Овај фонд сматра да југоисточна Азија изгледа зрела за улагање, а ево и зашто

С&П Глобал Маркет Интеллигенце предвиђа да ће Азија-Пацифик регион ће доминирати светским растом у наредној години, генеришући позитиван реални БДП, док ће САД и Европа вероватно пасти у рецесију. Са том доминацијом долази широк спектар могућности за улагања на кључним тржиштима Азије и Пацифика.

Азијско-пацифички регион ће водити глобални раст 2023према С&П Глобал, азијско-пацифички регион оствариће реални раст БДП-а од око 3.5% у 2023. Регион производи 35% светског БДП-а уз подршку споразума о слободној трговини у региону, ефикасност ланца снабдевања и конкурентне трошкове. С&П Глобал очекује да ће Азијско-пацифички регион играти значајну улогу у спречавању светске рецесије и ограничавању економског повлачења на развијена тржишта попут САД и Европе.

Рецесија у САД би могла бити добра за инвестиционо окружење у азијско-пацифичком региону. Тхе Финанциал Тимес приметио је да су рецесије у САД које су почеле 1990. и 2007. године изазвале значајне приливе капитала на тржишта у развоју након периода аверзије према ризику сличног ономе што смо недавно видели.

На пример, међународна тржишта капитала су снабдевала око 1% БДП-а тржишта у развоју након скоро деценије извлачења новца. До 2010. ти приливи су порасли на 2% БДП-а.

Како се чини да је азијско-пацифички регион спреман за раст у наредним годинама, неки менаџери средстава већ су у позицији да искористе могућности које сазревају на одређеним тржиштима.

Могућности на тржиштима у развоју

У недавном интервјуу, Давид Ионг, извршни директор компаније Евергреен Гроуп Холдингс, која управља Евергреен фондом, објаснио је како су недавни и актуелни догађаји утицали на прилику која се пружа у азијско-пацифичком региону. Напоменуо је да су тржишта у развоју снажно надмашила развијена тржишта пре пандемије ЦОВИД-19 и недавних геополитичких тензија.

Поред тога, Ионг види потенцијал за још веће дугорочне поврате због брзих стопа раста у овој области. Он је истакао могућности за диверсификацију које нуде тржишта у развоју, иако са одличним могућностима долази и ризик.

„Уз тренутну волатилност у макроекономском окружењу, ризици за финансијску стабилност укључују инфлацију, погоршање економских изгледа, високе трошкове задуживања и волатилност на тржиштима роба, да поменемо само неке“, објаснио је Јонг. „Ипак, инвеститори су наставили са диверзификацијом на овим тржиштима у настајању, препознајући да су отпорнији на спољне рањивости. Имајући то у виду, веома је важно за инвеститоре који желе да буду изложени на тржиштима у развоју да одмере свој однос ризика и награде.

Он је додао да берзански фондови или Заједничка средства нуде најлакше и најприступачније начине за инвеститоре да почну да диверзификују на тим тржиштима у настајању. Ионг је такође сугерисао да инвеститори могу селективно тражити могућности које укључују колатерал у фирми имовине која је заложена у кредите или она са значајним готовинским резервама.

Међутим, он је саветовао инвеститоре да обезбеде опрезно управљање ризицима у условима тренутних макроекономских услова. На крају крајева, берзе и други инструменти улагања на тржиштима у развоју су још увек у повоју, што представља изазов за мале инвеститоре у спровођењу дуе дилигенце-а.

Растућа снага код азијских потрошача

Конкретно, Ионг види могућности у микрофинансирању у Сингапуру и другим деловима Индокине. На пример, он је указао на неискоришћени потенцијал у финансирању у регионима Азије са недостатком банака. Микрофинансирање је великом проценту становништва Индокине које нема банковне рачуне омогућило приступ системској кредитној институцији. Ионг је истакао растућу снагу потрошача као кључног фактора који доприноси расту финансијске индустрије у азијско-пацифичком региону.

„Како тржиште у настајању напредује, често долази до брзог раста прихода који са собом носи и успон потрошачке класе“, објаснио је он. „Тржиште пуно потрошача гладних нових производа и услуга је погодно за развој нових компанија. Овде смо видели прилику да уђемо на тржиште и обезбедимо финансирање овим компанијама које брзо расту. Са правом понудом на стратешки одабраном тржишту, предузеће може очекивати да приход стално расте.”

Евергреен се шири изван конвенционалних, традиционалних начина финансирања, постављајући своје циљеве на стварање беспрекорног екосистема користећи финтецх и дигитализацију. Ионг је рекао да они представљају пионир у реметилачком моделу који може да преобликује индустрију микрофинансирања користећи финансијску технологију.

Могућности на азијском тржишту некретнина, аутомобила и садржаја

Такође је указао на све веће интересовање за некретнине тржиште у свету финансија.

