Ова мала фармацеутска компанија могла би да се развије у лепу трговину

ГлицоМиметицс (ГЛИЦ) је произвођач лекова у клиничкој фази који има за циљ да створи оно што се назива терапијама за рак засноване на гликобиологији.

Овај, међутим, има кваку. То је мало биотехнолошко име. Али упркос тржишној капитализацији од приближно 150 милиона долара, опције против овог капитала имају пристојну ликвидност и прилично су уносне. Компанија такође има велики потенцијал.

Моја главна брига: да би Глицо могао бити купљен за значајну премију у ком случају бих могао оставити много новца на столу. Реци ла вие.

Компанија има једно клиничко средство, упролеселан, за акутну мијелоидну леукемију и још једно које је клинички очишћено, али тражи партнера за развој. Упролеселан је добио ознаку „брзи пут“ од Управе за храну и лекове, ознаке за продорну терапију од регулаторних органа у САД и Кини и ознаке „сироче“ од ФДА и Европске агенције за лекове.

Овај кандидат је произвео охрабрујуће податке у раним клиничким испитивањима. На основу ових резултата, упролеселан је укључен у вишеструка испитивања у касној фази, укључујући двоструко слепу, плацебом контролисану студију фазе 3 да би се проценио у лечењу 388 пацијената са релапсом акутне мијелоичне леукемије. Пацијенти су рандомизирани 1:1 да примају или уводни круг упролеселана и хемотерапије, након чега следе три додатна циклуса упролеселана и хемотерапије - или уводни круг плацеба и хемотерапије након чега следе три додатна циклуса плацеба и хемотерапије.

Досадашњи повратци су били потенцијално револуционарни. Окидач за свеукупни догађај преживљавања је првобитно био очекиван за око 22 месеца - одлично с обзиром на то да је Астеллас (АЛПМФ) Ксоспата и Јазз Пхармацеутицалс' (ЈАЗЗ) Викеос је одобрен са средњом стопом преживљавања од 9.3 месеца и 9.5 месеци, који су активирани након 17.8 месеци и 20.5 месеци, респективно. Међутим, у ажурирању објављеном у новембру 2022. године, менаџмент је назначио да се сада очекује да ће медијан праћења бити покренут за 34.5 месеци, што ће обезбедити значајно побољшање у односу на друге две терапије.

У ствари, вест је била толико охрабрујућа да је ФДА изабрала да спроведе анализу корисности у којој ће независни комитет за праћење података прегледати податке о 80% планираних догађаја до краја првог квартала 2023. како би утврдио да ли студија треба да се настави са 100% догађаја је покренуто (близу краја 2023.) или рано уклонило податке због убедљивих доказа о користи. Деблокирање би покренуло моментално попуњавање нове пријаве за лек од стране компаније. Ово обелодањивање је изазвало значајан и оправдан раст акција у последњих неколико месеци.

Штавише, ГлицоМиметицс-ово једињење се процењује као прва терапија у студији фазе 262/2 са 3 пацијента у којој ће новодијагностиковане особе бити рандомизоване да добију или уводну рунду упролеселана и хемотерапије, након чега следе три круга упролеселана и хемотерапије. -ИЛИ- уводни круг хемотерапије након чега следе три круга хемотерапије. Део Фазе 2 је у потпуности уписан у децембру 2021., а привремено очитавање се очекује негде у 2023.

Компанија је завршила трећи квартал са нешто више од 50 милиона долара у готовини и тржишним хартијама од вредности у свом билансу стања. Ово би требало да га финансира до 2023. године, али не бих био изненађен ако компанија прикупи додатни капитал у наредних квартал или два. Да сам ја финансијски директор, вероватно бих извршио ту повишицу, ако ФДА поништи студију која ће се десити негде у овом кварталу.

Опциона стратегија:

Акумулирајте позицију у ГЛИЦ користећи покривену стратегију позива. Одабиром јунских штрајкова за позив од 2.50 долара, креираћете покривени налог за позиве са нето задужењем у распону од 1.60 до 1.70 долара по акцији (нето цена акција – премија опције). Ова стратегија пружа заштиту од пада од скоро 35% и 50% потенцијала раста чак и ако ове акције не раде ништа током трајања опције.

(Имајте на уму да због фактора као што су ниска тржишна капитализација и/или недовољан јавни промет, сматрамо да је ова акција акција са малом капиталом. Требало би да будете свесни да су такве акције подложне већем ризику од акција већих компанија, укључујући веће волатилност, нижа ликвидност и мање јавно доступне информације, те да објаве попут ове могу утицати на њихове цијене акција.)