМКС%,
са другим енергетским позицијама фонда, укључујући Девон Енерги Цорп.
ДВН,
+ КСНУМКС%
и Цотерра Енерги Инц.
ЦТРА,
+ КСНУМКС%,
приказује веб локација.

Као индиректна „чиста енергетска игра“, ЕТФ ТруеСхарес Лов Волатилити Екуити Инцоме ЕТФ такође је изложен електричним предузећима која повећавају своје мреже преноса, за разлику од ЕТФ-а који директно улаже у, рецимо, соларну компанију, каже Графф. 

„То је начин који има више вредности за играње зелене енергије“, рекао је он, наводећи позицију фонда у Америцан Елецтриц Повер Цо.
АЕП,
-0.14%
и ФирстЕнерги Цорп.
ФЕ,
+ КСНУМКС%
као примери.

Не пропустите: Научите како да уградите ЕСГ у свој инвестициони портфолио. Придружите се Џенифер Гранцио, извршној директорки мотора бр. 1, на Фестивалу најбољих нових идеја у новцу 21. и 22. септембра у Њујорку.

Као и обично, ево вашег недељног погледа на најниже и најбоље ЕТФ перформансе током протекле недеље до среде, према подацима ФацтСет-а.

Добра…

…и лоше

Нови ЕТФ-ови

ЈП Морган Ассет Манагемент најавио је август КСНУМКС лансирање ЈПМорган Ацтиве Гровтх ЕТФ-а
ЈГРО,
-0.44%,
ЕТФ са чистим растом којим се активно управља и који настоји да надмаши Русселл 1000 индекс раста.

Стриве Ассет Манагемент рекао је 10. августа да је покренуо свој водећи индексни фонд, Стриве УС Енерги ЕТФ
ДРЛЛ,
+ КСНУМКС%
„да се откључа потенцијал америчког енергетског сектора“.

Недељни ЕТФ чита