„Финансирање може помоћи међународном развоју и финансијском укључивању у смислу друштвеног утицаја“, рекао је Ионг. „Како се развијају глобалне идеологије становања и власништва над кућама, финансијска инклузија је створила тренд окретања од стварања прихода ка микрофинансирању како би се испунили стамбени захтјеви и потребе. Заједно са порастом приватизације финансирања, видели смо потенцијал за повећање на тржишту некретнина у земљама у развоју и земљама у успону за генерисање пасивног прихода у испуњавању ових захтева.”

Тренутно је Евергреен фокусиран на послове приватног финансирања са програмерима. Фирма држи стамбена, комерцијална и индустријска средства у Сингапуру, Вијетнаму, Камбоџи и Кореји.

Ионг је такође истакао Сингапур као тржиште са могућностима на тржишту аутомобила, посебно у пословима са поправкама и пратећим потраживањима.

Он је објаснио да Сингапур има већу стопу несрећа од других сличних, богатих земаља попут Канаде и Јапана због недостатка земље и густог становништва. Јонг је додао да су Сингапурци обавезни да купе осигурање аутомобила да би могли да се тамо возе. Као резултат тога, Евергрин тим је видео додатне могућности на том тржишту.

Евергреен такође види могућности у корејској индустрији садржаја. Ионг је рекао да је успешно издање популарног Нетфлик-аНФЛКС
оригиналан Лигња игра и глобални успех К-поп група као што су БТС и Блацкпинк. Евергреен сарађује са јужнокорејским компанијама за забаву у југоисточној Азији.

Једна од инвестиција компаније на овом тржишту је компанија Раинбовбридге Ворлд која се налази на КОСДАК-у. Евергрин је потписао меморандум о разумевању са Раинбовбридге-ом да дистрибуира свој садржај и профитира од све веће глобалне потражње за корејским садржајем.

Значај ЕСГ-а у југоисточној Азији

Ионг је навео три основна фактора који су Евергреен привукли у југоисточну Азију: редован прилив новца, одрживост и друштвена одговорност.

„Није свако предузеће у стању да понуди предност редовног генерисања готовине“, објаснио је он. „За наше послове финансирања камата за скоро сваки посао се обрачунава на месечном нивоу. За аутомобилску индустрију, захтеви обично трају од три до шест месеци да се заврше. Стога смо одлучили да се бавимо финансирањем и аутомобилском индустријом јер би то могло да побољша наш новчани ток на нивоу групе.

Наравно, сваки посао мора бити профитабилан да би опстао, али Ионг сматра да су ЕСГ фактори далеко важнији на дужи рок. Поред утицаја на животну средину и друштво, он верује да је одрживи пословни модел онај који је одговоран и има позитиван утицај на глобалном или локалном нивоу. Евергреен тим је повезао своје микрофинансијске инвестиције са „С“ делом ЕСГ-а.

„Микрофинансирање је један од најефикаснијих начина за стварање позитивног утицаја на одржив начин, пружајући локалним становницима финансијску подршку која им је потребна“, рекао је Ионг. „Евергрин блиско сарађује са локалним властима у подршци њиховим финансијским политикама, као и блиско са локалном заједницом у бројним програмима за промоцију и подршку друштвеним циљевима.

Кључни проблеми са којима се суочавају азијско-пацифичка тржишта

Наравно, ниједна област улагања није без бриге. На пример, Ионг види неколико проблема који утичу на азијска тржишта микрофинансирања. Он је истакао социјалне трошкове за заједнице када предузећа изгубе из вида своје корпоративне друштвене одговорности, бирајући уместо тога да дају предност профиту. Поред тога, он је упозорио да проблематичне друштвене норме које су дубоко укорењене у региону, као што су дискриминација и родна неједнакост, често муче његова тржишта микрофинансирања.

Презадуженост је још једна критична брига за инвестирање на азијска тржишта. Према Ионгу, неке микрофинансијске фирме не успевају да обаве неопходну дужну пажњу у својој трци за профитабилношћу. Без тих провера, ризик од неизвршења обавеза се драматично повећава, посебно ако зајмопримац нема финансијску или пословну обуку.

Ионг верује да се ова питања могу решити пооштравањем прописа који регулишу микрофинансирање и постављањем строжих правила за издавање кредита и подобност зајмопримца.

Још једно питање са којим се суочава југоисточна Азија је недостатак глобалне повезаности. Поред великих компанија за забаву као што су СМ Ентертаинмент и ИГ Ентертаинмент, мање компаније за забаву се суочавају са изазовима у проналажењу правих партнера за сарадњу за дистрибуцију свог садржаја широм југоисточне Азије.

Регион се такође суочава са културним и језичким баријерама. Међутим, како се више корејских компанија за забаву сарађује са компанијама из југоисточне Азије, мост између ове две области јача. Евергреен очекује да ће ова растућа партнерства отворити више врата за ширење корејског тржишта забаве широм југоисточне Азије.